Įvadas į techninės analizės kainų modelius

Techninėje analizėje kainų pokyčiai dažnai rodo perėjimą tarp kylančių ir mažėjančių tendencijų. Iš esmės kainų modelis yra atpažįstama kainų judėjimo konfigūracija, identifikuojama naudojant tendencijų ir (arba) kreivių sekas. Kai kainų modelis rodo tendencijos krypties pasikeitimą, jis žinomas kaip atvirkštinis modelis; tęstinumo modelis atsiranda, kai tendencija tęsiasi esama kryptimi po trumpos pauzės. Techniniai analitikai jau seniai naudoja kainų modelius, norėdami ištirti dabartinius pokyčius ir numatyti būsimus rinkos pokyčius. (Taip pat žiūrėkite: Techninės analizės pagrindai .)

Techninės analizės tendencijos

Kadangi kainų modeliai nustatomi pagal linijų ir (arba) kreivių serijas, naudinga suprasti tendencijų tendencijas ir žinoti, kaip jas nubrėžti. „Trendlines“ padeda technikos analitikams kainų diagramoje pastebėti palaikymo ir pasipriešinimo sritis. Tendencijų linijos yra tiesios linijos, nubrėžtos diagramoje sujungiant mažėjančių smailių (aukščiausiųjų) arba kylančių žemumų (žemiausių) grupes. Tendencija, kuri yra pakreipta aukštyn, arba aukščiausia tendencija, atsiranda tada, kai kainos patiria vis aukštesnes ir žemiausias žemiausias kainas. Viršutinė tendencijos linija nubrėžta sujungiant kylančias žemumas. Ir atvirkščiai, žemyn nukreipta tendencija, vadinama „mažėjančia tendencija“, atsiranda tada, kai kainos patiria vis žemesnius ir žemiausius variantus.

Tendencijų išvaizda skirsis atsižvelgiant į tai, kokia kainos juostos dalis naudojama „taškams sujungti“. Nors yra skirtingų mokyklų, kuriose galvojama, kokią kainų juostos dalį reikėtų naudoti, žvakės kūnas, o ne plonos dagtys virš ir po žvakės korpusu, dažnai atspindi tą vietą, kur įvyko daugiausia kainų, todėl gali pateikite tikslesnį tašką, kuriuo galima brėžti tendencijų liniją, ypač dienos diagramose, kur gali būti „nuokrypių“ (duomenų taškų, kurie gerokai nukrypsta nuo „įprasto“ diapazono). Dienos grafikuose grafikai dažnai naudoja uždarymo, o ne aukščiausias ar žemiausias kainas, norėdami atkreipti tendencijas, nes uždarymo kainos parodo prekybininkus ir investuotojus, norinčius užimti poziciją per naktį, savaitgalį ar rinkos atostogas. Trijų ar daugiau taškų tendencijų linijos yra labiau galiojančios nei tos, kurios grindžiamos tik dviem taškais.

• Išaugimai kyla tada, kai kainos pakyla aukščiau ir žemiausiai. Viršutinės tendencijų linijos sujungia bent du žemiausius taškus ir rodo palaikymo lygius žemiau kainos.
• Nuosmukiai atsiranda tada, kai kainos vis žemesnės ir žemiausios. Žemyn esanti tendencija jungia bent du aukščiausias vietas ir rodo pasipriešinimo lygį, viršijantį kainą.
• Konsolidacija arba šalutinė rinka įvyksta ten, kur kaina svyruoja tarp viršutinio ir apatinio diapazono, tarp dviejų lygiagrečių ir dažnai horizontalių tendencijų.

Tęsinio modeliai

Kainų modelis, žymintis laikiną esamos tendencijos nutraukimą, žinomas kaip tęsimosi modelis. Tęsinio modelį galima suprasti kaip pauzę vyraujančios tendencijos metu - tuo metu, kai jaučiai sugauna kvėpavimą pakilimo metu, arba kai lokiai akimirką atsipalaiduoja nuosmukio metu. Kol formuojasi kainų modelis, negalima pasakyti, ar tendencija išliks, ar pasikeis. Iš esmės reikia atidžiai atkreipti dėmesį į tendencijas, naudojamas kainų modeliui nubrėžti, ir apie tai, ar kainos nenutrūksta aukščiau, ar žemiau tęstinės zonos. Techniniai analitikai paprastai rekomenduoja daryti prielaidą, kad tendencija tęsis tol, kol bus patvirtinta, kad ji pasikeitė. Apskritai, kuo ilgesnis kainų modelio vystymasis, ir kuo didesnis kainų pokytis šiuose modeliuose, tuo reikšmingesnis pokytis, kai kaina nukrito aukščiau ar žemiau tęstinumo srities. (Taip pat žiūrėkite: Tęsinio pavyzdžiai - įvadas .)

