Kalbėkite apie finansinius apribojimus savo klientams

Finansinių apribojimų tyrimas klestėjo XXI amžiuje, tačiau didžioji literatūros dalis buvo skirta verslo įmonių suvaržymų supratimui. Apribojimai turi tokią pat reikšmę asmens ar šeimos finansams, o apmokyti finansų konsultantai gali atlikti pagrindinį vaidmenį padėdami klientams suprasti savo pačių suvaržymus. Tai tiesa, ar klientas nori nusipirkti atostogų namą, pradėti verslą ar tiesiog planuoja ankstyvą išėjimą į pensiją.

Finansinių apribojimų rūšys

Finansiniai apribojimai yra specifinio, o ne bendro pobūdžio. Tai atskiria apribojimus ir jų tyrimą nuo įprastų pasiteisinimų, tokių kaip: „Aš neturiu pakankamai pinigų investuoti į šias akcijas“ arba „Man tiesiog sunku suprasti investicijas“. Pagalvokite apie tai, kaip skirtumas tarp pasakojimo kam greitkeliu važiuoti tarp Kanzas Sičio ir Denverio, palyginti su žemėlapio, kuriame būtų konkreti informacija apie greičio viršijimo jutiklius, blogas oro sąlygas ar ilgus ruožus be degalinių, sudarymu.

Investuotojui finansinis suvaržymas yra bet kuris veiksnys, ribojantis investavimo galimybių kiekį ar kokybę. Jie gali būti vidiniai arba išoriniai (aukščiau pateikti pavyzdžiai gali būti laikomi vidinio suvaržymo forma, pavyzdžiui, žinių trūkumu ar prastais grynųjų srautais). Kiekvienas investuotojas susiduria su vidiniais ir išoriniais apribojimais.

Kai kurie suvaržymai yra sveikas protas. Kiekvienas investuotojas, pavyzdžiui, turi suprasti savo laiko horizonto apribojimus. Tai vienodai pasakytina apie klientą, turintį penkerių metų dukrą, kuris nori sutaupyti pakankamai pinigų, kad galėtų įgyti ketverių metų universitetinį išsilavinimą, ir 50-metį, kuris atsilieka investuodamas į pensiją ir nori nustokite dirbti iki 70 metų.

Visi klientai susiduria su mokesčių apribojimais dėl savo investicijų. Aptardami klientų išėjimo į pensiją tikslus, konkrečiai įvertinkite neigiamą apmokestinimo poveikį visam gautam pelnui ir gautoms pajamoms, įskaitant ir pasibaigus pensijai. Jei klientas nori pradėti verslą ar investuoti į alternatyvas, tokias kaip taurieji metalai ar menas, būtinai atkreipkite dėmesį į visus teisinius ir norminius apribojimus. Didelę vertę turintys klientai gali turėti ypatingų interesų filantropinėse organizacijose ar kelionėse, tačiau kiekviena iš jų turi suvaržymų ir papildomų išlaidų.

Likvidumo rizikos valdymas

Likvidumo rizikos valdymas yra puikus srities, išsamiai išnagrinėtos verslo erdvėje, pavyzdys, tačiau jis sistemingai labai dažnai taikomas asmeninėms investicijoms. Trumpai tariant, likvidumo rizika yra rizika, kad tam tikram ekonomikos agentui (pvz., Asmeniui, įmonei ar šaliai) gali laikinai pritrūkti grynųjų pinigų. Beveik kiekviena investicija susijusi su turtu, kuris yra mažiau likvidus nei pinigai, todėl investuotojas ir jo patarėjas turi apgalvoti, kaip investicija riboja būsimus pinigų srautus.

Pensijų planavimas apima keturių tipų finansinius apribojimus: likvidumo riziką, laiko horizontą, mokesčius ir teisinius / norminius apribojimus. Jei rekomenduotumėte 35 metų klientui per metus įnešti 5000 USD į individualią pensijų sąskaitą (IRA), supraskite, kad šis asmuo per ateinančius 24, 5 metų faktiškai skiria 122 500 USD nelikvidžiai sąskaitai. Su tam tikromis išimtimis jūsų klientas negalės atgauti to turto nemokėdamas vyriausybei didelio mokesčio.

Neišleisti papildomų 122 500 USD yra suvaržymas, ir tai reikia aiškiai nurodyti. Jūsų klientas turėtų suprasti kompromisą tarp to, kad prieš išeidamas į pensiją neišleidžiate 122 500 USD, kad gautumėte daugiau nei 122 500 USD pajamų išėjus į pensiją.

Venkite per didelių išlaidų senatvės pensijai

Kai pirmą kartą buvo sukurta socialinė apsauga, vidutinis amerikietis nepragyveno iki 65 metų. Buvo tikimasi, kad mažiau nei pusė visų įmokų mokėtojų kada nors gaus išmokas iš sistemos. Nenuostabu, kad privačios kompanijos galėjo pasiūlyti didesnes pensijas 1940–1950 m., Kai vidutinė gyvenimo trukmė buvo daug mažesnė. 2015 metais gimusių amerikiečių vidutinė gyvenimo trukmė buvo maždaug 79 metai. Ilgas gyvenimas yra palaima ir suvaržymas. Jūsų klientas negali sau leisti išleisti 10% savo pensijų santaupų kiekvienais metais po 65 metų, jei planuoja pragyventi iki 85 metų. Tai yra finansiniai patarėjai, kurie padės vyresnio amžiaus klientams išvengti per didelių išlaidų išeinant į pensiją.