Grynoji skola
Grynoji skola yra likvidumo rodiklis, naudojamas norint nustatyti, ar gerai įmonė gali sumokėti visas skolas, jei jos būtų sumokėtos nedelsiant. Grynoji skola parodo didelę skolą, kurią įmonė turi savo balanse, palyginti su likviduotu turtu. Grynoji skola parodo, kiek liktų grynųjų pinigų, jei visos skolos būtų sumokėtos ir jei įmonė turi pakankamai likvidumo, kad galėtų įvykdyti savo skolinius įsipareigojimus.
1:35Grynoji skola
Grynosios skolos formulė ir apskaičiavimas
Norėdami nustatyti verslo finansinį stabilumą, analitikas ir investuotojai įvertins grynąją skolą pagal šią formulę ir skaičiavimus.
Grynoji skola = STD + LTD − CCEwhere: STD = skola, kuri turi būti sumokėta per 12 mėnesių ar mažiau ir kuri gali apimti trumpalaikes banko paskolas, mokėtinas sumas ir nuomąLTD = Ilgalaikė skola yra skola, kurios išpirkimo terminas yra ilgesnis nei vienas metus ir apima obligacijas, nuomos įmokas, CCE = Pinigai ir likvidžios priemonės, kurios gali būtiGrynųjų pinigų ekvivalentai yra likvidžios investicijos, kurių terminas iki 90 dienų ar trumpesnis, ir apima indėlių sertifikatus, iždo vekselius ir \ prasideda {suderintas} & \ tekstas {grynoji skola} = \ tekstas {STD} + \ tekstas {LTD} - \ tekstas {CCE} \\ & \ textbf {kur:} \\ & \ prasideda {suderintas} \ tekstas {STD} = & \ tekstas {Skola, kuri turi būti sumokėta per 12 mėnesiai ar mažiau} \\ & \ tekstas {ir gali apimti trumpalaikį banką} \\ & \ tekstas {paskolos, mokėtinos sąskaitos ir nuoma} \\ & \ tekstas {mokėjimai} \ pabaiga {suderinta} \\ & \ pradėti {suderintas} \ tekstas {LTD} = & \ tekstas {Ilgalaikė skola yra skola, kurios galiojimo laikas yra} \\ & \ tekstas {terminas yra ilgesnis nei vieneri metai} \\ & \ tekstas {ir kuri apima obligacijas, nuomos įmokas, } \\ & \ tekstas {trumpalaikės paskolos ir mokėtinos paskolos} \ pabaiga {suderinta} \\ & \ prasideda {suderinta} \ tekstas {CCE} = & \ tekstas {grynieji pinigai ir likvidavimas instrumentai, kurie gali būti} \\ & \ tekstas {lengvai konvertuojami į grynuosius pinigus.} \ pabaiga {suderinta} \\ & \ tekstas {grynųjų pinigų ekvivalentai yra likvidžios investicijos, kurių} \\ & \ text {terminas 90 dienų ar trumpesnis ir į kurias įeina } \\ & \ tekstas {indėlių sertifikatai, iždo vekseliai ir} \\ & \ text {komercinis popierius} \ pabaiga {suderinta} Grynoji skola = STD + LTD − CCEvietis: STD = skola, kuri turi būti sumokėta per 12 mėnesių ar mažiau ir gali apimti trumpalaikes bankų paskolas, mokėtinas sumas ir nuomos paslaugas. LTD = Ilgalaikė skola yra skola, kurios išpirkimo terminas yra ilgesnis nei vieneri metai ir kuri apima obligacijas, nuomos įmokas, CCE = grynuosius ir likvidžius instrumentus. tai gali būti grynųjų pinigų ekvivalentai - tai likvidžios investicijos, kurių terminas iki 90 dienų ar trumpesnis, įskaitant indėlių sertifikatus, iždo vekselius ir
- Iš viso sudėti visas balanse nurodytas trumpalaikių skolų sumas.
- Bendra visų išvardytų ilgalaikių skolų suma pridedama prie bendros trumpalaikės skolos.
- Sumokėkite visus pinigus ir pinigų ekvivalentus ir atimkite rezultatą iš visos trumpalaikės ir ilgalaikės skolos.
