Akcijų ciklas: Kas eina aukštyn, turi sumažėti

Akcijų kainos gali pasirodyti atsitiktinės, tačiau yra pasikartojančių kainų ciklų, kuriuos daugiausia lemia didelių finansų institucijų dalyvavimas. Didelis institucinis pirkimas vyksta keturiais skirtingais etapais:

1. Kaupimas
2. Žymėjimas
3. Paskirstymas
4. Užsirašyk

Prekybininkas turi turėti strategiją, kaip pasinaudoti kainų veiksmais, kai tai vyksta. Suprasdami keturis kainos etapus, grąža bus maksimali, nes tik vienas iš etapų suteikia investuotojui optimalią pelno galimybę akcijų rinkoje. Sužinoję apie atsargų ciklus ir kainų fazes, būsite pasirengę pasipelnyti nuosekliai, naudodami mažiau lėšų.

Kaupimo fazė

Kaupimo etapas prasideda, kai instituciniai investuotojai, tokie kaip investiciniai fondai, pensijų fondai ir dideli bankai, superka dideles tam tikros akcijų akcijas. Kaina yra pagrindas, nes sukaupiamos akcijų dalys. Instituciniai investuotojai turi pirkti per ilgą laiką, kad akivaizdžiai nepadidėtų akcijų kaina, suteikdami jiems ilgą laiko tarpą.

Šis etapas nėra pelningas laikas mažmeniniams investuotojams pirkti, nes kapitalas bus susietas arba investuotojas gali patirti didelę kapitalo išeigą. Tačiau susipažinimas su kaupimosi ženklais suteikia įžvalgos apie ateities galimybes. Šiame etape kaina dažniausiai svyruoja į šoną. Diapazonas identifikuojamas pagal kintamas aukščiausias ir žemiausias aukštyn ir žemiausias puses (1 paveikslas) ir plaktuko tipo kainų pokyčius.

1 paveikslas: Kintamos šerdesinės ir žemiausios, o kaina yra į šoną. Atkreipkite dėmesį į ciklo ilgį (žalia paryškinimas)

Šaltinis: „TDAmeritrade“ strategijos tarnyba

Puodelis ir rankena yra dar vienas kainų modelis, rodantis kaupimąsi. Rankena yra žemiau esanti pasukama ir gali reikšti kaupimosi ciklo pabaigą. Didesnė kaina virš „taurės“ krašto gali sukelti naują koją.

2 paveikslas: Puodelio ir rankenos modelis kaupimo etape

Šaltinis: „TDAmeritrade“ strategijos tarnyba

Kaupimo etapas gali sugadinti jūsų kapitalą, nes kaina svyruos į abi puses. Kartais naudinga pridėti rodiklį, kuris padėtų nustatyti tendencijas, kurios nėra tendencijos. Vidutinis krypties indeksas (ADX) yra tendencijos stiprumo rodiklis, o 3 paveiksle pateiktas pavyzdys rodo, kad kainos juda į šoną. ADX buvo pridėtas norint parodyti tendencijų stiprumą. Mažesnis nei 25 ADX rodo mažą tendenciją, o tai rodo tendencijas, kad tendencija nėra tendencija. ADX pakyla virš 25 lygio, kai yra stipri tendencija. (Skaitykite daugiau apie ADX kaip tendencijos stiprumo rodiklį. Norėdami gauti papildomos informacijos, skaitykite mūsų vadovėlį „ Tyrinėti osciliatorius ir rodiklius“ .)

