Refinansavimo rizika
Refinansavimo rizika yra susijusi su galimybe, kad asmuo ar įmonė negalės pakeisti skolos įsipareigojimo naujomis skolomis kritiniu metu paskolos gavėjui. Jūsų refinansavimo rizikos lygis yra stipriai susijęs su jūsų kredito reitingu. Norėdami išvengti refinansavimo rizikos, skolintojai labai vertina paskolos gavėjo istoriją, kada patikimai išmokėjo savo skolą. Tačiau išoriniai veiksniai, tokie kaip palūkanų normos pokyčiai ir bendra kredito rinkos būklė, dažnai vaidina dar didesnį vaidmenį paskolos gavėjo refinansavime.
Rizikinga manyti, kad sumokėsite turimą skolą su mažesnėmis palūkanomis, nes tokios paskolos gali nebūti, kai jums jos prireiks.
Refinansavimo rizikos supratimas
Refinansavimas - skolų, kurias reikia sumokėti, pakeitimas naujomis skolomis - yra įprastas ir įmonėms, ir asmenims. Pagrindinė refinansavimo priežastis yra sutaupyti pinigų palūkanų išlaidoms padengti. Taigi paprastai turite refinansuoti paskolą, kurios palūkanų norma yra mažesnė už esamą. Rizika yra tai, kad jums gali nepavykti rasti tokios paskolos, kai jums jos reikia.
Bet kuri įmonė ar asmuo gali patirti refinansavimo riziką - dėl to, kad pablogėjo jų pačių kredito kokybė, arba dėl išorinių sąlygų. Fed galėjo padidinti, pavyzdžiui, palūkanų normas, arba kreditų rinkos galėjo sugriežtėti, o bankai neišduoda naujų paskolų.
Atsargomis pagrįstas verslas gali prarasti visus veiklos metus, jei nėra galimybės gauti lėšų tokiomis sąlygomis, kuriomis jis turi gauti pelną. Daugelis verslininkų siekia apriboti savo refinansavimo riziką glaudžiai bendradarbiaudami su skolintojais ir investuotojais, kad įsitikintų, jog supranta verslo poreikius.
„Rizikos“ tyrimas refinansuojant riziką
Kaip aprašyta toliau pateiktuose scenarijuose, yra daugybė būdų, kaip verslas ar asmuo, priklausęs nuo refinansavimo, kad padengtų savo skolas.
Trumpalaikių skolų refinansavimo rizika
Namų statybos įmonė prisiima dideles trumpalaikių skolų sumas savo projektams finansuoti. Bendrovės strategija buvo reguliariai pakeisti šią skolą naujomis skolomis. Tai veikė keletą metų, kol dėl bankų krizės staiga įsivyravo kredito rinkos ir bankai nenorėjo siūlyti įmonei naujų paskolų. Dėl to statytojui reikėjo parduoti kai kuriuos savo nekilnojamuosius objektus su didele nuolaida, kad būtų galima greitai surinkti pinigų turimiems trumpalaikiams skoliniams įsipareigojimams padengti, o tai padarė nemažus finansinius nuostolius.
Refinansavimo rizika asmeninėse hipotekose
Skolininkai dažnai prisiima nenumatytą riziką, manydami, kad jie galės refinansuoti iš esamos reguliuojamos palūkanų normos hipotekos (ARM) tam tikru metu ateityje - paprastai prieš palūkanų normos nustatymo datą - kad būtų išvengta padidėjusių jų mėnesinių įmokų. Palūkanų normos gali smarkiai pakilti iki tos dienos, arba dėl būsto kainos nuvertėjimo gali būti prarasta nuosavybė, todėl gali būti sunku refinansuoti, kaip planuota. Tai, be abejo, iš esmės atsitiko subprincipinių paskolų nuosmukyje 2007–2008 m., Kai anksčiau buvo ignoruojama refinansavimo rizika.
Ilgalaikių skolų refinansavimo rizika
Elektronikos įmonė siūlo didelę penkerių metų obligacijų pasiūlą. Obligacijų struktūra yra tokia, kad per pirmuosius ketverius metus mokėjimai bus nedideli, o praėjusiais metais - dideles vienkartines įmokas. Bendrovė daro prielaidą, kad sugebės atlikti šiuos balionų mokėjimus naujomis obligacijų emisijomis. Tačiau kai bus sumokėti balionų mokėjimai, įmonė patyrė nesėkmingą produkto išleidimą, kuris pakenkė jos pelningumui ir finansinei būklei. Bendrovė negali rasti finansavimo padengti vienkartinius mokėjimus ir turi išleisti naują kapitalą su nuolaida rinkos kainoms. Bendrovės akcijų kaina smarkiai krinta, nes esamų akcininkų akcijų kiekis sumažėja išleidžiant naujas akcijas.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Refinansavimo rizika reiškia galimybę, kad skolininkas negalės pakeisti esamos skolos nauja skola.
- Bet kuri įmonė ar asmuo gali patirti refinansavimo riziką dėl to, kad pablogėjo jų pačių kredito kokybė, arba dėl rinkos sąlygų.
- Kadangi dauguma investicijų yra susijusios su tam tikra rizika, protinga vengti refinansavimo, jei jums nerealu prisiimti finansinę riziką.
Hipotekos refinansavimas dėl netinkamų priežasčių
Refinansuoti hipoteką yra ne visiems, net jei hipotekos normos yra žemos. Apskritai refinansavimas yra prasmingas, jei norite sumažinti savo mėnesinius grynųjų pinigų srautus arba greičiau išmokėti būsto paskolą. Tačiau pats refinansavimas gali brangiai kainuoti, jei neatlikote deramo patikrinimo dėl mokesčių ir uždarymo išlaidų refinansavimui, galite patekti į dar gilesnes skolas.
Refinansavimas yra lygiai taip pat, kaip ir vėl kreiptis dėl hipotekos. Tai ilgas varginantis procesas - atminkite, kad turite surinkti visus savo darbo užmokesčio lapus, banko ataskaitas ir panašiai - kad kai kurie žmonės nesinorėtų pakartoti. Kiti gali nenorėti (arba negali) skirti laiko nuo darbo ar užauginti naują šeimą, kad galėtų atlikti refinansavimo procesą. Be to, atsižvelgiant į jūsų asmeninę situaciją, refinansavimas gali būti net akivaizdi klaida.
Sumažinti ar išvengti refinansavimo riziką?
Dauguma investicijų yra susijusios su tam tikru rizikos lygiu. Apskritai neįmanoma pritraukti naudos versle ar gyvenime nerizikuojant. Taigi svarbu sutikti, kad skolintis yra rizikinga. Paprastai - nesvarbu, ar esate profesionalus investuotojas, vartotojas, turintis kredito kortelių įsiskolinimų, ar namų savininkas, bandantis refinansuoti - mes patiriame tam tikrą skolą, nes jos rizikos ir naudos santykis yra patrauklus ir netenkina rizikos.
Geriausias būdas atsisakyti refinansavimo rizikos yra tiesiog to išvengti. Nefinansuokite, jei jums nerealu prisiimti finansinę riziką. Skolintojai taip pat naudoja vengimo „įrankį“, kruopščiai tikrindami jus ir jūsų finansinę istoriją. Jie nesuteiks paskolos, jei, atrodo, jiems keliate per didelę riziką.
Tačiau, kaip, pavyzdžiui, aukščiau pateiktuose pavyzdžiuose, jūs jau patiriate neigiamų refinansavimo rizikos rezultatų, tada finansų pasaulyje yra daugybė informacijos apie tai, kaip ją sumažinti.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.