Neįprastas apibrėžimas ir pavyzdys

Kas yra perparduota?

Terminas „perparduota“ reiškia būklę, kai turtu prekiaujama žemesne kaina ir yra tikimybė, kad kaina gali šoktelėti. Perparduota prekė gali išlikti ilgą laiką, todėl perpardavimas nereiškia, kad kainų kilimas įvyks greitai arba visai. Daugelis techninių rodiklių nustato perparduotą ir perkrautą lygį. Šie rodikliai pagrįsti tuo, kur šiuo metu prekiaujama kaina, palyginti su ankstesnėmis kainomis. Pagrindai taip pat gali būti naudojami vertinant, ar turtas yra potencialiai perparduotas ir ar jis nukrypo nuo jo tipinės vertės metrikos.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Oversold yra subjektyvus terminas. Kadangi visi prekybininkai ir analitikai naudoja skirtingas priemones, kai kurie gali pamatyti perparduotą turtą, o kiti - turtą, kuris toliau mažės.
• Viršytos sąlygos gali trukti ilgą laiką, todėl apdairūs prekybininkai prieš pirkdami palaukia, kol sumažės kaina, ir pradeda kilti aukščiau.
• Viršytos sąlygos nustatomos pagal techninius rodiklius, tokius kaip santykinis stiprumo indeksas (RSI) ir stochastinis generatorius, taip pat kiti.
• Pagrindai taip pat gali paryškinti perparduotą turtą, palygindami dabartines vertes su ankstesnėmis vertėmis, pavyzdžiui, kaina / pajamos (P / E) ir išankstiniais P / E.

Ką tau sako Oversoldas?

Perpardavimas pagrindiniam prekybininkui reiškia turtą, kuriuo jis prekiauja gerokai žemiau tipinės vertės metrikos. Techniniai analitikai, nurodydami perparduotą kainą, paprastai nurodo rodiklio rodmenis. Abu yra pagrįsti metodai, nors abi grupės naudoja skirtingas priemones, kad nustatytų, ar turtas neparduotas.

Iš esmės perparduota

Iš esmės perparduotos akcijos (arba bet koks turtas) yra tos, kuriomis, investuotojų manymu, prekiaujama žemiau jų tikrosios vertės. Tai gali būti blogų naujienų, susijusių su nagrinėjama įmone, blogos ateities įmonės perspektyvos, pranašumo pramonei ar bendros rinkos nuosmukio rezultatas.

Tradiciškai bendras akcijų vertės rodiklis buvo P / E santykis. Analitikai ir prekybininkai naudoja viešai skelbiamus finansinius rezultatus arba uždarbio įverčius, kad nustatytų tinkamą tam tikrų akcijų kainą. Jei vertybinių popierių vertybiniai popieriai sumažėja iki istorinio diapazono dugno arba nukrenta žemiau sektoriaus vidutinio pelningumo, investuotojai gali vertinti akcijas kaip neįvertintas. Tai gali suteikti ilgalaikių investavimo galimybių.

Pavyzdžiui, akcijos, kurių istorinis P / E buvo nuo 10 iki 15 ir kurios dabar prekiaujama penkiomis P / E, gali signalizuoti investuotojams pažvelgti į kompaniją atidžiau. Jei įmonė vis dar stipri, akcijos gali būti perparduotos ir kandidatas gali būti geras. Vis dėlto reikia kruopščios analizės, nes gali būti svarių priežasčių, kodėl investuotojams bendrovė nebepatinka tiek, kiek kadaise.

Techniškai perparduota

Prekybininkai taip pat gali naudoti techninius rodiklius norėdami nustatyti perpardavimo lygį. Techninis rodiklis rodo tik esamą kainą, palyginti su ankstesnėmis kainomis. Čia neatsižvelgiama į pagrindinius duomenis.

George'o Lane'o stochastinis generatorius, kurį jis sukūrė šeštajame dešimtmetyje, nagrinėja naujausius kainų pokyčius, kad nustatytų akcijų impulsų ir kainų krypties pokyčius. RSI matuoja kainų pokyčių įtaką per pastarąjį laikotarpį, paprastai 14 dienų.

Mažas RSI, paprastai mažesnis nei 30, prekybininkams rodo, kad atsargos gali būti perparduotos. Iš esmės rodiklis sako, kad kaina prekiauja žemiausiu pastarojo laikotarpio kainų trečdaliu. Tai nereiškia, kad kaina iškart atšoks. Daugelis prekybininkų prieš pirkdami laukia, kol indikatorius pradės kilti aukščiau, nes perparduotos sąlygos gali trukti ilgą laiką. Pvz., Prekybininkas gali laukti, kol perparduota RSI padidės daugiau nei 30, prieš pirkdama. Tai rodo, kad kaina buvo parduota, tačiau dabar pradeda kilti.

Kai kurie prekybininkai naudoja kainų nustatymo kanalus, pavyzdžiui, „Bollinger Bands“, norėdami pastebėti perparduotus plotus. Diagramoje „Bollinger“ juostos yra išdėstytos akcijų standartinio nuokrypio daugikliu aukščiau ir žemiau eksponentinio slenkančio vidurkio. Kai kaina pasieks žemesnę juostą, ji gali būti perparduota. Vėlgi, prekybininkai paprastai laukia, kol kaina vėl pradės kilti, prieš pirkdami.