3 paveikslas: Kaupimo fazė - žemas ADX rodo ne tendencijas

Šaltinis: „TDAmeritrade“ strategijos tarnyba

Žymėjimo fazė

Įkainojimo metu kaina išeina iš diapazono ir prasideda nuolatinė kilimo tendencija. Pakilimas yra apibrėžiamas kaip aukštesnių pasvirimų ir aukščiausių pasukimų žemiausia eilė. Šis etapas yra tada, kai kaina pradeda kilti aukštyn. Dideli pinigai užėmė poziciją, todėl mažmeniniai investuotojai dabar kviečiami prisijungti prie pelno partijos. Tai yra pats pelningiausias laikas turėti akcijų - galimybė leisti savo pelnui bėgti. Kuo anksčiau atpažinsite šį etapą, tuo daugiau naudos galėsite gauti.

Šiame etape naudokitės prekybos tendencijomis strategijomis. Tendencijų prekybos strategijos pavyzdys būtų nubrėžti tendencijos liniją išilgai švytuoklinės žemiausios padėties ir ilgai išlikti aukščiau tendencijos. Jei atsargos įvedamos ankstyvoje žymėjimo fazėje, gaunamas didžiausias potencialus pelnas. Klasikinė prekybos tendencija apima akcijų įtraukimą į akcijų grąžą virš tendencijos linijos (4 pav.). (Sužinokite daugiau apie akcijų kainų stebėjimą tendencijų linijomis.)

4 paveikslas: žymėjimo fazė. Labiau tikėtina, kad tendencijos tęsis, o ne keisis, todėl tęskite tendenciją tol, kol kaina išliks aukščiau tendencijos.

Šaltinis: „TDAmeritrade“ strategijos tarnyba

ADX padeda mums pamatyti perėjimą nuo kaupimo fazės prie žymėjimo fazės. Kai ADX pakyla virš 25 kartu su nauja aukšta kaina, tendencija gali prasidėti. Geriausios tendencijos susitars tarp rodiklio ir kainos, kaip pažymėta 5 ir 6 paveiksluose. Tendencija yra jūsų draugas ir leidžia jūsų pelnui bėgti.

5 paveikslas: Nuo kaupimo fazės iki žymėjimo fazės

Šaltinis: „TDAmeritrade“ strategijos tarnyba

6 paveikslas: Žymėjimo fazė, tendencijų laikas

Šaltinis: „TDAmeritrade“ strategijos tarnyba

Šiame cikle kyla tendencijos, todėl kaina kyla aukščiau. Kai tendencija auga, kaip matyti iš aukštesnių ADX viršūnių, galime tikėtis, kad tendencija tęsis. 6 paveiksle taip pat parodytas trikampio modelis kaupimo fazėje ir tada nauja kaina - tai rodo, kaip prasideda žymėjimo fazė ir gimsta tendencija.

Kaina gali tęsti tendenciją arba pereiti. Dažniausiai tendencija išliks atlikus palaikymo / atsparumo testą.

Stačiakampio formos atspindi kainų konsolidavimą ir gali įvykti, kai sukaupiamos ar platinamos akcijų akcijos. Pripažinus šalutinę tendenciją, gaunama geriausia pelno strategija. Investuotojas šiuo laikotarpiu gali nebūti prekybos verslas arba, jei yra dividendai ir (arba) pasirinkimo sandoriai, kita strategija gali būti sulaikyti ir surinkti dividendus bei parduoti padengtus kvietimus. Tai lengviau atpažinti iš paskos, tačiau išmokimas atpažinti konsolidaciją, kai ji vyksta, suteikia pranašumų prekybai pelnu. (Sužinokite daugiau iš mūsų vadovėlių analizės schemos .)

7 paveikslas: Stačiakampio formos, kaina yra į šoną

Šaltinis: „TDAmeritrade“ strategijos tarnyba

7 paveiksle galite pamatyti stačiakampių kainų modelius „Energy Select Sector SPDR“ žymėjimo etape, o tai lemia tendencijos tęsimąsi, kaip parodyta 8 paveiksle. Nauja aukšta kaina iš stačiakampio modelio yra techninis pirkimo signalas. Nauja maža kaina yra techninis pardavimo signalas.

