Mokesčių keitimas
Mokesčių apsikeitimas yra būdas padengti kapitalo nuostolius parduodant prarastas pozicijas ir perkant įmones panašiose pramonės šakose, turinčiose panašius pagrindus.
Mokesčių apsikeitimas taip pat vadinamas mokesčių perėjimu.
SUMAŽĖJIMAS APMOKESTIS
Mokesčių apsikeitimas apima akcijų nuostolingą pardavimą ir iš karto lygios pozicijos pirkimą panašioje, bet ne tapačioje įmonėje ar pramonėje. Kapitalo nuostolis, atsirandantis dėl pardavimo sandorio, yra atskaitomas nuo mokesčių ir gali būti naudojamas bet kokiam kapitalo prieaugiui kompensuoti, siekiant sumažinti investuotojo mokesčių prievolę. Apsvarstykite investuotoją Smitą, kuris turi 700 „Transocean Ltd.“ (NYSE: RIG) akcijų, kurias prieš metus nusipirko už 15, 80 USD už akciją. Šiuo metu akcijos yra parduodamos už 7, 30 USD už akciją. Norėdami išskaičiuoti šį nuostolį iš savo mokesčių deklaracijų, jis turi parduoti akcijas ir realizuoti kapitalo nuostolį, kuris šiuo atveju bus (15, 80 USD - 7, 30 USD) x 700 = 5950 USD.
Susikristalizavę nuostoliai padeda sumažinti Smitho mokestinę prievolę sukūrus mokesčių apsikeitimo sandorį. Jei Smithas mano, kad „Nvidia Corporation“ (Nasdaq: NVDA) yra gera ilgalaikė investicija, jis gali panaudoti pajamas, gautas pardavus RIG, įsigyti NVDA akcijų. Darant prielaidą, kad akcijos parduodamos už 65, 00 USD, Smithas gali nusipirkti 5950 USD / 65 USD = 91 akciją. Tiesą sakant, Smithas išskaičiuoja kapitalo nuostolį iš savo mokesčių deklaracijos, kol jis investuoja į panašų vertybinį popierių.
Skalbimo išpardavimo taisyklė
Apsikeistos investicijos turėtų būti pakankamai panašios, kad investuotojas turėtų tą pačią riziką ir investavimo tikslą kaip ir anksčiau. Tuo pat metu vertybiniai popieriai neturi būti tokie panašūs, kad būtų iš esmės tapatūs Vidaus pajamų tarnybos (IRS) požiūriu. IRS draudžia mokesčių mokėtojams atskaityti nuostolius, gautus pardavus investicijas, jei tas pats vertybinis popierius yra perkamas 30 dienų prieš ar po pardavimo, taktika, vadinama „plovimo išpardavimu“. Konkrečiai tariant, skalbimas plaunama tada, kai investuotojas parduoda turtą, kad galėtų patirti nuostolių, tačiau tuo pačiu metu perperka tą patį turtą arba iš esmės identišką vertybinį popierių per 30 dienų nuo pardavimo. Jei IRS „pardavimo ir pirkimo“ sandorį laiko „plovimu“, investuotojui nebus suteikta jokia mokesčių lengvata.
Iš esmės skalbimo priemonių pardavimas yra nelegalus, o mokesčių apsikeitimas yra leidžiamas. Investuotojai gali apeiti IRS plovimo pardavimo taisyklę ir pasinaudoti kapitalo nuostolių mokesčių lengvatomis parduodami vertybinius popierius, kuriems praranda pinigus, ir pirkdami kitus, turinčius labai panašias savybes.
Obligacijų mainai
Nors aukščiau pateiktame mokesčių apsikeitimo pavyzdyje naudojamos atsargos, mokesčių apsikeitimo sandoriai dažniausiai daromi obligacijomis. Kai investuotojas užsiima obligacijų apsikeitimu, jis tiesiog pakeičia savo portfelio obligacijas kita obligacija, naudodamas pardavimo pajamas, gautas iš ilgiau laikomų obligacijų.
Obligacijų apsikeitimas yra strategija, kurią paprastai vykdo investuotojai, turintys nuostolingas individualias obligacijas. Siekdamas pasinaudoti mokestine lengvata, obligacijų turėtojas iškeis obligacijas beveik metų pabaigoje, patirtas nuostolis pardavus nusidėvėjusią obligaciją ir nusipirkus naują tokios pačios ar panašios trukmės, bet didesnės atkarpos obligaciją. Investuotojas gali nurašyti nuostolius iš savo parduotos obligacijos, kad sumažintų savo mokestinę prievolę, jei jis nepirks beveik tokios pačios obligacijos, kokia buvo parduota per 30 dienų nuo anksčiau turėtos obligacijos pardavimo. . Apskritai, pardavimo iš plovimo galima išvengti užtikrinant, kad skiriasi dvi iš šių trijų obligacijų charakteristikų: emitentas, kuponas ir terminas.
Mokesčių mainų apribojimai
Mokesčių mainai gali būti atliekami tik su atskiromis obligacijomis ar akcijomis. Indekso fondai ar obligacijų fondai negali būti naudojami šiai strategijai. Pavyzdžiui, IRS neleis keistis „Vanguard S&P Index Fund“ į „Fidelity S&P Index“ fondą, nes abu fondai bus laikomi iš esmės identiškais.
Keičiantis mokesčiams, investuotojui kyla rizika, nes parduodamos ir perkamos akcijos paprastai nėra tapačios ir atskirai reaguos į skirtingus rinkos veiksnius.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.