Mokesčio už skambučių ir pirkimo pasirinkimo sandorius tvarka

Prieš pradedant bet kokią opcionų prekybą, be galo svarbu susidaryti bent pagrindinį mokesčių įstatymų supratimą. Šiame straipsnyje apžvelgsime, kaip skambučiai ir įmokos yra apmokestinami JAV, būtent, skambučiai ir siuntimai, skirti vykdyti pratimus, taip pat kvietimai ir įnašai, kuriais prekiaujama atskirai. Mes taip pat pažvelgsime į „Skalbimo pardavimo taisyklę“ ir opcionų gaudyklių apmokestinimą. Prieš pradėdami eiti toliau, atkreipkite dėmesį, kad autorius nėra mokesčių profesionalas ir šis straipsnis turėtų būti tik įvadas į opcionų apmokestinimą. Labai rekomenduojama atlikti papildomą patikrinimą ar konsultacijas su mokesčių specialistu.

Treniruočių galimybės

Pirma, pasinaudojant pirkimo pasirinkimo sandoriais, priemoka įtraukiama kaip akcijos savikainos dalis. Pvz., Jei Marija perka vasario mėn. Akcijų pirkimo-pardavimo pasirinkimo sandorį, kurio akcijų kaina yra 20 USD, o 2015 m. Birželio mėn. Galiojimo laikas baigiasi 1 USD, o akcijų galiojimo laikas baigiasi 22 USD, Marija pasinaudoja savo pasirinkimo galimybe. Jos 100 ABC akcijų kaina yra 2100 USD (20 USD už akciją x 100, pridėjus 100 USD premiją). Jei Marija nuspręs parduoti savo 100 akcijų poziciją rugpjūtį, kai „ABC“ dabar prekiauja 28 USD, ji realizuos apmokestinamąjį trumpalaikį 700 USD vertės pelną: 28 USD, kad parduotų akcijas, kurių gavimas jai kainavo 21 USD. Trumpumo dėlei mes atsisakysime komisinių, kuriuos galima panaudoti atsižvelgiant į jos akcijų kainą. Mokestinis laikotarpis yra laikomas trumpalaikiu, nes jis yra mažesnis nei metai, o jo intervalas svyruoja nuo pasirinkimo galimybės (birželio mėn.) Iki akcijų pardavimo (rugpjūčio mėn.).

Pardavimo pasirinkimo sandoriai traktuojami panašiai: jei pasinaudojama pardavimo teise ir pirkėjui nuosavybės teise priklausė vertybiniai popieriai, pardavimo premijos ir komisiniai pridedami prie akcijų savikainos / atimami iš pardavimo kainos, pasinaudojant realizavimu. Pozicijos galiojimo laikas prasideda nuo tada, kai iš pradžių buvo įsigytos akcijos, iki pardavimo (akcijų buvo parduota). Jei perleidimas vykdomas be išankstinių nuosavybės teisių į pagrindines akcijas, taikomos panašios mokesčių taisyklės, kaip ir trumpalaikiam pardavimui, per visą laikotarpį nuo realizavimo datos iki pozicijos uždarymo / padengimo.

Grynų variantų grojimas

Tiek ilgojo, tiek trumpojo pasirinkimo sandoriai grynųjų pasirinkimo sandorių pozicijoms yra apmokestinami panašiai. Pelnas ir nuostoliai apskaičiuojami uždarant pozicijas arba pasibaigus jų nepanaudojimui. „Call / put“ rašymo atveju visos pasirinkimo galimybės, kurių galiojimas nepanaudotas, yra laikomas trumpalaikiu pelnu. Žemiau pateiktas pavyzdys, apimantis keletą pagrindinių scenarijų:

Bobas perka 2015 m. Spalio mėn. XYZ pasirinkimo sandorį su 2015 m. Gegužės mėn. Jei jis vėliau parduos pasirinkimą, kai XYZ sumažės iki 40 USD 2015 m. Rugsėjį, jis bus apmokestintas trumpalaikiu kapitalo prieaugiu (nuo gegužės iki rugsėjo) arba 10 USD, atėmus pardavimo premiją ir susijusius komisinius. Tokiu atveju Bobas turėtų būti apmokestinamas nuo 7 USD trumpalaikio kapitalo prieaugio.