Ką rodo grynoji skola
Grynosios skolos skaičius naudojamas kaip verslo, galinčio sumokėti visas skolas, apskaičiavimo dieną, naudojant tik turimus grynuosius pinigus ir labai likvidų turtą, vadinamą grynųjų pinigų ekvivalentais, parodymas.
Grynoji skola padeda nustatyti, ar įmonė neturi per didelių skolų, ar neturi per daug skolų, atsižvelgiant į jos likvidų turtą. Neigiama grynoji skola reiškia, kad įmonė turi daugiau pinigų ir pinigų ekvivalentų nei jos finansiniai įsipareigojimai, taigi ji yra finansiškai stabilesnė.
Neigiama grynoji skola reiškia, kad įmonė turi mažai skolų ir turi daugiau grynųjų pinigų, o įmonė, turinti teigiamą grynąją skolą, reiškia, kad jos balanse yra daugiau skolų nei likvidaus turto. Tačiau kadangi įprasta, kad įmonės turi daugiau skolų nei grynųjų, investuotojai turi palyginti grynąją įmonės skolą su kitomis tos pačios pramonės įmonėmis.
Grynoji skola ir visa skola
Grynoji skola iš dalies apskaičiuojama nustatant bendrą įmonės skolą. Į bendrą skolą įeina ilgalaikiai įsipareigojimai, tokie kaip hipotekos ir kitos paskolos, kurių terminas nesibaigia kelerius metus, taip pat trumpalaikiai įsipareigojimai, įskaitant paskolų mokėjimus, kreditinę kortelę ir mokėtinų sumų likučius.
Grynoji skola ir grynieji pinigai
Grynosios skolos apskaičiavimui taip pat reikia išsiaiškinti, kokie yra visos įmonės pinigai. Skirtingai nuo skolos, į grynuosius pinigus įeina grynieji pinigai ir labai likvidus turtas. Pinigai ir pinigų ekvivalentai apimtų tokius dalykus kaip čekiai ir taupomosios sąskaitos likučiai, atsargos ir kai kurie apyvartiniai vertybiniai popieriai. Tačiau svarbu atkreipti dėmesį, kad daugelis kompanijų gali neįtraukti apyvartinių vertybinių popierių kaip pinigų ekvivalentus, nes tai priklauso nuo investicinės priemonės ir nuo to, ar jis pakankamai likvidus, kad būtų galima konvertuoti per 90 dienų.
Išsami skolų analizė
Grynosios skolos dydis yra puiki vieta pradėti, atsargus investuotojas taip pat turi išsamiau ištirti įmonės skolos lygį. Svarbūs veiksniai, į kuriuos reikia atsižvelgti, yra faktiniai skolų skaičiai - tiek trumpalaikiai, tiek ilgalaikiai - ir kokia procentinė visos skolos dalis turi būti sumokėta ateinančiais metais.
Skolos valdymas yra svarbus įmonėms, nes jos tinkamai valdė, jei reikia, jos turėtų turėti galimybę gauti papildomą finansavimą. Daugelio kompanijų įsiskolinimų finansavimas yra labai svarbus jų ilgalaikio augimo strategijai, nes gautos pajamos gali būti panaudotos plėtros projektui finansuoti arba senesnei ar brangesnei skolai grąžinti ar refinansuoti.
Bendrovė gali patirti finansinių sunkumų, jei turi per daug skolų, tačiau svarbu stebėti ir skolos terminą. Jei didžioji įmonės skolų dalis yra trumpalaikė, ty įsipareigojimai turi būti grąžinti per 12 mėnesių, įmonė turi uždirbti pakankamai pajamų ir turėti pakankamai likvidžio turto, kad padengtų būsimus skolos terminus. Investuotojai turėtų apsvarstyti, ar verslas galėtų sau leisti padengti savo trumpalaikes skolas, jei įmonės pardavimai labai sumažėtų.
Kita vertus, jei dabartinis bendrovės pajamų srautas tik suspėja sumokėti trumpalaikes skolas ir nesugeba tinkamai sumokėti ilgalaikių skolų, tai yra tik laiko klausimas, kada įmonė susidurs su sunkumais ar reikia grynųjų pinigų injekcijos ar finansavimo. Kadangi įmonės skolą naudoja skirtingai ir įvairiomis formomis, geriausia palyginti grynąją įmonės skolą su kitomis tos pačios pramonės ir panašaus dydžio įmonėmis.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Grynoji skola yra likvidumo rodiklis, naudojamas norint nustatyti, ar gerai įmonė gali sumokėti visas skolas, jei jos būtų sumokėtos nedelsiant.
