401 (k) tarpininkavimo sąskaitų padidėjimas

Daugelį metų įmonės remiamuose 401 (k) planuose siūlomos investavimo galimybės apsiribojo investiciniais fondais ir anuitetų sutartimis kartu su viena ar daugiau garantuojamų sąskaitų ir, galbūt, bendrovės akcijomis. Tačiau kai kurie planai dabar leidžia dalyviams pirkti ir parduoti vertybinius popierius jų 401 (k) ss ribose. Ši galimybė yra žinoma kaip savarankiškai nukreipta tarpininkavimo sąskaita (SDBA) arba 401 (k) tarpininkavimo langas.

Ši alternatyva iškėlė daug akių patikėtinių ratuose, nes tai leidžia investuotojams prisiimti daug didesnę riziką, taupant pensijas, nei jie anksčiau galėjo pasirinkdami net ir agresyviausius fondų pasirinkimus. Tie 401 (k) dalyviai, kurie turi šią galimybę, turi atidžiai įvertinti galimą naudą ir nuostolius, kuriuos jie gali patirti iš savo prekybos.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Savarankiškos tarpininkavimo 401 (k) sąskaitos leidžia investuoti į daug platesnį pasirinkimą.
• Mokesčiai už padidėjusią operacijų sumą gali sumažėti.
• Žmonės, kurie riboja pinigų sumą, kurią jie įdeda į tokią sąskaitą, paprastai būna geresni.

Kaip veikia 401 (k) savarankiška tarpininkų sąskaita

Darbdaviai, siūlantys tarpininkavimo sąskaitas per savo 401 (k) s, turi pasirinkti konkrečią firmą, kurią norite naudoti, pvz., „E * Trade“ ar Charlesą Schwabą, ir išvardyti šią sąskaitą kartu su kitais plano investavimo pasirinkimais. Kai kuriais atvejais dalyviai gali turėti tam tikrą laiko tarpą kiekvienais metais, kad galėtų pervesti pinigus iš savo bendrosios plano bendrosios sąskaitos į tarpininkavimo sąskaitą. Tada plano dalyviai gali pirkti ir parduoti akcijas, obligacijas, ETF ir investicinius fondus įprastu būdu, nors ir neturėdami mokesčių pasekmių. Tačiau kai kurie didesnės rizikos sandoriai yra draudžiami, pavyzdžiui, prekyba marža ir pirkimo-pardavimo pasirinkimo sandorių arba ateities sandorių pirkimas. Dengtas skambučių rašymas yra leistinas, nebent plano chartija to draudžia.

Remiantis HR konsultacijų įmonės „Aon Hewitt“ atliktu tyrimu, nuo 2015 m. 40% JAV darbdavių siūlė tarpininkavimo langus savo 401 (k) sąskaitoje. Remiantis investicinių fondų bendrovės „How America Saves 2019“ ataskaita, apie 19% „Vanguard“ administracijos planų yra tarpininkavimo langas. Plano rėmėjų tarybos 60-metis pelno pasidalijimo ir 401 (k) planų tyrimas, išleistas 2018 m. nurodė, kad maždaug ketvirtadalyje 590 plano rėmėjų pasiūlytų planų buvo rodomas tarpininkavimo langas. Kai kurie 403 (b) planai dabar taip pat siūlo šią funkciją.

„Vanguard“ praneša, kad 19% jos 401 (k) sąskaitų yra tarpininkavimo langas, tačiau tuo pasinaudoja tik 1% dalyvių.

Privalumai ir trūkumai naudojant 401 (k) tarpininkavimo sąskaitas

401 (k) planuose gana lengva pastebėti tarpininkavimo sąskaitų naudą ir trūkumus.

Argumentai už

• Didesnis pasirinkimas nei įprastas 401 (k) investavimo pasirinkimas, įskaitant akcijas, ETF ir obligacijas.