8 paveikslas: tendencijos tęsimas žymėjimo etape

Šaltinis: „TDAmeritrade“ strategijos tarnyba

Paskirstymo fazė

Paskirstymo etapas prasideda, kai baigiasi žymėjimo fazė, o kaina pereina į kitą intervalo periodą. Akcijos parduodamos tam tikrą laiką - priešingai nei kaupiasi. Šį kartą pardavėjai nori išlaikyti aukštesnes kainas, kol akcijos bus parduotos.

Šiuo metu lengviau nustatyti, ar tai paskirstymas, ar kaupimasis. Svarbiau būti pasirengusiam kitam signalui, o ne bandyti nuspėti kitą žingsnį.

Vienas iš labiausiai paplitusių pasiskirstymo būdų yra žinomas kaip galvos ir pečių modelis (9 paveikslas). Apvalinimas arba kupolo forma (10 paveikslas) rodo paskirstymą prieš žymėjimo etapą.

9 paveikslas: Trijų pasukimų pakeitimas, akcijų paskirstymas

Šaltinis: „TDAmeritrade“ strategijos tarnyba

10 paveikslas: Pažymėjimas seka pasiskirstymą

Šaltinis: „TDAmeritrade“ strategijos tarnyba

Ženklinimo fazė

Paskutinė akcijų ciklo fazė yra žymėjimo fazė. Kainos sumažėjimas prasideda, kai kaina tampa žemesnė, o ne nauja - aukščiausia (9 paveikslas). Nuosavybės vertinimas atliekamas po paskirstymo, tai yra tada, kai įstaigos parduoda atsargas dėl išpirkimo priežasčių, tiesiog siekdamos pelno, arba pakeisdamos pozicijas į kitas akcijas ar sektorius. Ženklinimo fazė yra nuosmukis (11 paveikslas).

Atsargiai, kad emocijos nesusivaldytų prekiaujant kainų padidinimo etape. Kaina visada yra signalas, kurį reikia žiūrėti; žemesnės šarnyrinės ir žemiausios šarnyrinės serijos parodys kainos sumažėjimą arba tendencijos pasikeitimą. Atšaukimas yra tada, kai kainos kryptis visiškai pasikeičia nuo krypties, kuria ji buvo nukreipta. Sėkmingi investuotojai užtikrina, kad pelnas būtų bankingas, o pinigų tvarkymo taisyklės neleis laikyti mažėjančios emisijos. (Skaitykite daugiau apie tai, kaip žinoti skirtumą tarp įtraukimo ir atbuline eiga.)

11 paveikslas: Ženklinimo fazę žymi apatiniai pasisukimo aukščiai ir apatiniai pasukamieji poslinkiai. Tai yra nuosmukio atšaukimas.

Šaltinis: „TDAmeritrade“ strategijos tarnyba

12 paveikslas: Atsargų ciklas

Šaltinis: „TDAmeritrade“ strategijos tarnyba

Esmė

Akcijų ciklų tyrimas suteiks investuotojams galimybę įvertinti akcijų tendencijas - šonus, aukštyn ar žemyn. Tai leidžia investuotojui suplanuoti pelno strategiją, kurioje būtų atsižvelgiama į tai, ką daro kaina. Visas ciklas gali kartotis arba ne kartoti. Nebūtina to numatyti, bet būtina turėti tinkamą strategiją.

Dabar šią informaciją galite pritaikyti išmokdami valdyti riziką. Kai tik gausite pelną, turėkite planą jį išlaikyti: Pelnas nėra pelnas, kol jo nepanaudosite. Galite naudoti „stop-loss“ kaip savo prekybos valdymo plano dalį, kad galėtumėte geriau išnaudoti pelną. Sumanūs investuotojai, atpažįstantys skirtingus kainų ciklus, sugeba išnaudoti geriausias pelno galimybes. Geros žinios yra tai, kad galite išmokti tinkamai prekiauti tinkamu laiku.