VHT: „Vanguard“ sveikatos priežiūros ETF

„Vanguard Health Care ETF“ (VHT), įsteigtas 2004 m., Vadovaujasi etalonu, matuojančiu sveikatos priežiūros sektoriaus atsargų grąžą. Jos valdose yra atsargos, iš kurių tiekiami medicinos ar sveikatos priežiūros produktai, paslaugos, technologijos ir įranga. Nuo 2018 m. Spalio mėn. Fondas pasiekė daugiau nei 10% vidutinę metinę grąžą nuo savo veiklos pradžios.

Charakteristikos

VHT yra neterminuotas fondas, kurį valdo „Vanguard“. Kaip ir daugelio „Vanguard“ fondų, jo ypač mažas išlaidų santykis - 0, 10%. Anot Vanguard, šis išlaidų santykis yra 92% mažesnis nei palyginamų ETF. Kadangi fondas valdomas pasyviai, jo apyvarta yra labai maža - 4, 30%, o išlaidų santykis neapima jokių taikomų tarpininkavimo mokesčių ar komisinių.

Fonde yra 369 akcijos ir jis seka „MSCI USA Investable Market Health Care 25/50 Investable Index“. Kalbant apie sektoriaus įvairinimą, fondas turi 28, 50% savo turimų vaistų, 20, 30% - biotechnologijų ir 20, 20% - sveikatos priežiūros įrangoje, o 12, 70% - valdomose sveikatos priežiūros įstaigose. Likusios valdos yra paskirstytos visame sektoriuje, įskaitant atsargas, įrenginius, paslaugas, technologijas, platintojus ir gyvybės mokslų įrankius bei paslaugas, kurių procentinė dalis yra 6, 40% ir mažesnė.

Bendrovės, turinčios 10 didžiausių fondo akcijų, sudaro 42% jo 10, 3 milijardų JAV dolerių grynojo turto. 2018 m. Rugsėjo 20 d. Šios bendrovės buvo „Johnson & Johnson“, „Pfizer“, „United Health Group“, „Merck & Co.“, „AbbVie“, „Amgen“, „Medtronic“, „Abbott Laboratories“, „Eli Lilly & Co.“ ir „Bristol Myers Squibb Co.“.

Tinkamumas ir rekomendacijos

VHT yra geras pasirinkimas tiems investuotojams, kurie nori įgyti daugiau dėmesio sveikatos priežiūros sektoriuje. Jis yra labai įvairus dėl daugybės ūkių. Vis dėlto, kaip ir visų investicijų atveju, rizika kyla. Kadangi lyginamasis indeksas sudaromas pagal rinkos kapitalizacijos taisykles, fondas vertinamas didesnių farmacijos kompanijų atžvilgiu. Kainos ir uždarbio (P / E) santykis yra 33, tai yra gana didelis. Kainos ir knygos (P / B) santykis yra 4, 3.

Fondas yra nukreiptas į augimo portfelį. Investuotojai, kurie naudojasi šiuolaikine portfelio teorija (MPT), gali norėti diversifikuoti obligacijų fondus, kad sumažintų bendrą riziką savo portfeliui. VHT nėra skolos priemonių, mokančių reguliarias palūkanas.

Fondo kapitalizacija rinkos verte turi trūkumų. VHT nedaro daug mažesnių biotechnologijų ir farmacijos kompanijų, kurios galėtų turėti didelį augimo potencialą ar būti įsigijimo tikslais. Šios mažesnės įmonės taip pat turi didesnę riziką. Dėl vieno nepalankaus FDA administracinio sprendimo gali sumažėti mažesnės bendrovės atsargos. Mažiau rizikos vengiantys investuotojai gali norėti naudoti vienodo svorio ETF, kad investuotų į mažesnes farmacijos ir biotechnologijų įmones.

Nuo 2018 m. Fondo veikla buvo puiki. Praėjusiais metais vidutinė metinė grąža buvo 19, 99%, per trejus metus - 15, 32%, per penkerius metus - 15, 77%, o per 10 metų - 14, 73%. Daugelis rinkos stebėtojų abejoja, ar egzistuoja dabartinis biotechnologijų burbulas, kuris galėtų būti pasirengęs pasirodyti, nes sektoriuje jau yra buvę daug pirminių viešųjų akcijų (IPO).