Jei kaina ir toliau kinta, kainų modelis yra žinomas kaip tęstinis modelis. Įprasti pratęsimo modeliai apima:

• Vėliavos, sukonstruotos naudojant dvi susiliejančias tendencijų linijas
• Vėliavos, nupieštos dviem lygiagrečiomis tendencijų linijomis
• Pleištai, sukonstruoti su dviem susiliejančiomis tendencijų linijomis, kur abi yra kampu aukštyn arba žemyn

Vėliavos

Vėliavos piešiamos dviem tendencijų linijomis, kurios galiausiai suartėja. Pagrindinė vimpelių savybė yra ta, kad tendencijų kryptys juda dviem kryptimis - tai yra, viena bus mažėjimo tendencija, kita - aukštyn. 1 paveiksle pavaizduotas vimpelis. Sudarant vimpelį, tūris dažnai sumažėja, o padidėja, kai ilgainiui išauga kaina.

Vėliavos

Vėliavos statomos naudojant dvi lygiagrečias tendencijų linijas, kurios gali pasvirti aukštyn, žemyn arba į šoną (horizontaliai). Paprastai vėliava, kurios nuolydis yra didesnis, atrodo kaip pauzė mažėjančioje rinkoje; vėliava su nukrypimu žemyn rodo pertrauką didėjančioje rinkoje. Paprastai vėliavos formavimąsi lydi mažėjančios apimties laikotarpis, kuris atsinaujina, kai vėliavos formavimo metu kainos išnyksta. (Taip pat žiūrėkite: Diagramų modelių analizė: vėliavos ir centai .)

Pleištai

Pleištai yra panašūs į vimpelius tuo, kad nubrėžti naudojant dvi susiliejančias tendencijų linijas; tačiau pleištui būdinga tai, kad abi tendencijos juda ta pačia kryptimi - aukštyn arba žemyn. Pleištas, nukreiptas žemyn, reiškia pauzę pakilimo metu; pleištas, kuris yra pasviręs, rodo laikiną pertraukimą krintančios rinkos metu. Kaip ir vimpeliais bei vėliavomis, formuojant modelį, tūris paprastai sumažėja, tik padidėjant kainoms virš arba žemiau pleišto modelio.

Trikampiai

Trikampiai yra vieni iš populiariausių diagramų modelių, naudojamų atliekant techninę analizę, nes jie dažnai pasitaiko, palyginti su kitais modeliais. Trys dažniausiai pasitaikantys trikampių tipai yra simetriški trikampiai, kylantys trikampiai ir besileidžiantys trikampiai. Šie diagramų modeliai gali trukti nuo kelių savaičių iki kelių mėnesių.

Simetriški trikampiai susidaro, kai dvi tendencijų linijos susiliečia viena į kitą ir signalizuoja tik apie tikėtiną lūžį, o ne apie kryptį. Kylantiems trikampiams būdinga plokščia viršutinė tendencijų linija ir kylanti apatinė tendencijų linija, todėl yra tikimybė, kad kylantys trikampiai turi plokščią apatinę tendencijos liniją, o mažėjanti viršutinė tendencijų linija rodo, kad greičiausiai bus suskirstymas. Pertraukimų ar įtrūkimų apimtis paprastai yra tokia pati kaip kairiosios vertikaliosios trikampio pusės aukščio, kaip parodyta paveikslėlyje žemiau.

Taurė ir rankenos

Taurė ir rankena yra bulių tęsinio modelis, kai augimo tendencija buvo sustabdyta, tačiau tęsis, kai modelis bus patvirtintas. „Puodelio“ rašto dalis turėtų būti „U“ formos, labiau primenanti dubenio apvalinimą, o ne „V“ formos, vienodai aukštai abiejose puodelio pusėse. „Rankena“ dešinėje puodelio pusėje yra trumpo atsitraukimo forma, primenanti vėliavos ar vėliavos diagramos modelį. Kai rankena bus baigta, atsargos gali pakilti į naujas aukštumas ir vėl tęsti savo tendenciją. Puodelis ir rankena pavaizduoti žemiau esančiame paveikslėlyje.

Atbulinės eigos modeliai

Kainų tendencija, rodanti vyraujančios tendencijos pasikeitimą, yra žinoma kaip atvirkštinis modelis. Šie modeliai žymi laikotarpius, kai jaučiams ar lokiams pritrūksta vandens. Nustatyta tendencija pristabdys ir tada eis nauja linkme, kai iš kitos pusės (buliaus ar lokio) atsiranda nauja energija. Pvz., Pakilimas, kurį palaiko jaučių entuziazmas, gali pristabdyti, tai reiškia, kad tiek buliai, tiek lokiai patiria spaudimą, o galiausiai užleidžia vietą lokiams. Dėl to keičiasi neigiama tendencija. Rinkos viršūnėse vykstantys pakeitimai yra žinomi kaip paskirstymo modeliai, kai prekybos priemonė entuziastingiau parduodama nei perkama. Priešingai, rinkos dugne vykstantys atstatymai yra žinomi kaip kaupimo modeliai, kai prekybos priemonė tampa labiau perkama, o ne parduodama. Kaip ir tęstinių modelių atveju, kuo ilgesnis modelio vystymasis ir kuo didesnis kainų pokytis modelyje, tuo didesnis laukiamas pokytis, kai kaina paaiškės.

