KBW banko rodyklė
„KBW Bank Index“ yra etaloninis bankų sektoriaus akcijų indeksas. Indeksą sukūrė investicinis bankas „Keefe“, „Bruyette“ ir „Woods“, kuris specializuojasi finansų sektoriuje. Tai apima 24 bankų akcijų, atrinktų kaip šios pramonės grupės rodikliai, svorį. Akcijas atstovauja dideli JAV nacionaliniai pinigų centrų bankai, regioniniai bankai ir taupios institucijos.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- „KBW Bank Index“ seka garsių bankų bendrovių akcijų kainas, bandydamas būti bankininkystės sektoriaus stebėtojais.
- Indeksas buvo maždaug nuo 1991 m.
- Tai apima 24 akcijas, išrinktas iš didžiausių regioninių ir šalies bankų bendrovių.
Kaip veikia KBW banko indeksas
KBW indekse yra naudojamas pagal kintamąjį pakoreguotos modifikuotos rinkos kapitalizacijos koeficientas. Indekso komponentus pasirenka penkių asmenų komitetas (4 KBW darbuotojai ir vienas „Nasdaq“ biržos visu etatu dirbantis darbuotojas), kurie renkasi kas ketvirtį. Jų atrankos kriterijais siekiama atkartoti tam tikrus rinkos, pramonės ir geografinius segmentus, pasirenkant iš didžiausių bankų firmų, kurios atitinka pradinius tinkamumo kriterijus.
Indeksas daugiausia dėmesio skiria bankininkystei ir išryškina komponentus, kurie būtų labai susiję su draudimu ar orientuoti į investicijas. Pavyzdžiui, „Goldman Sachs“, „Metlife“ ir „Berkshire Hathaway“ nėra jo komponentų, nors šios akcijos yra įtrauktos į kitų panašių indeksų atsargas. Nuo 2019 m. Birželio mėn. Atskirus indekso komponentus sudarė:
- NY Mellon bankas (BK)
- BB&T (BBT)
- Amerikos bankas (BAC)
- „Capital One Financial“ (COF)
- „Citigroup“ (C)
- Piliečių finansinė grupė (CFG)
- „Comerica“ (CMA)
- Penktasis trečiasis bankas (FITB)
- Pirmasis Respublikos bankas (FRC)
- Huntington Bancshares (HBAN)
- JP Morgan Chase (JPM)
- „Keycorp“ (KEY)
- „M&T Bank“ (MTB)
- Niujorko bendruomenės bankas (NYCB)
- Šiaurės patikos fondas (NTRS)
- PNC finansinės paslaugos (PNC)
- Jungtiniai žmonių finansai (PBCT)
- Regionų finansai (RF)
- Valstybinė gatvė (STT)
- „Suntrust“ bankai (VMI)
- SVB finansinė grupė (SIVB)
- JAV „Bancorp“ (USB)
- „Wells Fargo & Co“ (WFC)
- „Zion's Bancorp“ (ZION)
Pradinė indekso vertė buvo 250, 1991 m. Spalio 21 d. Opcionai buvo pradėti prekiauti 1992 m. Rugsėjo 21 d. Indeksas pradėjo veikti Filadelfijos vertybinių popierių biržoje, kurį vėliau įsigijo „Nasdaq“. Kadangi indeksas atsirado kaip Filadelfijos vertybinių popierių biržos dalis, kai kurie pardavėjai vis dar nurodo jį kaip PHLX / KBW banko indeksą. Indekso vertės apskaičiavimas ir paskleidimas vyksta vieną kartą per sekundę per įprastą prekybos dieną simboliu BKX.
Daugelį metų KBW banko indeksas buvo standartinis indeksas bankų sektoriui akcijų rinkoje. Tai taip pat buvo vienintelis būdas prekiauti plačiosios bankininkystės sektoriuje, nes atsirado opcionų rinka prieš atsirandant ir platinant biržoje prekiaujamus fondus (ETF). Turint tiek daug kitų pasirinkimų, kaip atstovauti sektoriui, indeksas nebėra vienintelis bankų atstovas.
Dabar yra ETF indekso versijų, įskaitant „PowerShares KBW Bank ETF“ su prekybos simboliu KBWB. Šie ETF bando sekti pagrindinį indeksą, turėdami tą patį komponentinių akcijų derinį, tačiau nė vienas ETF negali pasiekti tobulos koreliacijos dėl fondo poreikio prisitaikyti prie bet kokio akcijų išpirkimo.
Anot „Nasdaq“, indekso komitetas stengiasi išlaikyti kuo mažesnę apyvartą. Komitetas kas ketvirtį vertina indekso sudėtį kovo, birželio, rugsėjo ir gruodžio mėn. Tarpiniai vertinimai gali įvykti susidarius ypatingoms aplinkybėms. Šios aplinkybės apima akcijų padalijimą ir tam tikrą atskyrimą ir teisių išleidimą, svarbius teisinius klausimus ar įmonės bankrotą.
Dideli bankai ir regioniniai bankai
Investuotojai turėtų suprasti, kad nors KBW banko indeksas gerai atspindi bankų sektorių, jis orientuojasi tik į dideles kapitalizacijos atsargas. Tai neapima regioninių bankų, kurie paprastai yra šiek tiek mažesni. Todėl investuotojai turėtų išanalizuoti ir KBW banko indeksą, ir kitos pakopos bankų sektoriaus atstovą. Siekdamas nuoseklumo, KBW regioninio banko indeksas su simboliu KRX yra vienas iš sprendimų. Jo pagrindu yra įsteigtas ETF, vadinamas „Invesco KBW“ regioninės bankininkystės portfeliu su simboliu KBWR.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.