Pardavimo mokestis
Pardavimo mokestis yra komisinis mokestis, kurį moka investuotojas už jo investicijas į savitarpio pagalbos fondą. Finansinis tarpininkas, pavyzdžiui, brokeris, finansų planuotojas ar patarėjas investicijoms, gauna pinigus iš pardavimo mokesčio. Pardavimo mokesčiai išreiškiami procentais nuo investicijos vertės.
Pardavimo mokesčių galima išvengti investuojant į investicinius fondus be akcijų ar biržoje parduodamus fondus (ETF).
Pardavimo mokesčių supratimas
Daugeliui investicinių fondų taikomi pardavimo mokesčiai. Pardavimo mokesčiai nurodomi procentais ir prilygsta investicijos daliai. Todėl investuotojui jų faktinė investicija į fondą yra lygi skirtumui tarp investicijos vertės vienai akcijai ir viso pardavimo mokesčio. Pagal reglamentą didžiausias leistinas pardavimo mokestis yra 8, 5%, tačiau dauguma krovinių patenka į 3–6% intervalą.
Investuotojams gali būti taikomi įvairių rūšių pardavimo mokesčiai, kurie dažnai siejami su konkrečiomis fondo akcijų klasėmis. Pardavimo mokesčiai yra komisiniai mokesčiai, mokami finansiniams tarpininkams už jų partnerystę parduodant fondą. Pardavimo mokesčiai nėra mokami pačiam fondui, todėl jie neįtraukiami į bendrųjų ir grynųjų fondo išlaidų santykį.
Pardavimo mokesčiai gali skirtis priklausomai nuo skirtingų tipų fondų ir akcijų klasių. Dėl platintojų santykių daugelis fondų gali nereikalauti pardavimo mokesčių. Investuotojai turėtų būti tikri, kad jie aiškiai supranta pardavimo ir kitus su fondu susijusius mokesčius. Paprastai fondo bendrovės išsamiai atskleidžia savo pardavimo mokesčius. Pardavimo mokesčiai taip pat paprastai aptariami fondo prospekte.
Pardavimo mokesčių rūšys
Kai kurios įprastos pardavimo mokesčių rūšys apima:
- Preliminarūs pardavimo mokesčiai mokami kaip procentas nuo pirkimo kainos investavimo metu. A klasės akcijos dažnai apmokestinamos pirminio pardavimo mokesčiais.
- Galutiniai pardavimo mokesčiai mokami procentais nuo pardavimo kainos pardavimo metu. Galutiniai pardavimo mokesčiai dažnai yra siejami su fondo B akcijomis.
- Atidėti pardavimo mokesčiai yra galutiniai pardavimo mokesčiai, kurie laikui bėgant mažėja, dažnai pasiekdami nulį. Jie taip pat vadinami neapibrėžtaisiais atidėtaisiais pardavimo mokesčiais, nes mokestis priklauso nuo laikymo laikotarpio.
Pardavimo mokesčių kritika
Investuotojų gynėjai ir pedagogai dažnai kritikuoja pardavimo mokesčius. Įtikinamiausias argumentas prieš pardavimo mokesčius yra tas, kad jie yra visiškai nereikalingi daugumai šių dienų investicijų. Pardavimų mokesčių galima išvengti investuojant į „be krovinių“ investiciniai fondai arba biržoje prekiaujami fondai (ETF). Tačiau investuotojai turėtų žinoti „bid-ask“ paskirstymas ETF. Didelis pasiūlymo-paklausimo skirtumas gali būti toks pat blogas kaip ir pardavimo mokestis.
Pardavimo mokesčiai atima iš investuotojų grąžos, ir juos gali būti sunku pastebėti. Kai kurie pardavimo mokesčiai, susiję su B akcijomis, dažnai smerkiami. Pavyzdžiui, tarkime, kad investuotojas ketina daugelį metų laikyti savitarpio pagalbos fondą ir perka B akcijas su atidėtais pardavimo mokesčiais. Investuotojas gali nekreipti dėmesio į pardavimo mokesčius, nes norimas laikymo laikotarpis yra pakankamai ilgas, kad jie nustotų nulį. Jei iškyla ekstremali situacija ir investuotojui reikia lėšų anksti, 5% ar didesnis pardavimo mokestis gali būti nemaloni staigmena.
PAGRINDINIAI PAKEITIMAI
- Pardavimo mokestis yra komisinis mokestis, kurį moka investuotojas už jo investicijas į savitarpio pagalbos fondą.
- Pardavimo mokesčiai nurodomi procentais ir prilygsta investicijos daliai.
- Dažniausiai pasitaikančius pardavimo mokesčius sudaro pardavimo kainos iš anksto, galutiniai pardavimo mokesčiai ir atidėtieji pardavimo mokesčiai,
- Pardavimo mokesčių galima išvengti investuojant į investicinius fondus be akcijų ar biržoje parduodamus fondus (ETF).
Pardavimo mokesčių pavyzdžiai
Tarkime, kad investuotojas įdės 10 000 USD į savitarpio pagalbos fondą „XYZ“, o mažiesiems investuotojams tai sudarys 5, 75%. Faktinė investuotojo investicija į fondą po pardavimo mokesčio būtų 9425 USD. Tačiau pardavimo mokesčiai yra tik viena iš kelių fondų mokesčių rūšių, kurias investuotojai gali sumažinti arba panaikinti.
Kitais atvejais investuotojas įnešė 100 000 USD į savitarpio pagalbos fondą „XYZ“. „XYZ“ priekinė apkrova vis dar yra 5, 75 proc., Tačiau jie sumažina ją iki 4 proc., Jei investicijos siekia 25 000 USD ar daugiau. Jie taip pat sumažina jį iki 2% už 100 000 ar daugiau USD ir iki 1% daugiau nei 1 000 000 USD. Tokiu atveju faktinė investuotojo investicija po pardavimo mokesčio yra 98 000 USD. Atminkite, kad nors procentas sumažėjo, bendra sumokėta suma padidėjo.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.