Jei Bobas gegužę parašo 60 dolerių skambučio „ABC“ skambutį ir gauna 4 USD priemoką, pasibaigus 2015 m. Spalio mėn., Ir nusprendžia atgal įsigyti savo pasirinkimą rugpjūtį, kai „XYZ“ uždirba 70 USD, gaudamas išpūtimo pajamų, tada jis gali gauti trumpą laiką. terminuotas 600 USD kapitalo nuostolis (70 USD - 60 USD streikas + gauta 4 USD premija).

Tačiau jei 2015 m. Gegužės mėn. Bobas nusipirko 75 USD vertės kvietimą dėl ABC, kad būtų sumokėta 4 USD priemoka, ir baigiasi 2016 m. Spalio mėn., O skambutis baigsis nenaudojamas (tarkime, XYZ prekiaus 72 USD pasibaigus galiojimo laikui), Bobas supras ilgalaikį kapitalo nuostolį. už jo neišnaudotą pasirinkimą, lygų 400 USD įmokai.

Apsauginiai skambučiai ir apsauginės dangos

Draudžiami skambučiai yra šiek tiek sudėtingesni nei tiesiog ilgas ar trumpas pokalbis ir gali atitikti vieną iš trijų scenarijų, susijusių su skambučiais pinigais arba už pinigus: (A) skambutis nevykdomas, (B) skambutis vykdomas, arba (C) skambutis yra perkamas (perkamas - uždaromas).

Mes dar kartą aplankysime Mariją dėl šio pavyzdžio.

Marijai priklauso 100 „Microsoft Corporation“ (MSFT) akcijų, šiuo metu prekiaujančių 46, 90 USD, ir ji parašo 50 USD vertės įspėjimą dėl rugsėjo mėnesio pabaigos, gaudama 0, 95 USD priemoką.

1. Jei skambučio nebus pasinaudota, tarkime, kad MSFT prekiauja 48 USD pasibaigus galiojimo laikui, Marija realizuos trumpalaikį 0, 95 USD kapitalo prieaugį pagal savo pasirinkimą.
2. Jei skambinsite, Marija realizuos kapitalo prieaugį, apskaičiuotą atsižvelgiant į bendrą pozicijos laikotarpį ir visas jos išlaidas. Tarkime, kad ji įsigijo savo akcijas 2014 m. Sausio mėn. Už 37 USD, Marija realizuos ilgalaikį 13, 95 USD (50 USD - 36, 05 USD arba jos sumokėta kaina atėmus gautą skambučio premiją) ilgalaikį kapitalo prieaugį.
3. Jei skambutis bus nupirktas atgal, atsižvelgiant į kainą, sumokėtą už atgalinį skambučio pirkimą, ir iš viso prekybos praleistą laikotarpį, Marija gali būti tinkama gauti ilgalaikį ar trumpalaikį kapitalo prieaugį / nuostolius.

Aukščiau pateiktas pavyzdys yra griežtai susijęs su skambučiais už pinigus arba be pinigų. Mokesčių už skambučius pinigais (ITM) apmokestinimas yra daug sudėtingesnis.

Rašydamas ITM draudžiamus skambučius, investuotojas pirmiausia turi išsiaiškinti, ar skambutis yra kvalifikuotas, ar nekvalifikuotas, nes pastarasis iš dviejų gali sukelti neigiamas mokestines pasekmes. Jei reikalavimas bus laikomas nekvalifikuotu, jis bus apmokestinamas trumpalaikiu tarifu, net jei pagrindinės akcijos buvo saugomos daugiau nei metus. Kvalifikacijos gairės gali būti sudėtingos, tačiau svarbiausia yra užtikrinti, kad skambučio kaina nebūtų mažesnė nei viena skambučio kaina mažesnė už ankstesnės dienos uždarymo kainą, o skambučio laikotarpis būtų ilgesnis nei 30 dienų iki jo pabaigos.

Pavyzdžiui, Marija nuo praėjusių metų sausio turėjo MSFT akcijas po 36 USD už akciją ir nusprendžia parašyti birželio 5 d. 45 USD kvietimą, gaudama 2, 65 USD priemoką. Kadangi paskutinės prekybos dienos (gegužės 22 d.) Uždarymo kaina buvo 46, 90 USD, vienas žemiau esantis įspėjimas būtų 46, 50 USD, o kadangi pasibaigęs terminas yra mažiau nei 30 dienų, jos padengtas reikalavimas yra besąlyginis ir jos akcijų laikymo laikotarpis bus sustabdytas. Jei birželio 5 d. Bus įvykdytas reikalavimas ir Marijos akcijos bus išpirktos, Marija realizuos trumpalaikį kapitalo prieaugį, net jei jos akcijų laikymo laikotarpis buvo daugiau nei metai.