1:06

Ką reiškia Oversold?

Viršytų rodiklių ir pagrindų pavyzdžiai

Diagramos pavyzdyje parodyta kainų diagrama su dviem rodikliais po ja. Viršutinis rodiklis yra RSI, o po juo yra P / E.

RSI rodyklės buvo dedamos ten, kur RSI nukrito žemiau 30, o po to perkelta atgal virš jos. Tai būtų galimi pirkimo taškai, atsižvelgiant į atsigavimą po per didelės kainos. Dėl kai kurių iš šių signalų kaina pakilo, o kiti matė, kad tam tikrą laiką kaina išliko mažesnė.

Perparduoto P / E lygis priklausys nuo atsargų, nes kiekviena akcija turi savo P / E asortimentą, į kurį paprastai traukiama. Šių akcijų pirkimas, esant beveik 10 P / E, paprastai suteikia gerą pirkimo galimybę, nes kaina iš ten pakilo aukščiau.

Skirtumas tarp perparduotų ir perparduotų

Jei perpardavimas yra tada, kai turtas prekiauja žemesne paskutinio kainų diapazono dalimi arba, remiantis pagrindiniais duomenimis, prekiaujama ties žemiausiomis ribomis, tada perkama yra priešingai. Perkamo techninio rodiklio rodmuo pasirodo, kai turto kaina parduodama viršutinėje jo paskutinio kainų diapazono dalyje. Panašiai, perkamas esminis rodmuo pasirodo tada, kai turtas prekiauja aukščiausiais jo pagrindiniais santykiais. Tai nereiškia, kad turtas turėtų būti parduotas. Tai tiesiog perspėjimas pažvelgti į tai, kas vyksta.

Viršytų rodmenų naudojimo apribojimai

Kai kurie prekybininkai klaidingai vertina „Oversold“ kaip pirkimo signalą. Tai greičiau įspėjimas. Tai leidžia prekybininkams žinoti, kad turtas prekiauja mažesne paskutinio kainų diapazono dalimi arba jis prekiauja žemesniu pagrindiniu santykiu, nei paprastai. Tai nereiškia, kad turtą reikia pirkti. Daugelis akcijų, kurios ir toliau mažėja, atrodo pigios. Taip gali nutikti, nes dauguma perparduotų rodmenų yra pagrįsti ankstesniais rezultatais. Jei investuotojai mato niūrią akcijų ar kito turto ateitį, jie gali būti toliau parduodami, net jei pagal istorinius standartus atrodo pigi.

Net jei vertybinių popierių ar kito turto pirkimas yra geras, jis ilgą laiką gali būti perparduotas, kol kaina pradės kilti aukščiau. Štai kodėl daugelis prekybininkų stebi perparduotų prekių rodmenis, tačiau prieš pirkdami, remdamiesi perparduoto signalu, palaukite, kol kaina pradės kilti.

Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.

Susijusios sąlygos

„Perkamos“ apibrėžimas „Perkamos“ reiškia vertybinį popierių, kurio, prekybininkų manymu, kainos yra didesnės nei jo tikroji vertė ir kuris artimiausiu metu greičiausiai patirs korekcinį mažėjimo spaudimą. daugiau dinaminio pagreitio indekso apibrėžimo ir naudojimo būdų Dinaminio pagreičio indeksas naudojamas atliekant techninę analizę, siekiant nustatyti, ar vertybinis popierius perkamas, ar per didelis. Jis gali būti naudojamas generuoti prekybos signalus tendencijose ar kitose rinkose. plačiau slenkamasis konvergencijos nukrypimas - MACD apibrėžimas Slenkamasis vidutinis konvergencijos nukrypimas (MACD) yra apibrėžiamas kaip tendencijos stebėjimo momento rodiklis, parodantis ryšį tarp dviejų vertybinių popierių kainos slenksčių vidurkių. daugiau Stochastinis RSI - StochRSI Apibrėžimas Stochastinis RSI arba StochRSI yra techninės analizės rodiklis, sukurtas taikant stochastinių osciliatorių formulę santykinio stiprumo indekso (RSI) verčių rinkiniui. Pagrindinė jo funkcija yra nustatyti perparduotas ir perparduotas sąlygas. daugiau santykinio stiprumo indeksas - RSI Santykinis stiprumo indeksas (RSI) yra impulsų rodiklis, kuris matuoja naujausių kainų pokyčių mastą, kad būtų galima analizuoti perparduotas ar perparduotas sąlygas. daugiau pinigų srautų indeksas - PFI apibrėžimas ir panaudojimas Pinigų srautų indeksas (PFI) yra prekybos generatorius, apimantis duomenis apie apimtį ir kainą. Jis gali būti naudojamas generuoti prekybos signalus, remiantis perparduotu ir perparduotu lygiu, taip pat skirtumais. daugiau partnerių nuorodų