Šešėlinė bankininkystės sistema
Šešėlinė bankų sistema yra finansų tarpininkų grupė, palengvinanti kreditų sukūrimą pasaulinėje finansų sistemoje, tačiau kurių nariams netaikoma reguliavimo priežiūra. Šešėlinė bankų sistema taip pat reiškia nereglamentuojamą kontroliuojamų institucijų veiklą. Tarpininkų, kuriems netaikomas reguliavimas, pavyzdžiai yra rizikos draudimo fondai, neįtrauktos į išvestines finansines priemones ir kitos neįtrauktos į biržos prekybos sąrašus priemonės, o kontroliuojamų institucijų nereguliuojamos veiklos pavyzdžiai yra kredito įsipareigojimų neįvykdymo apsikeitimo sandoriai.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Šešėlinę bankų sistemą sudaro skolintojai, brokeriai ir kiti kredito tarpininkai, nepatenkantys į tradicinės reguliuojamos bankininkystės sritį.
- Paprastai jis nėra reguliuojamas ir jam netaikomi tokie patys rizikos, likvidumo ir kapitalo apribojimai kaip ir tradiciniams bankams.
- Šešėlinė bankų sistema vaidino svarbų vaidmenį plečiant būsto kreditus artėjant 2008 m. Finansinei krizei, tačiau nuo to laiko jos mastas išaugo ir iš esmės išvengė vyriausybės priežiūros.
Šešėlinė bankininkystės sistema
Šešėlinės bankininkystės sistemų supratimas
Šešėlinė bankų sistema išvengė reguliavimo pirmiausia todėl, kad, priešingai nei tradiciniai bankai ir kredito unijos, šios institucijos nepriima tradicinių indėlių. Šešėlinės bankų institucijos atsirado kaip novatorės finansų rinkose, galėjusios finansuoti skolinimą nekilnojamojo turto ir kitais tikslais, tačiau nesilaikydamos įprastos normatyvinės priežiūros ir taisyklių dėl kapitalo atsargų ir likvidumo, kurių reikalaujama iš tradicinių skolintojų, siekiant padėti išvengti bankų žlugimo., vykdoma bankuose, ir finansinės krizės.
Dėl šios priežasties daugelis institucijų ir priemonių skolindamosi galėjo prisiimti didesnę rinkos, kredito ir likvidumo riziką ir neturėjo kapitalo poreikio, proporcingo šiai rizikai. 2000 m. Pradžioje daugelis šešėlinių bankų institucijų buvo labai susijusios su hipotekinių paskolų ir paskolų pakeitimo vertybiniais popieriais bumu. Po subprincipinių paskolų subyrėjimo 2008 m. Šešėlinės bankų sistemos veikla buvo vis atidžiau tikrinama dėl jų vaidmens per daug plečiant kredito ir sisteminę riziką finansų sistemoje ir dėl to kylančią finansų krizę.
Šešėlinės bankininkystės sistemos plotis
Šešėlinė bankininkystė yra bendras terminas, apibūdinantis finansinę veiklą, vykdomą ne bankų finansų įstaigose, nepriklausančiose federalinių reguliavimo institucijų kompetencijai. Tai apima investicinius bankus, hipotekų skolintojus, pinigų rinkos fondus, draudimo bendroves, rizikos draudimo fondus, privataus kapitalo fondus ir skolintojų atlyginimus, kurie yra reikšmingas ir augantis kreditų šaltinis ekonomikoje.
Nepaisant aukštesnio šešėlinių bankų institucijų tikrinimo lygio kilus finansinei krizei, sektorius labai išaugo. 2017 m. Gegužės mėn. Šveicarijoje įsikūrusi Finansinio stabilumo valdyba paskelbė ataskaitą, kurioje išsamiai aprašytas pasaulinio nebankinio finansavimo mastas. Tarp išvadų valdyba nustatė, kad nebankinis finansinis turtas padidėjo iki 92 trilijonų dolerių 2015 m. Nuo 89 trilijonų USD 2014 m. Išaugo. Siauresnė priemonė ataskaitoje, naudojama šešėlinei bankų veiklai, kuri gali sukelti finansinio stabilumo riziką, išaugo iki 34 trilijonų dolerių 2015 m., ty 3, 2% daugiau nei ankstesniais metais ir neįtraukiant Kinijos duomenų. Daugelis veiklos centrų yra susiję su įkeistų paskolų ir atpirkimo sutarčių, naudojamų trumpalaikiam skolinimui, sudarymu tarp nebankinių institucijų ir tarpininkų. Nebankiniai skolintojai, tokie kaip „Quicken Loans“, sudaro vis didesnę hipotekų dalį JAV. Vienas iš sparčiausiai augančių šešėlinės bankų pramonės segmentų yra tarpusavio skolinimasis (P2P), kurį teikia populiarūs skolintojai, tokie kaip LendingClub.com ir Prosper.com. „P2P“ kreditoriai 2015 m. Inicijavo daugiau nei 1, 7 mlrd.
Kas stebi šešėlinius bankus?
Šešėlinė bankų pramonė vaidina lemiamą vaidmenį tenkinant augančią kredito paklausą JAV. Nors buvo teigiama, kad šešėlinės bankininkystės išaiškinimas gali padidinti ekonominį efektyvumą, jos veikimas už tradicinių bankų taisyklių ribų kelia nerimą dėl sisteminės rizikos, kurią ji gali kelti finansų sistemai. 2010 m. Dodd-Frank Wall Street reformos ir vartotojų apsaugos įstatymu patvirtintos reformos daugiausia buvo susijusios su bankų pramone, paliekant šešėlinio bankų sektoriaus įtaką. Nors įstatymas nustatė didesnę atsakomybę finansinėms bendrovėms, prekiaujančioms egzotiškais finansiniais produktais, didžioji dalis nebankinės veiklos vis dar nereglamentuojama. Federalinė atsargų valdyba pasiūlė, kad ne bankai, pavyzdžiui, maklerių tarpininkai, veiktų pagal panašius maržos reikalavimus kaip bankai. Tuo tarpu už JAV ribų Kinija 2017 m. Pradėjo leisti direktyvas, tiesiogiai nukreiptas į rizikingą finansinę praktiką, tokią kaip per didelis skolinimasis ir spekuliavimas akcijomis.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.