Pirmyn
Tiesioginis išankstinis sandoris, arba valiutos išankstinis sandoris, yra valiutos sutartis, kuri fiksuoja valiutos kursą ir pristatymo datą po dabartinės vertės datos. Tai yra paprasčiausias išankstinių užsienio valiutos keitimo sandorių tipas ir apsaugo investuotoją, importuotoją ar eksportuotoją nuo valiutos kurso svyravimo.
Supratimas tiesiai į priekį
Neterminuota išankstinė sutartis nustato vienos valiutos keitimo į kitą sąlygas, kursą ir pristatymo datą. Įmonės, kurios perka, parduoda ar skolinasi iš užsienio verslo, gali naudoti tiesiogines išankstines išankstines sutartis, kad sumažintų savo valiutų kurso riziką, užrakindamos kursą, kuris, jų manymu, yra palankus.
Pvz., Gali būti reikalaujama, kad Amerikos įmonė, perkanti medžiagas iš Prancūzijos tiekėjo, sumokėtų pusę visos mokėjimo eurais vertės dabar, o kitą pusę - per šešis mėnesius. Pirmąjį mokėjimą galima susimokėti vykdant neatidėliotiną prekybą, tačiau norėdama sumažinti valiutos riziką dėl galimo euro ir JAV dolerio kurso padidėjimo, Amerikos įmonė gali užfiksuoti valiutos kursą pirkdama eurais tiesiai į priekį.
Tiesioginio išankstinio sandorio kaina yra apskaičiuojama pagal neatidėliotiną palūkanų normą, pridedant arba atėmus išankstinius taškus, apskaičiuotus pagal palūkanų normos skirtumą. Reikėtų atkreipti dėmesį į tai, kad išankstinis išankstinis kursas nėra prognozė, kur išankstinė data bus išankstinio sandorio datą. Laikoma, kad valiuta, kurią brangiau nusipirkti išankstiniam sandorio datai nei neatidėliotiną datą, prekiaujama išankstiniu premija, o pigesne valiuta prekiaujama išankstiniu diskontu.
Neatidėliotina užsienio valiutų rinka paprastai atsiskaito per dvi darbo dienas, išskyrus USD / CAD, kurios atsiskaito kitą darbo dieną. Bet kuri sutartis, kurios pristatymo data yra ilgesnė už pirkimo datą, vadinama išankstiniu pirkimu. Daugelis išankstinių valiutų išankstinių sutarčių yra sudaromos mažiau nei 12 mėnesių, tačiau likvidžiausių valiutų poromis galima sudaryti ilgesnes sutartis. Išankstiniai valiutų keitimo sandoriai taip pat gali būti naudojami spekuliuoti valiutų rinkoje.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Tiesioginis išankstinis sandoris, arba valiutos išankstinis sandoris, yra valiutos sutartis, kuri fiksuoja valiutos kursą ir pristatymo datą po dabartinės vertės datos.
- Tai yra paprasčiausias išankstinių užsienio valiutos keitimo sandorių tipas ir apsaugo investuotoją, importuotoją ar eksportuotoją nuo valiutos kurso svyravimo.
- Tiesioginio išankstinio sandorio kaina yra apskaičiuojama pagal neatidėliotiną palūkanų normą, pridedant arba atėmus išankstinius taškus, apskaičiuotus pagal palūkanų normos skirtumą.
Atsiskaitymas
Tiesioginis išankstinis įsipareigojimas yra tvirtas įsipareigojimas pristatyti įsigytą valiutą ir parduoti valiutą, kuri buvo parduota. Sandorio šalys turi pateikti viena kitai nurodymus dėl konkrečių sąskaitų, kuriose jie pristato valiutas.
Tiesioginis išankstinis sandoris gali būti uždarytas sudarant naują sutartį, kad būtų padaryta priešingai, dėl kurios, atsižvelgiant į rinkos pokyčius, gali būti gautas pelnas arba nuostolis, palyginti su pradiniu sandoriu. Jei uždarymas atliekamas su ta pačia sandorio šalimi kaip ir pirminėje sutartyje, valiutų sumos paprastai užskaitomos pagal Tarptautinės apsikeitimo sandorių tarpininkų asociacijos sutartį. Tai sumažina atsiskaitymo riziką ir pinigų sumą, kurią reikia pakeisti savininkams.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.