Privalumai ir trūkumai naudojant „Robo-patarėją“

„Robo“ patarėjai yra naujos, blizgančios investavimo platformos. Tačiau kokie jų pranašumai ir trūkumai? Ar visus skaitmeninius finansinius patarėjus galima dažyti plačiu teptuku?

Robo patarėjai skiriasi nuo tarpininkavimo iki tarpininkavimo. Į bendrą terminą įeina investicijų valdytojų ir programinės įrangos klasė, kuri naudoja sudėtingus kompiuterinius algoritmus, kad administruotų jūsų investicinius portfelius. Kai kurie patarėjai robo klausimais yra visiškai automatizuoti, o kiti siūlo ir prieigą prie pagalbos žmonėms. Nepriklausomai nuo modelio, jie visi teikia klientų aptarnavimo paslaugas, kad padėtų jums per procesą.

Pagrindinis robo patarėjo tvirtinimas yra tas, kad kiekvienos bendrovės patentuotas algoritmas teigia, kad pašalins emocijas iš investavimo ir suteiks investuotojui geresnę grąžą už mažesnę kainą nei tradiciniai (tai yra, žmogiški) finansiniai patarėjai. Tačiau kiekvienas patarėjas negali turėti „geriausio“ patentuoto algoritmo. Pažvelkime į pranašumus ir trūkumus, susijusius su šio naujo ir vis plečiamo tipo investicijų valdymu.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• „Roboadvisors“ - automatinės investavimo paslaugos, skirtos paprastiems investuotojams, yra vis populiaresnis būdas patekti į rinkas. Bet ar jie jums tinka?
• Be to, roboadvizoriai yra labai pigūs ir dažnai neturi minimalių balanso reikalavimų. Jie taip pat linkę vadovautis optimizuotomis indeksavimo strategijomis, kurios labiausiai tinka daugumai investuotojų.
• Kalbant apie žemutinę pusę, roboadvizoriai nesiūlo daug investuotojų lankstumo galimybių, jie yra linkę mesti purvą susidurdami su tradicinėmis patariamosiomis paslaugomis, trūksta žmonių sąveikos.

Argumentai "už": kas patinka "Roboadvisors"?

1. Maži mokesčiai

Prieš įdiegiant „robo-konsultantų“ platformas, investuotojams pasisekė gauti profesionaliai valdomą investicinę pagalbą už mažiau nei 1, 0% valdomo turto (AUM). Robos labai pakeitė tą paradigmą. Nuo „Charles Schwab Corp.“ intelektualiųjų rinkinių kainos iki nulio iki 0, 25% „Betterment“ portfeliui (po pirmųjų laisvų metų) galima pasirinkti iš daugybės pigių robų. „Wealthfront“ ir „Betterment“ modeliai palaiko sąmoningą vartotoją.

2. Nobelio premijos laureatų investavimo modeliai

Tobulinimas ir daugelis robo patarėjų algoritmų remiasi Nobelio premijos laureato investavimo teorija, kad sukurtų savo modelius. Kaip „Betterment.com“ paskelbė 2013 m., „Kai Nobelio komitetas paskelbė ... kad Eugenijus Fama ir Robertas Shilleris pasidalins šių metų ekonomikos premijomis, tai buvo puikus laikas jų tyrimams investavimo srityje ir„ Betterment “patvirtinimui. remiasi daugeliu jų įžvalgų. “

Apskritai, geriausios praktikos investavimo teorija siekia sukurti didžiausią grąžą turintį investicinį portfelį su mažiausiąja rizika. Nuo 1990 m. Nobelio premijos laureato Harijaus Markowitzo iki 2013 m. „Fama“ ir „Shillero“ laureatų robos naudoja savo gaminiams pažangiausias investicinio portfelio tyrimus, kuriuos informavo šie šviestuvai.

3. Prieiga prie Robo-patarėjo paslaugų per finansinį patarėją

Tradicinė finansinio planavimo praktika tampa įprasta „baltųjų etikečių“ robo patarėjų platformoms. Tai atima iš jų rankų sudėtingą turto pasirinkimo užduotį, kad finansų patarėjas galėtų praleisti daugiau laiko su savo klientais spręsdamas individualius mokesčių, turto ir finansinio planavimo klausimus.

