SPAN marža

Kas yra „SPAN Margin“?

SPAN marža apskaičiuojama standartizuota portfelio rizikos analize (SPAN) - tai pirmaujanti sistema, kurią naudoja dauguma opcionų ir ateities biržų visame pasaulyje. SPAN yra pagrįstas sudėtingu algoritmų rinkiniu, kuris nustato maržos reikalavimus pagal visuotinį (viso portfelio) vienos dienos rizikos vertinimą prekybininko sąskaitoje.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• SPAN marža nustato maržos reikalavimus, remiantis visuotiniu vienos dienos rizikos vertinimu prekybininko sąskaitoje.
• SPAN maržos apskaičiuojamos naudojant rizikos masyvus ir modeliuojamus rizikos scenarijus.

SPAN maržos pagrindai

Pasirinkimo sandorių ir ateities sandorių sudarytojai privalo turėti pakankamai maržos savo sąskaitose galimiems nuostoliams padengti. SPAN sistema, naudodama savo algoritmus, nustato kiekvienos išvestinių finansinių priemonių ir fizinių priemonių portfelio maržos dydį, kad būtų apskaičiuotas blogiausias galimas vienos dienos žingsnis. Jis apskaičiuojamas naudojant rizikos masyvą, kuris nustato kiekvienos sutarties pelną ar nuostolius skirtingomis sąlygomis. Šios sąlygos vadinamos rizikos scenarijais ir įvertina pelną (arba nuostolius), atsižvelgiant į kainų pokyčius, nepastovumo pokyčius ir laiko iki galiojimo pabaigos sumažėjimą.

Pagrindiniai modelių duomenys yra streikuojančios kainos, nerizikingos palūkanų normos, pagrindinių vertybinių popierių kainų pokyčiai, nepastovumo pokyčiai ir mažėjimas iki galiojimo pabaigos. Sistema, apskaičiavusi kiekvienos pozicijos maržą, gali perkelti bet kokią esamų pozicijų maržą į naujas pozicijas arba esamas pozicijas, kurių marža yra mažesnė.

Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.

Susijusios sąlygos

Kaip pasirinkimo sandoriai veikia pirkėjų ir pardavėjų pasirinkimo sandorius yra išvestinės finansinės priemonės, suteikiančios pirkėjui teisę pirkti ar parduoti pagrindinį turtą už nurodytą kainą per nustatytą laikotarpį. daugiau valiutos pasirinkimo sandorių Sutartis, suteikianti turėtojui teisę, bet ne pareigą, pirkti ar parduoti valiutą tam tikru valiutos kursu tam tikru laikotarpiu. Už šią teisę brokeriui mokama priemoka, kuri skirsis priklausomai nuo perkamų sutarčių skaičiaus. daugiau graikų Apibrėžimas „Graikai“ yra bendras terminas, naudojamas apibūdinti įvairius kintamuosius, naudojamus vertinant opcionų rinkos riziką. daugiau Opcionų kainodaros teorija Apibrėžimas Opcionų kainodaros teorija naudoja kintamuosius (akcijų kainą, realizavimo kainą, nepastovumą, palūkanų normą, laiką iki galiojimo pabaigos), kad teoriškai įvertintų pasirinkimo sandorį. daugiau Kaip veikia dvinario opciono kainodaros modelis Dvinaris opciono kainodaros modelis yra opcionų įvertinimo metodas, kuris naudoja iteracinę procedūrą ir leidžia nustatyti mazgą per nustatytą laikotarpį. daugiau Kaip keturgubis raganavimas daro įtaką rinkoms Keturkampis raganavimas reiškia datą, kuri apima akcijų indekso ateities, akcijų indekso pasirinkimo, akcijų pasirinkimo sandorių ir atskirų akcijų ateities sandorių galiojimo pabaigą. daugiau partnerių nuorodų