Pelningumo koeficientų apibrėžimas

Kokie yra pelningumo santykiai?

Pelningumo koeficientai yra finansinės metrikos klasė, naudojama įvertinti verslo sugebėjimą uždirbti pajamas, palyginti su jo pajamomis, veiklos sąnaudomis, balanso turtu ir akcininkų nuosavybe per tam tikrą laiką, naudojant tam tikro laiko duomenis.

1:47

Pelningumo koeficientų vertė

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Pelningumo koeficientai susideda iš rodiklių grupės, pagal kurią įvertinamas įmonės gebėjimas generuoti pajamas, palyginti su jos pajamomis, veiklos sąnaudomis, balanso turtu ir akcininkų nuosavybe.
• Pelningumo rodikliai taip pat parodo, kaip gerai įmonės naudoja turimą turtą pelnui ir akcininkams uždirbti.
• Didesnio santykio rezultatai dažnai būna palankesni, tačiau santykiai suteikia daug daugiau informacijos, palyginti su kitų, panašių bendrovių rezultatais, pačios įmonės istoriniais veiklos rezultatais ar pramonės vidurkiu.

Ką jums sako pelningumo santykiai?

Daugelio pelningumo rodiklių atveju, jei didesnė vertė, palyginti su konkurento santykiu, arba palyginti su tuo pačiu santykiu palyginti su ankstesniu laikotarpiu, rodo, kad įmonei sekasi. Santykiai yra labiausiai informatyvūs ir naudingi, kai naudojami palyginant tiriamą įmonę su kitomis, panašiomis įmonėmis, pačios įmonės istorija arba vidutiniais visos įmonės pramonės santykiais.

Pavyzdžiui, bruto pelno marža yra viena iš dažniausiai naudojamų pelno arba maržos koeficientų. Kai kurios pramonės šakos patiria sezoniškumą, pavyzdžiui, mažmeninės prekybos pramonė. Paprastai mažmenininkai gauna žymiai didesnes pajamas ir pajamas atostogų sezono pabaigoje. Nebūtina palyginti mažmenininko ketvirtojo ketvirčio bendrojo pelno maržos su pirmojo ketvirčio bendruoju pelno dydžiu, nes jis neatskleistų tiesiogiai palyginamos informacijos. Palyginti mažmenininko ketvirtojo ketvirčio pelno maržą su ketvirtojo ketvirčio pelno marža iš to paties laikotarpio prieš metus, būtų daug informatyviau.

Pelningumo rodiklių pavyzdžiai

Pelningumo koeficientai yra populiariausi rodikliai, naudojami atliekant finansinę analizę, ir paprastai jie skirstomi į dvi kategorijas: maržos koeficientai ir grąžos santykiai. Maržos koeficientai iš kelių skirtingų aspektų suteikia informacijos apie įmonės galimybes pardavimus paversti pelnu.

Grąžinimo santykiai siūlo kelis skirtingus būdus, kaip ištirti, kaip gerai įmonė gauna pelną akcininkams. Kai kurie pelningumo rodiklių pavyzdžiai yra pelno marža, turto grąža (ROA) ir nuosavybės grąža (ROE).

Maržos santykiai: Pelno marža

Skirtingos pelno maržos yra naudojamos įmonės pelningumui matuoti skirtingais kaštais, įskaitant bendrąją maržą, veiklos maržą, ikimokestinę maržą ir grynąją pelno maržą. Ribos mažėja, kai atsižvelgiama į papildomas išlaidas, tokias kaip parduotų prekių savikaina (COGS), veiklos ir neveikimo išlaidos bei sumokėti mokesčiai.

Bendroji marža nurodo, kiek įmonė gali parduoti pardavimus virš COGS. Veiklos marža yra pardavimo procentas, likęs padengus papildomas veiklos išlaidas. Išankstinio mokesčio marža rodo įmonės pelningumą po to, kai apskaitomos ne veiklos išlaidos. Grynasis pelno dydis yra susijęs su įmonės galimybe uždirbti pelną atskaičius mokesčius.

Grąžinimo santykiai: Turto grąža

Pelningumas įvertinamas atsižvelgiant į sąnaudas ir sąnaudas bei analizuojamas, palyginti su turtu, siekiant išsiaiškinti, ar efektyviai įmonė dislokuoja turtą pardavimams ir galiausiai pelnui generuoti. Terminas grąža ROA santykyje paprastai reiškia grynąjį pelną arba grynąsias pajamas, uždarbio sumą iš pardavimo atskaičius visas išlaidas, išlaidas ir mokesčius.

Kuo daugiau turto sukaupė įmonė, tuo daugiau pardavimų ir potencialiai daugiau pelno įmonė gali sukaupti. Kadangi masto ekonomija padeda sumažinti sąnaudas ir pagerinti maržas, grąža gali augti sparčiau nei turtas, galiausiai padidindama turto grąžą.

Grąžinimo santykiai: Nuosavo kapitalo grąža

ROE yra santykis, kuris labiausiai susijęs su bendrovės akcininkais, nes jis matuoja jų galimybes užsidirbti iš savo nuosavybės investicijų. ROE gali dramatiškai išaugti be jokio nuosavo kapitalo papildymo, kai ji paprasčiausiai gali gauti naudos iš didesnės grąžos, kurią padeda didesnė turto bazė.

Kai įmonė padidina savo turto dydį ir gauna didesnę grąžą su didesnėmis maržomis, akcininkai gali išlaikyti didžiąją dalį grąžos augimo, kai papildomas turtas yra skolos panaudojimo rezultatas.

Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.

Susijusios sąlygos

Veiklos koeficientai Veiklos santykiai matuoja įmonės sugebėjimą konvertuoti skirtingas savo balanso sąskaitas į grynuosius pinigus arba pardavimus. daugiau Kaip naudoti DuPont analizę įmonės ROE vertinimui DuPont analizė yra pagrindinio našumo analizės sistema, išpopuliarinta „DuPont Corporation“. DuPont analizė yra naudinga technika, naudojama išskaidyti skirtingus nuosavybės grąžos (ROE) faktorius. daugiau Ar ši įmonė uždirba pinigus? Pelno maržos nustatymas Pelno marža nustato, kiek įmonė ar verslo veikla uždirba pinigus. Jis išreiškiamas procentais, nurodant, kiek centų pelno verslas uždirbo už kiekvieną pardavimo dolerį. daugiau Kas yra finansų grąža? Finansų grąža yra pelnas arba nuostolis, gautas investuojant ar taupant. daugiau Suprasti pardavimo grąžą (ROS) Pardavimų grąža (ROS) yra finansinis koeficientas, naudojamas įmonės veiklos efektyvumui įvertinti. daugiau Kaip veikia santykio analizė Santykių analizė reiškia įmonės likvidumo, veiklos efektyvumo ir pelningumo analizės metodą, lyginant eilutes jos finansinėse ataskaitose. daugiau partnerių nuorodų