2014 m. Gruodžio 23 d. Straipsnyje „ Advisor Perspectives“, „Trys priežastys, kodėl robo-konsultantai yra didžiulė patarėjo profesijos nauda“, Bobas Veresas cituoja „Betterment“, „Motif“ ir „Trizic“ kaip robus su paruoštais patarėjų portfeliais. „Jemstep“ taip pat balta etikete nurodo savo platformą patarėjams. Ši tendencija suteikia vartotojui galimybę pigiau valdyti investicijas, išlaikant asmeninį patarėjo ryšį.

3. Išplėsti finansinių patarimų rinką

Kai kurie vartotojai, jaunesni investuotojai ar turintys mažesnę grynąją vertę, galbūt nesvarstė profesionalių finansinių patarimų. Robo-konsultantai plečia esamą finansinių patarimų klientų rinką. Dėl lengvos prieigos ir mažesnių mokesčių už profesionalų finansų valdymą modelių daugiau vartotojų gali pasirinkti robo patarėjų profesionalų valdymą vietoje „pasidaryk pats“ modelio. (Norėdami sužinoti daugiau, skaitykite: Ar „Robo-Advisors“ yra gera idėja jauniems investuotojams? )

4. Robo patarėjai nėra tinkami visiems

Įvairių tipų klientams yra nedideli robo patarėjai. Pvz., Jei jus domina tam tikras sektorius ar investavimo tema, tada „Motif“ 151 esami portfeliai siūlo jums platformą. Motyvas yra puikus suteikiant vartotojams daugybę idėjinių portfelių, pradedant „skalūnų dujų“ portfeliu ir baigiant „kovos su riebalais“ investuotojams, besidomintiems svorio metimo kompanijomis, iki kofeino portfelio, kuris už jus numalšina su kava susijusias įmones (Veres straipsnis mini) ). Jei jūsų pagrindinis rūpestis yra „žemiausio lygio“ mokesčiai, yra keli robo-konsultantai, turintys plačiai diversifikuotas mažų mokesčių ETF portfelius.

Kai kurie robo patarėjai teigia, kad jų arsenale reikia išlaikyti pusiausvyrą ir išieškoti mokesčius. Yra vieno požiūrio ir hibridinio stiliaus robo patarėjai. Kiti, tokie kaip „Rebalance IRA“ ir „Asmeninis kapitalas“, turi didesnes patekimo į rinką kliūtis - atitinkamai 100 000 USD iki neseniai sumažinto 50 000 USD minimalaus įėjimo mokesčio. Nepaisant to, net roborai, turintys aukštus įėjimo reikalavimus, yra prieinamesni nei finansų konsultantai, turintys minimalų 1 milijono dolerių portfelį.

5. Maži minimalūs balansai

Tai naudinga investuotojams, turintiems nedidelę grynąją vertę, norint gauti profesionalų robo-patariamąjį valdymą. Nulinio minimalaus balanso technologijomis patobulinti robo patarėjai yra „Folio Investing“ ir „Wise Banyan“. Gerinimas taip pat neturi minimalaus balanso. Kiti robo patarėjai gali gauti nuo 1000 USD iki 5000 USD, kad būtų galima pradėti. Asmeninis kapitalas yra nemokamas tiems, kurie domisi galimybe stebėti portfelį, o didesnio balanso pakopos yra rezervuotos tik tam skirtam finansų patarėjui.

Suvart : kas negerai su „Roboadvisors“?

1. Jie nėra 100% suasmeninti (dar)

Jūs esate ne tik investicinis portfelis. Jūs turite daug tikslų tiek artimiausiam, tiek ilgalaikiam. Nors daugelis robo patarėjų dabar leidžia jums nusistatyti ir redaguoti savo tikslus, naudodamiesi jų finansinio planavimo programine įranga, taip pat turite su pinigais susijusių problemų ir rūpesčių, kurie gali būti naudingi pokalbiui su žmogumi.