• Gali investuoti į kelis sektorius ar subsektorius

• Sėkmingi investuotojai gali uždirbti daug daugiau nei jie uždirbtų per tradicinėse darbdavių planuose numatytas investavimo priemones.

Minusai

• Darbuotojai, kurie nėra patyrę investuotojai, gali prarasti didelius išėjimo į pensiją pinigus dėl netinkamai pasirinktų sandorių.

• Sudėtingiau sudaryti patikimą portfelį, ypač atsižvelgiant į sandorių mokesčius ir komisinius.

• Didesnė emocijomis grindžiamos prekybos rizika, dėl kurios gali būti perkama daug, o žemai parduota.

Daugiau pasirinkimo

Jų naudai, tarpininkavimo sąskaitos leidžia investuotojams pasirinkti iš daugybės pasirinkimo galimybių - investuoti į tam tikrus sektorius, subsektorius ar kitus rinkos elementus, kuriuos gali būti labai sunku atkartoti su tradicinėmis plano alternatyvomis. Dalyviai, norintys investuoti į pasienio rinkas, greitai galės rasti tinkamas akcijas ar ETF, atitinkančius jų investavimo tikslą. Tie, kurie pasirenka protingai, gali sugebėti padidinti savo pensijų portfelį greičiau, nei pasirinkdami bendrovės 401 (k) plano nariams prieinamas galimybes.

Rizikinga nepatyrusiems investuotojams

Žinoma, ne visada gerai turėti tokį laisvės lygį. Kadangi 401 (k) planai savo pobūdžiu nediskriminuoja, daugumoje planų įstatų reikalaujama, kad šios sąskaitos būtų teikiamos visiems įmonės darbuotojams, įskaitant tuos, kurie turi mažai žinių arba neturi žinių apie investicijas ar jų neturi. Daugeliu atvejų plano funkcija buvo įtraukta, nes keli aukščiausio lygio darbuotojai lobizavosi už tai, o paskui sumokėjo už profesionalų pinigų tvarkytoją ir vadovavosi jo patarimais ar strategija.

„Istoriškai tai buvo standartinis plano dizainas, ypač advokatų kontoroms“, - sako Davidas Wray, Amerikos plano rėmėjų tarybos (PSCA), atstovaujančios įmonėms, siūlančioms 401 (k) ir pelno pasidalijimo planus, prezidentas. Net ir šiais laikais „žmonės, kurie naudojasi„ tarpininkavimo langais “, yra paprastai gerai apmokami, o ne jūsų tipiškas 401 (k) dalyvis, einantis į tikslinės datos fondą“, - priduria jis.

Iš tiesų, pagrindinio SDBA teikėjo Charleso Schwabo 2019 m. Duomenys rodo, kad vidinis rekomenduojamas savarankiškų tarpininkų sąskaitų likutis 2019 m. Kovo 31 d. Buvo 436 593 USD.

Sunkiau sukurti patikimą pensijų portfelį

Tarpininkavimo sąskaitoje esantis platus investavimo alternatyvų asortimentas gali apsunkinti tinkamo portfelio sudarymą, o daugybė operacijų su atitinkamais mokesčiais ir komisiniais neišvengiamai sunaikins dalyvių gautą grąžą. Tie, kurie neturi iš anksto nustatyto investavimo plano, taip pat rizikuoja leisti savo investicinius sprendimus paskatinti emocijomis, kurios gali paskatinti „karštų“ akcijų ar fondų pirkimą, didelių akcijų pirkimą ir žemų pardavimą.

Patikėtinių problemos, susijusios su 401 (k) tarpininkavimo sąskaitomis

Plano rėmėjai, siūlantys tarpininkavimo sąskaitas, turėtų atidžiai išanalizuoti potencialią atsakomybę už didelius nuostolius, kuriuos patiria naujieji investuotojai. Daugelis rėmėjų mano, kad jie negali būti laikomi atsakingais už tai, kas vyksta šiose sąskaitose, tačiau daugelis naudos ekspertų ir advokatų teigia kitaip.

