Nuolaida rinkoje
Rinkos nuolaida yra skirtumas tarp nurodytos obligacijos išpirkimo kainos ir jos pirkimo kainos antrinėje rinkoje, jei ji buvo įsigyta mažesne nei nominalioji kaina. Rinkos nuolaida atsiranda, kai obligacijų vertė antrinėje rinkoje mažėja po jos išleidimo, dažniausiai dėl padidėjusių palūkanų normų. Originalių emisijos nuolaidų (OID) vertybinių popierių, tokių kaip nulinio kupono obligacijos, rinkos diskontas yra skirtumas tarp pirkimo kainos ir emisijos kainos pridėjus sukauptą OID.
NUOLAIDA NUOLAIDA Rinkos nuolaida
Obligacijų rinkos nuolaida nėra apmokestinama kasmet JAV, tačiau ji yra apmokestinama kaip įprastos palūkanų pajamos tais metais, kai obligacija parduodama ar išperkama. Obligacijų investuotojas taip pat gali nuspręsti įtraukti metines amortizuotas rinkos nuolaidas į pajamas apmokestinimo tikslais, nors tai reikštų, kad mokestis už jas mokamas dabar, o ne ateityje. Atminkite, kad rinkos nuolaida yra apmokestinama, net jei įprastos palūkanos už aptariamą obligaciją yra neapmokestinamos, kaip ir už savivaldybės vertybinius popierius.
Pavyzdžiui, tarkime, kad JAV investuotojas sumoka 900 USD už obligaciją, kurios iš pradžių buvo išleista 1000 USD nominali vertė. 100 USD skirtumas tarp nominalios vertės ir pirkimo kainos yra rinkos nuolaida. Šis skirtumas turės būti nurodomas kaip paprastosios palūkanų pajamos už investuotojo mokesčių deklaraciją, kai jis parduodamas, arba kasmet amortizuotos sumos, atsižvelgiant į investuotojo pasirinkimą.
Yra tam tikros rinkimų taisyklių išimtys, tokios kaip JAV taupymo obligacijos ir trumpalaikiai įsipareigojimai, kurių terminas baigiasi vieneriais metais ar mažiau nuo jų išleidimo dienos. Be to, už neapmokestinamas obligacijas, įsigytas iki 1993 m. Gegužės 1 d., Pelnas, atsirandantis dėl rinkos nuolaidos, yra laikomas kapitalo prieaugiu, o ne palūkanų pajamomis.
Kita rinkimų išimtis, kaip apmokestinimo tikslais turėtų būti traktuojama rinkos nuolaida, yra susijusi su „de minimis“ arba mažomis rinkos nuolaidomis. Pagal „de minimis“ taisyklę, rinkos diskontas laikomas nuliu, jei nuolaidos suma perkant yra mažesnė kaip 0, 25% obligacijos nominaliosios vertės, padauginta iš pilnų metų skaičiaus nuo pirkimo dienos iki išpirkimo dienos. . Jei rinkos nuolaida yra mažesnė už de minimis sumą, parduodant ar išperkant obligacijas, rinkos nuolaida turėtų būti traktuojama kaip kapitalo prieaugis, o ne įprastos pajamos.
Pavyzdžiui, jei perkate 1 000 USD nominalios vertės obligaciją, kurios terminas yra 10 metų, už 985 USD, rinkos nuolaida yra 1 000– 985 USD = 15 USD. Kadangi ši nuolaida yra mažesnė už 25 USD de minimis ribą (0, 25% iš 1000 USD x 10 = 25 USD), laikoma, kad rinkos nuolaida yra lygi nuliui. Todėl parduodant ar išperkant obligaciją 15 USD nuolaida bus laikoma kapitalo prieaugiu.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.