Investicijų patarėjas
Investicijų patarėjas (taip pat žinomas kaip vertybinių popierių makleris) yra bet kuris asmuo ar grupė, teikianti rekomendacijas dėl investavimo ar atliekanti vertybinių popierių analizę už atlygį, tiesiogiai valdydama klientų turtą ar skelbdama rašytines publikacijas. Tikslus termino apibrėžimas buvo nustatytas 1940 m. Investicinių patarėjų įstatyme.
Investicijų patarėjas, turintis pakankamai turto, kad galėtų būti įregistruotas Vertybinių popierių ir biržos komisijoje (SEC), yra žinomas kaip Registered Investment Advisor (RIA). Investicijų patarėjai taip pat yra vadinami „finansiniais patarėjais“ ir juos galima apibūdinti kaip „patarimus dėl investicijų“ arba „finansinius patarėjus“.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Investicijų konsultantai yra finansų specialistai, teikiantys investavimo rekomendacijas arba atliekantys saugumo analizę mainais už tam tikrą mokestį.
- JAV reikalaujama, kad investuotojų konsultantai registruotųsi valstybiniu lygiu, taip pat, jei jie valdo 100 mln. USD ar daugiau klientų turto, jiems taip pat reikia registruotis SEC.
- Investicijų konsultantai dažnai turi savo nuožiūra valdomą klientų turtą ir privalo laikytis fiduciarinės atsakomybės standartų.
Kas yra investicijų patarėjas?
Kaip dirba patarėjai investicijų klausimais
Investicijų konsultantai dirba kaip finansų pramonės profesionalai, teikdami patarimus klientams mainais už konkrečius mokesčius. Investicijų konsultantai yra skolingi patikėtinio pareigai ir reikalauja, kad jie visuomet teiktų pirmenybę klientų interesams.
Pavyzdžiui, patarėjai investicijų klausimais turi užtikrinti, kad klientų sandoriams būtų teikiama pirmenybė prieš juos pačius ir kad klientams teikiamos rekomendacijos būtų tinkamai pritaikytos prie tų klientų poreikių, pageidavimų ir finansinės padėties. Investicijų konsultantai taip pat turi būti atidūs ir vengti realių ar numanomų interesų konfliktų.
Vienas iš būdų, kuriuo pataria investuotojai sumažinti realius ar suvokiamus interesų konfliktus, yra jų kompensavimo struktūra. Investicijų konsultantams mokama iš mokesčių, dėl kurių jų pačių sėkmė gali būti susieta su kliento sėkme.
Pvz., Investicijų patarėjas gali imti valdymo mokestį, pagrįstą kliento turto dydžiu ar našumu. Tokiu būdu investicijų patarėjas turi aiškų finansinį motyvą dirbti link kliento sėkmės.
Investicijų konsultantai dažnai turi savo nuožiūra įgaliojimus, leidžiančius jiems veikti klientų vardu, prieš pradedant vykdyti sandorį, negaunant oficialaus leidimo. Tačiau šią galią turi oficialiai suteikti klientas, paprastai kaip kliento įlaipinimo proceso dalis.
Nuo 2018 m. JAV veikiantys investavimo konsultantai privalo registruotis SEC, jei jie valdo turtą, kurio bendra suma siekia 100 milijonų USD. Investicijų konsultantai, turintys mažesnę turto sumą, vis dar gali registruotis, tačiau jie privalo registruotis tik valstybiniu lygiu. Be to, turi būti saugomi įrašai apie patarėjus investavimo klausimais ir su jais susijusias įmones, kad būtų galima prižiūrėti pramonę.
Realiojo pasaulio patarėjas dėl investicijų
Tarkime, kad esate 65 metų pensininkas, ką tik pasamdęs patarėją investicijų klausimais, kuris tvarkytų jūsų pensijų fondus. Jūsų pasirinktam patarėjui buvo rekomenduota, kad ji atidžiai laikytųsi geriausios investicijų valdymo pramonės praktikos.
Neseniai sumažėjote savo namų apimtys ir turite 1 mln. USD santaupų pensijai. Turite patirties investuodami ir jums patogu pirkti „blue-chip“ akcijas. Tačiau atsižvelgiant į jūsų amžių ir toleranciją rizikai, jūs labiausiai norėtumėte išsaugoti savo pagrindinį asmenį ir užtikrinti, kad turite pakankamai pinigų savo gyvenimo būdui finansuoti per ateinančius 20 ar daugiau metų.
Pirmojo susitikimo metu jūsų patarėjas investavimo klausimais uždavė jums daugybę klausimų, skirtų išsamiai suprasti savo išėjimo į pensiją planus, finansines aplinkybes, toleranciją rizikai, investavimo tikslus ir kitus veiksnius, susijusius su jūsų poreikių įvertinimu. Ji kruopščiai paaiškino savo kompensavimo struktūrą (fiksuotų mokesčių ir sėkmės mokesčių mišinį) ir atkreipė dėmesį į priemones, kurių ji imasi siekdama sumažinti realius ar numanomus interesų konfliktus. Ji paaiškino, kad dalyvavimo procese metu ji įgis savo nuožiūra teisę į jūsų investicines sąskaitas ir kad ji turės fiduciarinę atsakomybę prieš jus kaip savo klientą. Galiausiai ji nukreipė jus į išteklius, kuriuose galite patikrinti ir stebėti jos registracijos būseną.
Kruopščiai atsakęs į jūsų klausimus, jūsų patarėjas pasiūlė įvairias galimas investavimo strategijas, skirtas geriausiai patenkinti jūsų poreikius atsižvelgiant į jūsų biudžetą ir pageidavimus. Po kruopščių diskusijų sutarėte dėl veiksmų eigos ir baigėte vykstantį procesą.
Ateinančiais mėnesiais ir metais jūs ir toliau palaikysite suplanuotą bendravimą su savo patarėju, kur ji informuos jus apie jūsų investicijų būklę ir spręs jūsų problemas. (Apie tai skaitykite skyrelyje „Investicijų patarėjas prieš brokerį: koks skirtumas?“)
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.