Kai kaina po pauzės pasikeičia, kainų modelis yra žinomas kaip atvirkštinis modelis. Įprasti atvirkštinio modelio pavyzdžiai:

• Galva ir pečiai, signalizuojantys apie du mažesnius kainų pokyčius, supančius vieną didesnį judesį
• Dvigubi viršuje vaizduojantys trumpalaikiai aukšti svyravimai, po kurių sekęs nesėkmingas bandymas išsiveržti aukščiau to paties pasipriešinimo lygio
• Dvigubi dugnai, parodantys, kad trumpalaikis pasisukimas žemas, o po to dar vienas nesėkmingas bandymas sulaužyti žemiau to paties palaikymo lygio

Galva ir pečiai

Galvos ir pečių raštai gali pasirodyti prekystalių viršūnėse ar dugnuose kaip trijų paspaudimų seka: pradinė smailė ar lovis, po to sekantis antrasis ir didesnis ir po to trečiasis paspaudimas, imituojantis pirmąjį. Viršutinė tendencija, kurią nutraukia galvos ir pečių viršutiniai modeliai, gali patirti tendencijos pasikeitimą, dėl ko gali sumažėti nuosmukis. Atvirkščiai, nuosmukis, sukeliantis galvos ir pečių dugną (arba atvirkščią galvą ir pečius), greičiausiai, patirs tendenciją, kad bus pakeista aukštyn kojomis. Galima brėžti horizontalias arba šiek tiek nuožulnias tendencijų linijas, jungiančias virš galvos ir pečių esančias viršūnes ir lovius, kaip parodyta paveikslėlyje žemiau. Garsas gali sumažėti, kai modelis vystosi ir atsistato, kai kaina nukrypsta aukščiau (galvos ir pečių apačios atveju) arba žemiau (galvos ir pečių viršutinės dalies atveju) tendencijos linijoje. (Taip pat žiūrėkite: Diagramų modelių analizė: galva ir pečiai .)

Dvigubas viršus

Dvigubos viršūnės ir dugnai signalizuoja sritis, kuriose rinka padarė du nesėkmingus bandymus pramušti atramos ar pasipriešinimo lygį. Dvigubos viršutinės dalies, kuri dažnai atrodo kaip raidė M, pradinis paspaudimas iki pasipriešinimo lygio yra antras nesėkmingas bandymas, dėl kurio tendencija pasikeičia. Kita vertus, dvigubas dugnas atrodo kaip raidė W ir atsiranda tada, kai kaina bandoma peržengti palaikymo lygį, ji yra atmesta ir antrą kartą nesėkmingai bando pažeisti palaikymo lygį. Tai dažnai lemia tendencijos pasikeitimą, kaip parodyta paveikslėlyje žemiau.

Triviečiai viršūnės ir dugnai yra atvirkštiniai modeliai, kurie nėra tokie paplitę kaip galva ir pečiai, dvigubi viršūnės ar dvigubi dugnai. Tačiau jie veikia panašiai ir gali būti stiprus prekybos signalas tendencijai pakeisti. Modeliai susidaro, kai kaina tris kartus išbando tą patį palaikymo ar pasipriešinimo lygį ir negali peržengti.

Tarpai

Tarpai atsiranda tada, kai tarp dviejų prekybos laikotarpių yra tuščios vietos, kurias lemia reikšmingas kainos padidėjimas ar sumažėjimas. Pvz., Akcijos gali uždaryti 5, 00 USD ir atidaryti 7, 00 USD po teigiamų pajamų ar kitų naujienų. Yra trys pagrindiniai spragų tipai: ištrūkimai, išbėgimai ir išsekimai. Pastebimi spragos susidaro tendencijos pradžioje, bėgantys spragos susidaro tendencijos viduryje, o išsekimo spragos artėja prie tendencijos pabaigos.

Esmė

Kainų modeliai dažnai būna tada, kai kaina „daro pertrauką“ ir reiškia konsolidacijos sritis, kurios gali tęsti ar pakeisti vyraujančią tendenciją. Tendencijos yra svarbios nustatant šias kainų tendencijas, kurios gali atsirasti tokiose formose kaip vėliavos, vimpeliai ir dvigubos viršūnės. Šių modelių apimtis vaidina svarbų vaidmenį - formavimo metu jie dažnai mažėja ir didėja, kai dėl kainos sumažėja modelio kaina. Techniniai analitikai ieško kainų modelių, kad galėtų numatyti būsimą kainų elgesį, įskaitant tendencijų tęsimąsi ir pasikeitimus. (Taip pat žiūrėkite: Techninės analizės pradininkai .)