1974 m. Darbuotojų pensijų pajamų apsaugos įstatyme (ERISA) reikalaujama, kad visos kitos investicijos į kvalifikuotus planus atitiktų tam tikras fiduciarines savybes, net jei jos yra agresyvaus pobūdžio. Nepaisant to, didelė dalis investavimo galimybių, kurias dalyviai gali įsigyti brokerio sąskaitoje, neatitiks šio standarto.

Norint sėkmingai valdyti savarankišką tarpininkavimo sąskaitą, reikia daug žinių ir žinių.

Nugalėtojai ir pralaimėtojai, turintys 401 (k) tarpininkavimo sąskaitas

Nesunku pastebėti, kas galėtų pasirodyti prekiaudamas vertybiniais popieriais 401 (k) maklerio sąskaitoje. Aukšto išsilavinimo investuotojai, tokie kaip medicinos specialistai ir specialistai, inžinieriai, buhalteriai ir turintys ankstesnę prekybos ir investavimo patirtį, gali naudoti šias sąskaitas norėdami pasiekti didesnę grąžą nei galėtų pasiekti tradiciniai plano variantai, pavyzdžiui, investiciniai fondai.

Tačiau mažesnes pajamas gaunantys dalyviai - fabrikų darbuotojai, mažmeninės prekybos ar maisto paslaugų darbuotojai ir kiti, dirbantys darbus, kuriems nereikia tokių įgūdžių - greičiausiai neturės tokio paties išsilavinimo ir patirties. Ir daug žmonių, turinčių didesnes pajamas ir turinčius aukštesnį išsilavinimą, taip pat mažai žino apie investavimą. Darbuotojai, neturintys tinkamų žinių ir nurodymų, gali būti lengvai priversti rinktis nesąžiningai, pvz., Pirkti ar parduoti investicinius fondus su pardavimo mokesčiais iš anksto arba atgal, arba pasirinkti investavimo galimybes, kurių rizika jiems nesuprantama.

Iki šiol dauguma tyrimų ir paskelbtų duomenų šia tema atrodo, kad palyginti maža dalis darbuotojų nusprendžia investuoti reikšmingas savo planų santaupas į tarpininkavimo sąskaitas. Aon Hewitt tyrimas nustatė, kad tik 3–4% asmenų, turinčių prieigą prie 401 (k) tarpininkavimo lango, naudoja jį. PSCA tyrimas pranešė, kad tik 1, 3% viso plano turto sudaro investicijos per tarpininkavimo langus. Visi „Vanguard“, „Fidelity“ ir „Schwab“ pareiškė, kad tik labai maža dalis klientų, turinčių prieigą prie maklerio sąskaitų, kvalifikuotų planų ribose, yra juos pasirašę („Vanguard“ šis skaičius yra 1%, remiantis „How America Saves 2019“ ataskaita).

Esmė

Tarpininkavimo sąskaitos gali būti gera idėja 401 (k) plano dalyviams, patyrusiems ir išmanantiems investuotojams. Darbuotojai, kuriems trūksta išsilavinimo patiems priimti pagrįstus investicinius sprendimus, turbūt turėtų pagalvoti dar prieš pradėdami šį kelią. Investuotojai taip pat turėtų žiūrėti papildomus mokesčius, kuriuos būtų galima įvertinti pasirinkus šį kelią.

Vienas geras būdas apriboti riziką šiose sąskaitose yra apriboti į jas patenkančių pinigų kiekį. Dalyviai, kurie didžiąją dalį savo plano turto paskiria kitoms investavimo alternatyvoms ir taupiai prekiauja, gali pamatyti daug geresnių rezultatų. Norėdami gauti daugiau informacijos apie tarpininkavimo sąskaitų naudojimą kvalifikuotuose planuose, pasitarkite su savo įmonės plano rėmėju arba finansiniu patarėju.