„Jumbo“ kompaktinis diskas
„Jumbo“ kompaktinis diskas yra indėlio sertifikatas (CD), reikalaujantis didesnio minimalaus balanso įsipareigojimo nei tas, kuris reikalingas tradiciniams indėlių pažymėjimams. Mainais, kad jumbo CD moka didesnę palūkanų normą. Indėlių sertifikatai yra taupomosios sąskaitos rūšis, iš kurios mokamos fiksuotos palūkanos už indėlininkus, paliekančius savo lėšas sąskaitoje iki nurodytos termino pabaigos.
„Jumbo“ kompaktiniai diskai paaiškinti
Tradiciniai indėlių sertifikatai paprastai siūlo aukštesnę grąžos normą (RoR) nei standartinės taupomosios sąskaitos ar palūkanoms tikrinamos sąskaitos. Tuo pačiu būdu „jumbo“ kompaktinis diskas mokės dar didesnę kainą nei gauna tradiciniai kompaktiniai diskai. „Jumbos“ gauna didesnę kainą, nes reikalauja didesnių minimalių investicijų nei standartinis kompaktinis diskas. Dauguma „jumbo“ kompaktinių diskų prasideda nuo 100 000 USD, tačiau produktą siūlanti finansų įstaiga gali turėti tam tikrų produktų, kurių įėjimo taškai yra žemesni.
„Jumbo“ kompaktiniai diskai laikomi nerizikingomis investicijomis, nes juos apdrauna iki 250 000 USD Federalinė indėlių draudimo korporacija (FDIC). Kredito unijos taip pat prekiauja greitaeigiais kompaktiniais diskais, ir šie fondai yra apsaugoti Nacionalinėje kredito unijų administracijoje (NCUA).
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Jumbo CD yra indėlio sertifikatas (CD), kurio minimalus balanso reikalavimas yra 100 000 USD.
- Nors „Jumbo“ kompaktiniams diskams taikomi didesni minimalių balanso reikalavimai nei tradiciniams kompaktiniams diskams, mainais jie moka didesnę palūkanų normą nei įprasti kompaktiniai diskai.
- „Jumbo“ kompaktiniai diskai investuotojams moka fiksuotą palūkanų normą, padedančią stabilizuoti investicinio portfelio grąžą iš dalies kompensuojant rinkos riziką.
- „Jumbo“ kompaktiniai diskai gali būti naudojami kaip paskolų įkaitas.
Pajamos iš „Jumbo“ kompaktinių diskų
Investuotojai gauna priemoką, pagrįstą fiksuota palūkanų norma, kaip kompensaciją už tai, kad neturi galimybės naudotis savo pinigais per sąskaitos galiojimo laiką. Pavyzdžiui, vienerių metų laikinas kompaktinis diskas, mokantis 1, 5% palūkanų, gali reikalauti, kad lėšos vienerius metus liktų surakintos sąskaitoje. „Jumbo“ kompaktinių diskų trukmė gali būti trumpa - kelios dienos ar net dešimtmetis. Tačiau standartinis diapazonas yra nuo trijų mėnesių iki penkerių metų. Be to, kuo ilgesnis terminas, tuo didesnė palūkanų norma už investuotas lėšas.
Pasibaigus kompaktinio disko galiojimo laikui, finansų įstaiga grąžina investuotojo pagrindinę sumą. Ankstyvas išėmimas gali būti įmanomas, atsižvelgiant į įsigyto produkto sąlygas. Tačiau investuotojas sumokės baudą už išankstinį sutarties nutraukimą.
Kaip investuotojai naudoja „Jumbo“ kompaktinius diskus
Dideli instituciniai investuotojai yra tipinis kompaktinių kompaktinių diskų klientas. Šios didelės institucijos apima bankus, kai kurias dideles korporacijas ir pensijų fondus. Pirmiausia taip yra dėl aukštų minimalių balanso reikalavimų. Šie klientai naudoja „jumbo“ kompaktinius diskus kaip laikiną investicinę priemonę, nes kai kurie emitentai turi tenoro galiojimo laiką tik septynias dienas. Trumpalaikiai terminai leidžia instituciniams investuotojams ir įmonėms uždirbti palūkanas už nenaudojamus pinigus trumpą laiką prieš pradedant investuoti lėšas į kitas įmones.
Stambūs investuotojai, ne tik mokėdami už savo lėšų kaupimą šiuose produktuose, juos naudoja kaip instrumentus, kad sumažintų savo portfelio rinkos riziką. Rinkos rizika kyla, kai laikui bėgant kainos biržoje svyruoja. Dėl to akcijų portfeliai gali uždirbti didelę grąžą, tačiau jie taip pat gali patirti didelių nuostolių. Nuolatinės palūkanos, mokamos už „jumbo“ kompaktinius diskus, padeda kompensuoti ir sumažinti neigiamos grąžos riziką, kuri gali kilti iš atsargų laikymo.
Verslas, siekiantis paskolos ar kitokio finansavimo iš banko, gali įkeisti savo „jumbo CD“ kaip įkeitimą. Įkaitas yra skolintojo turimas turtas kaip paskolos užstatas tuo atveju, jei skolininkas atsilieka arba netenka paskolos įmokų. Jei paskolos gavėjas neįvykdo laiku pateiktų mokėjimų, skolintojas gali pasinaudoti užstatu ir susigrąžinti nuostolius. Tačiau pensijų sąskaitose laikomi indėlių sertifikatai negali būti įkeisti kaip paskolų įkaitas.