- Grynoji skola parodo, kiek liktų grynųjų pinigų, jei visos skolos būtų sumokėtos ir jei įmonė turi pakankamai likvidumo, kad galėtų įvykdyti savo skolinius įsipareigojimus.
- Grynoji skola apskaičiuojama atėmus visus įmonės pinigus ir pinigų ekvivalentus iš visos trumpalaikės ir ilgalaikės skolos.
Grynosios skolos pavyzdys
Įmonės A balanse nurodyta ši finansinė informacija. Paprastai įmonės išskaido, ar skola yra trumpalaikė, ar ilgalaikė.
- Mokėtinos sumos: 100 000 USD
- Kredito linija: 50 000 USD
- Terminuota paskola: 200 000 USD
- Grynieji pinigai: 30 000 USD
- Pinigų ekvivalentai: 20 000 USD
Norėdami apskaičiuoti grynąją skolą, pirmiausia turime sudėti visą skolą ir visus grynuosius pinigus bei pinigų ekvivalentus. Toliau iš visos skolos sumos atimame grynuosius pinigus arba likutį.
- Bendra skola būtų apskaičiuojama pridedant skolos sumas arba 100 000 USD + 50 000 USD + 200 000 USD = 350 000 USD.
- Bendra grynųjų pinigų ir jų ekvivalentų suma yra 30 000 USD + 20 000 USD ir lygi 50 000 USD laikotarpiui.
- Grynoji skola apskaičiuojama nuo 350 000 USD iki 50 000 USD, lygi 300 000 USD grynosios skolos.
Grynoji skola prieš skolą nuosavam kapitalui
Skolos ir nuosavo kapitalo santykis yra sverto koeficientas, kuris parodo, kokią didelę įmonės finansavimo ar kapitalo struktūros dalį sudaro skola, palyginti su akcijų išleidimu. Skolos ir nuosavo kapitalo santykis, apskaičiuojamas padalijant visus įmonės įsipareigojimus iš akcininkų nuosavybės ir yra naudojamas nustatyti, ar įmonė naudoja per daug ar per mažai skolų ar nuosavo kapitalo savo augimui finansuoti.
Grynoji skola perkelia ją į kitą lygį, išmatuodama, kiek visos skolos yra balanse po grynųjų pinigų ir pinigų ekvivalentų faktoringo. Grynoji skola yra likvidumo rodiklis, o skolos ir nuosavybės santykis yra sverto koeficientas.
Grynosios skolos naudojimo apribojimai
Nors paprastai suvokiama, kad neigiamos grynosios skolos įmonės geriau atlaiko ekonomikos nuosmukį ir blogėjančias makroekonomines sąlygas, per maža skola gali būti įspėjamasis ženklas. Jei įmonė neinvestuoja į savo ilgalaikį augimą dėl skolos trūkumo, ji gali kovoti su konkurentais, kurie investuoja į savo ilgalaikį augimą.
Pavyzdžiui, naftos ir dujų bendrovės reikalauja daug kapitalo, ty jos turi investuoti į didelį ilgalaikį turtą, įskaitant nekilnojamąjį turtą, gamyklas ir įrangą. Todėl pramonės įmonės paprastai turi didelę dalį ilgalaikių skolų savo naftos platformoms ir gręžimo įrangai finansuoti.
Naftos kompanijos grynoji skola turėtų būti teigiama, tačiau investuotojai turi palyginti grynąją įmonės skolą su kitomis tos pačios pramonės naftos kompanijomis. Naftos ir dujų bendrovės grynąją skolą su konsultavimo įmonės grynąja skola nėra prasminga palyginti su keletu ilgalaikio turto, jei jo yra. Todėl grynoji skola nėra gera finansinė metrika lyginant skirtingų pramonės šakų įmones, nes įmonės gali turėti labai skirtingus skolinimosi poreikius ir kapitalo struktūras.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.