Streso testavimas
Testavimas nepalankiausiomis sąlygomis yra kompiuterinio modeliavimo metodas, naudojamas institucijų ir investicijų portfelių atsparumui galimai būsimai finansinei situacijai patikrinti. Tokius bandymus paprastai naudoja finansų pramonė, siekdama įvertinti investavimo riziką ir turto pakankamumą, taip pat padėti įvertinti vidaus procesus ir kontrolę. Pastaraisiais metais reguliavimo institucijos taip pat reikalavo, kad finansų įstaigos atliktų testavimą nepalankiausiomis sąlygomis, kad užtikrintų pakankamą jų kapitalą ir kitą turtą.
Streso testavimas rizikos valdymui
Turtą ir investicijas valdančios įmonės paprastai naudoja testavimą nepalankiausiomis sąlygomis, kad nustatytų portfelio riziką, tada nustato visas apsidraudimo strategijas, būtinas siekiant sumažinti galimus nuostolius. Tiksliau, jų portfelio valdytojai naudoja vidines patentuotas testavimo nepalankiausiomis sąlygomis programas, kad įvertintų, ar jų valdomas turtas gali nulemti tam tikrus rinkos įvykius ir išorinius įvykius.
Turtą ir atsakomybę atitinkantys testavimai nepalankiausiomis sąlygomis taip pat yra plačiai naudojami įmonėse, norinčiose užtikrinti, kad jos turėtų tinkamą vidaus kontrolę ir procedūras. Pensijų ir draudimo portfeliai taip pat dažnai tikrinami nepalankiausiomis sąlygomis, siekiant užtikrinti, kad grynųjų pinigų srautai, išmokų dydžiai ir kitos priemonės būtų gerai suderinti.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Testavimas nepalankiausiomis sąlygomis yra kompiuteriu imituota technika, skirta analizuoti, kaip bankai ir investiciniai portfeliai susiduria su drastiškais ekonomikos scenarijais.
- Testavimas nepalankiausiomis sąlygomis padeda įvertinti investavimo riziką ir turto pakankamumą, taip pat padeda įvertinti vidaus procesus ir kontrolę.
- Reglamentuose reikalaujama, kad bankai atliktų įvairius testavimo nepalankiausiomis sąlygomis scenarijus ir pateiktų ataskaitas apie savo vidaus procedūras kapitalui ir rizikai valdyti.
Normalus testavimas nepalankiausiomis sąlygomis
Po 2008 m. Finansinės krizės buvo smarkiai išplėsta finansinės pramonės, ypač bankų, atskaitomybė, daugiausia dėmesio skiriant testavimui nepalankiausiomis sąlygomis ir kapitalo pakankamumui, daugiausia dėl 2010 m. Doddo ir Franko įstatymo.
Nuo 2011 m. Nauji JAV įstatymai reikalavo, kad bankų pramonė pateiktų išsamią kapitalo analizės ir apžvalgos (CCAR) dokumentus. Šiose taisyklėse reikalaujama, kad bankai praneštų apie savo kapitalo valdymo vidaus procedūras ir vykdytų įvairius testavimo nepalankiausiomis sąlygomis scenarijus.
Be CCAR ataskaitų, JAV bankai, laikomi per dideliais, kad Finansinio stabilumo valdyba žlugtų - paprastai tie, kurių turtas yra didesnis nei 50 milijardų JAV dolerių - privalo pateikti testavimo nepalankiausiomis sąlygomis ataskaitas apie bankroto scenarijaus planavimą. Vyriausybės atliktoje paskutinėje šių bankų 2018 m. Apžvalgoje 22 tarptautiniai bankai ir aštuoni Jungtinėse Valstijose įsikūrę bankai buvo pripažinti per dideliais, kad žlugtų.
Šiuo metu „BASEL III“ galioja ir pasauliniams bankams. Panašiai kaip JAV reikalavimai, šiame tarptautiniame reglamente reikalaujama dokumentuoti bankų kapitalo lygius ir administruoti nepalankiausiomis sąlygomis atliekamus įvairių krizių scenarijus.
Testavimas nepalankiausiomis sąlygomis apima kompiuterinio modeliavimo vykdymą, siekiant nustatyti paslėptus įstaigų ir investicijų portfelių pažeidžiamumus, siekiant įvertinti, ar jie gali atlaikyti neigiamus įvykius ir rinkos sąlygas.
Streso testavimo tipai
Testavimas nepalankiausiomis sąlygomis apima simuliacijų vykdymą, siekiant nustatyti paslėptus pažeidžiamumus. Literatūroje apie verslo strategiją ir įmonės valdymą išskiriami keli požiūriai į šias užduotis. Tarp populiariausių yra stilizuoti scenarijai, hipotetiniai ir istoriniai scenarijai.
Pagal istorinį scenarijų verslas arba turto klasė, portfelis ar individualios investicijos yra modeliuojami remiantis ankstesne krize. Istorinių krizių pavyzdžiai yra 1987 m. Spalio mėn. Krizė akcijų rinkoje, 1997 m. Azijos krizė ir 1999–2000 m.
Hipotetinis testavimas nepalankiausiomis sąlygomis paprastai yra konkretesnis, dažnai sutelkiant dėmesį į tai, kaip tam tikra įmonė gali išgyventi tam tikrą krizę. Pvz., Kalifornijos įmonė gali atlikti testavimą nepalankiausiomis sąlygomis dėl hipotetinio žemės drebėjimo arba naftos kompanija gali tai padaryti prieš karo protrūkį Viduriniuose Rytuose.
Stilizuoti scenarijai yra šiek tiek mokslingesni ta prasme, kad vienu metu koreguojamas tik vienas ar keli bandymo kintamieji. Pavyzdžiui, atliekant testavimą nepalankiausiomis sąlygomis, „Dow Jones“ indeksas gali prarasti 10% savo vertės per savaitę.
Kalbant apie testavimo nepalankiausiomis sąlygomis metodiką, Monte Karlo modeliavimas yra vienas iš plačiausiai žinomų. Šio tipo testavimas nepalankiausiomis sąlygomis gali būti naudojamas modeliuojant įvairių rezultatų tikimybes, atsižvelgiant į konkrečius kintamuosius. Pavyzdžiui, Monte Karlo modeliavime nagrinėjami veiksniai dažnai apima įvairius ekonominius kintamuosius.
Bendrovės taip pat gali kreiptis į profesionaliai valdomus rizikos valdymo ir programinės įrangos tiekėjus, skirtus įvairių rūšių testavimui nepalankiausiomis sąlygomis. „Moody's Analytics“ yra vienas iš užsakomųjų paslaugų testavimo nepalankiausiomis sąlygomis programos, kurią galima naudoti turto portfelių rizikai įvertinti, pavyzdžių.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.