Norėdami rasti gairių, reglamentuojančių kvalifikuotų kvietimų kvalifikaciją, sąrašą rasite oficialiuose IRS dokumentuose, taip pat kvalifikuotų draudžiamų kvietimų specifikacijų sąrašą taip pat galite rasti Investuotojo vadove.

Apsauginiai įklotai yra šiek tiek tiesesni, nors vos ne teisingi. Jei investuotojas daugiau kaip metus laiko akcijų akcijas ir nori apsaugoti savo pozicijas apsauginiu įnašu, jis / ji vis tiek bus kvalifikuotas ilgalaikiam kapitalo prieaugiui gauti. Jei akcijos būtų buvusios laikomos mažiau nei metus, tarkime, vienuolika mėnesių, ir jei investuotojas įsigytų apsauginį akcijų paketą, net jei pasibaigė daugiau nei mėnuo, investuotojo laikymo laikotarpis iškart bus neigiamas, o bet koks pelnas pardavus akcijas akcijų bus trumpalaikis pelnas. Tas pats pasakytina ir tuo atveju, jei pagrindinės priemonės akcijos yra perkamos, išlaikant pardavimo pasirinkimo sandorį nepasibaigus pasirinkimo sandorio galiojimo laikui, neatsižvelgiant į tai, kiek laiko pardavimo buvo laikomas iki akcijų pirkimo.

Skalbimo išpardavimo taisyklė

Remiantis IRS, vieno vertybinio popieriaus praradimai negali būti perkelti perkant kitą „iš esmės identišką“ vertybinį popierių per 30 dienų. Skalbimo pardavimo taisyklė taip pat taikoma pirkimo opcionams.

Pvz., Jei Betė patiria nuostolį iš akcijų ir per trisdešimt dienų nusipirks tos pačios akcijos pirkimo pasirinkimo sandorį, ji negalės reikalauti nuostolių. Beth nuostoliai bus pridedami prie pasirinkimo sandorio įmokos, o pirkimo laikotarpis prasidės nuo tos dienos, kai ji pardavė akcijas. Pasinaudojus raginimu, į jos naujų akcijų kainą bus įtrauktas reikalavimo įnašas, taip pat perkėlimo nuostoliai iš akcijų. Šių naujų akcijų laikymo laikotarpis prasidės nuo pirkimo dienos.

Panašiai, jei Beth patirtų nuostolį dėl pasirinkimo sandorio (pirkimo ar pirkimo) ir nusipirktų panašų tos pačios akcijos opcioną, nuostoliai iš pirmojo pasirinkimo nebūtų atmetami, o nuostoliai būtų pridedami prie antrojo pasirinkimo sandorio įmokos. .

Straddles

Galiausiai užbaigiame apmokestinimo principą. Mokesčių nuostoliai dėl trafaretų pripažįstami tik tiek, kiek jie kompensuoja priešingos padėties padidėjimą. Jei Chrisas patektų į įprastinę poziciją ir atsiskaitytų su 500 USD nuostoliu, tačiau realizavęs 300 USD pelną iš pardavimo, Chrisas galės reikalauti tik 200 USD nuostolio iš einamųjų metų mokesčių deklaracijos. (Žr. Susijusį straipsnį: Kaip „Straddle Rule“ sukuria apmokestinimo galimybes opcionų prekybininkams.)

Esmė

Opcionų mokesčiai yra nepaprastai sudėtingi, tačiau būtina, kad investuotojai gerai žinotų šias išvestines priemones reglamentuojančias taisykles. Šis straipsnis jokiu būdu nėra išsamus nepatogumų, reglamentuojančių pasirinktinį mokesčių režimą, pristatymas, ir jis turėtų būti naudojamas tik kaip paskatinimas atlikti tolesnius tyrimus. Norėdami gauti išsamų mokesčių nemalonumų sąrašą, kreipkitės į mokesčių specialistą.