Daugelis (nors ir ne visų) patarėjų dėl roboboderių nelaikys jūsų rankos ir kalbės jus už atbrailos po žymaus rinkos kritimo. Žmogaus finansų patarėjas yra tam, kad numalšintų jūsų baimes ir paaiškintų, kaip veikia investicinės rinkos. Finansų planuotojas siekia integruoti jūsų finansus, mokesčius ir turto planus. Patarėjų biure gali būti įvairus patarėjų būrys, padedantis spręsti ne tik „pinigų“ rūpesčius, bet ir daugelį kitų gyvenimo sričių.

Jei norite parduoti pasirinkimo sandorius pasirinktame portfelyje arba nusipirkti atskiras akcijas, dauguma robo patarėjų negalės jums padėti. Yra pagrįstų investavimo strategijų, kurios viršija investavimo algoritmą. Patyrę ir naujokai investuojantys investuotojai gali norėti platesnio investavimo portfelio su platesniu turto klasių asortimentu, nei siūlo tipiniai patarėjai robo-konsultantai.

2. Jie linkę rengti patarėjus dėl „Bash“ kainų grafiko

Tiesa, dauguma robo patarėjų turi žemus kainų grafikus, tačiau ne visi. Netiesa, kad visi finansų patarėjai yra brangūs. Yra finansų patarėjų, kurie už savo paslaugas apmokestina maždaug 1, 0% valdomo turto (AUM). Šis mokestis yra palyginamas su keliais robo-konsultantais.

Yra ir kitų patarėjų, kurie ims valandinį tarifą arba mokestį už aptarnavimą. Tokia praktika suteikia vartotojui galimybę kontroliuoti išlaidas, gaunant labiau suasmenintą informaciją. Naujesni „internetiniai“ asmeniniai konsultantai gali atsisakyti prašmatnaus biuro išlaidų ir aptarnauti jus asmeniškai per internetinius pokalbius už mažesnius mokesčius. Be to, yra patarėjų, kurie „nuomoja“ robo patarėjų platformas ir derina jas su savo konsultavimo paslaugomis, taip sumažinant mokesčius.

3. Jie melagingai tvirtina, kad jie yra vienintelis mažojo „vaikino ar galvo“ šaltinis

Yra finansinių patarėjų alternatyvų tiems, kurie neturi didelių pinigų arba tik pradeda verslą. „XY planavimo tinklas“ yra tik už mokestį orientuotas patarėjų rinkinys, turintis prieinamą mėnesinio mokesčio struktūrą. XY planavimo tinklo konsultantai taip pat rūpinasi jaunesne klientūra.

Mokestis už paslaugas patarėjui nustatys kliento mokesčių viršutinę ribą. Retai prekiaukite konsultantu, kuriam moka komisiniai, ir jūsų išlaidos gali išlikti mažos. Kadangi yra daugybė finansų patarėjų, yra darbo užmokesčio modeliai ir investavimo metodai, kurie tinka kiekvieno tipo investuotojams.

4. Nėra susitikimų akis į akį

Jei esate kažkas, kas nori santykių su jūsų finansų patarėju, tada dauguma robo patarėjų nėra skirti jums. Robos neturi biuro, kuriame klientas eina ir tiesiogiai tariasi su patarėju. Šis asmeninio kontakto tipas yra pritaikytas tradiciniams finansinio patarimo modeliams.

Esmė

Robo-patariamoji sritis dar tik prasideda. Nauji dalyviai į kraštovaizdį atneša naudos vartotojui, nes sumažina mokesčius, kartu prisidedami prie daugelio būdų, kaip profesionaliai valdyti turtą. Kaip ir pasirinkdamas bet kokį gyvenimo pasirinkimą, investuotojas turėtų išsiaiškinti, koks investavimo patarimas jam reikalingas, ir pasirinkti robo patarėją ar finansų specialistą, kuris atitiktų jo individualų stilių. (Norėdami sužinoti daugiau, skaitykite skyrelyje „ Kaip finansų patarėjai gali prisitaikyti prie robo patarėjų .“)