„Jumbo“ kompaktinių diskų rizika ir trūkumai
Nors „jumbo“ kompaktiniai diskai turi teigiamų didesnių įkainių ir FDIC apsaugos aspektų, investuojant į juos yra trūkumų. Istoriškai „jumbo“ kompaktiniai diskai mokėjo daug didesnę kainą nei tradiciniai kompaktiniai diskai ir taupomosios sąskaitos. Tačiau skirtumai tarp šių grąžų pastaraisiais metais sumažėjo, todėl sudėtingas kompaktinis diskas tapo mažiau įtikinama investicija.
Infliacijos rizika
„Jumbo“ kompaktiniai diskai paprastai neatsilieka nuo infliacijos, vadinamos infliacijos rizika. Infliacija yra ekonomikos augimo tempų matas. Pavyzdžiui, jei infliacijos lygis ekonomikoje yra 2%, o kompaktinio disko palūkanų norma - 2, 5%, investuotojas uždirba tik 0, 5%. Norėdami, kad būtų verta investuoti į „jumbo“ kompaktinį diską, investuotojai turės užsitikrinti savo lėšas ilgesniam terminui, todėl bus didesnė palūkanų norma.
Ankstyvo pasitraukimo nuobaudos
Jei turėtojui reikia šių lėšų prieš surašant „Jumbo“ kompaktinį diską, išėmimas užtraukia baudą. Bauda gali būti banko apskaičiuotas mokestis, arba investuotojas gali prarasti iki šiol uždirbtas palūkanas. Kiekvienas bankas turės specialias išankstinio išėmimo taisykles ir gaires. Jei tikėtina, kad lėšų gali prireikti iki kompaktinio disko išpirkimo, investuotojams gali būti geriau investuoti lėšas į sąskaitą, kuriai netaikomi išėmimo apribojimai, pvz., Didelių palūkanų taupomoji sąskaita.
Palūkanų normos rizika
Kitas „jumbo CD“ investuotojų rūpestis yra palūkanų normos rizika. Ši rizika kyla, kai dabartinės rinkos palūkanų normos pakyla virš tų, kurias siūlo „jumbo CD“. Jei palūkanų normos kyla, kol investuotojai laiko „Jumbo“ kompaktinį diską, jie praleidžia didesnes palūkanas, jei šie fondai galės laisvai investuoti kitur.
Priešingai, jei palūkanų normos sumažėja laikymo laikotarpiu, pasibaigus terminui, investuotojui gali nepavykti reinvestuoti lėšų tokiu tempu, kuris panašus į kompaktinį diską. Šis pavojus yra žinomas kaip reinvestavimo rizika. Nors „jumbo“ kompaktiniai diskai pradžioje moka didesnę kainą, palyginti su kitais produktais, investuotojai turi pasverti privalumus ir trūkumus, kad užtikrintų, jog jie ilgainiui nebus mažesni.
Argumentai už
„Jumbo“ kompaktiniai diskai siūlo pastovią palūkanų normą už visą laikotarpio trukmę.
„Jumbo“ kompaktiniai diskai paprastai moka didesnę palūkanų normą nei tradiciniai kompaktiniai diskai ar taupomosios sąskaitos.
Pastovios palūkanos, mokamos už „Jumbo“ kompaktinius diskus, iš dalies gali kompensuoti neigiamą portfelio rinkos riziką, atsirandančią dėl neigiamos turimų akcijų grąžos.
„Jumbo“ kompaktiniams diskams FDIC arba NCUA suteikia iki 250 000 USD garantiją vienai sąskaitai.
Minusai
„Jumbo“ kompaktiniai diskai gauna mažesnę grąžą nei daugelis kitų fiksuotų palūkanų investicijų, pavyzdžiui, obligacijos.
Kylančioje rinkos palūkanų normų aplinkoje „jumbo“ kompaktiniai diskai susiduria su palūkanų normos rizika, nes investuotojai gali turėti kompaktinį diską, mokėdami mažesnę normą.
„Jumbo“ kompaktiniai diskai paprastai neatsilieka nuo infliacijos, o tai reiškia, kad kainos gali kilti sparčiau nei kompaktinio disko grąža.
Investuotojai negali pasiekti savo lėšų „Jumbo“ kompaktiniuose diskuose iki termino pabaigos, nepatirdami išankstinio pasitraukimo baudos.
Jumbo kompaktiniams diskams gali būti keliami aukšti minimalūs balanso reikalavimai.
Tikrojo pasaulio „Jumbo“ kompaktinio disko pavyzdys
„Wells Fargo Bank“ (WFC) yra vartotojų bankas JAV, siūlantis daugelio tipų kompaktinius diskus, įskaitant „jumbo“ kompaktinius diskus. 2019 m. Balandžio 13 d. Populiarumo rodikliai apima:
- Šešių mėnesių „jumbo“ kompaktinis diskas, turintis mažiausiai 100 000 USD įmoką, moka 1, 15%.
- Vienerių metų kompaktinis diskas, turintis mažiausiai 100 000 USD įmoką, moka 1, 25%.
Atminkite, kad banko siūlomos palūkanų normos gali pasikeisti bet kuriuo metu naujiems kompaktiniams diskams ir gali skirtis priklausomai nuo indėlininko buvimo vietos.