Techninė atsargų analizė ir tendencijos
Techninė akcijų ir tendencijų analizė yra istorinių rinkos duomenų, įskaitant kainą ir apimtį, tyrimas. Naudodamiesi elgesio ekonomika ir kiekybine analize, techniniai analitikai siekia panaudoti ankstesnius rezultatus prognozuodami būsimą rinkos elgesį. Dvi dažniausios techninės analizės formos yra diagramų modeliai ir techniniai (statistiniai) rodikliai.
- Technine atsargų ir tendencijų analize bandoma numatyti kainų pokyčius ateityje, pateikiant prekybininkams informaciją, reikalingą norint gauti pelną.
- Prekybininkai diagramoms taiko techninės analizės įrankius, kad nustatytų galimų sandorių įėjimo ir išėjimo taškus.
- Pagrindinė techninės atsargų ir tendencijų analizės prielaida yra ta, kad rinka apdorojo visą turimą informaciją ir kad ji atsispindi kainų grafike.
Ką jums sako techninė atsargų ir tendencijų analizė?
Techninė analizė yra visa apimanti strategijų įvairovė, priklausanti nuo akcijų kainų aiškinimo akcijoje. Daugiausia techninės analizės yra skirta nustatyti, ar dabartinė tendencija išliks, ar ne, ir jei ne, kada ji pasikeis. Kai kurie techniniai analitikai prisiekia tendencijų linijomis, kiti naudoja žvakidžių formacijas, dar kiti renkasi juostas ir dėžutes, sukurtas matematinės vizualizacijos dėka. Daugelis techninių analitikų naudoja tam tikrus įrankių derinius, kad atpažintų galimus sandorių įėjimo ir išėjimo taškus. Grafiko formavimas gali nurodyti, pavyzdžiui, trumpo pardavėjo įėjimo tašką, tačiau prekybininkas patikrins skirtingų laikotarpių slenkančius vidurkius, kad patvirtintų, kad tikimasi suskirstymo.
Trumpa atsargų ir tendencijų techninės analizės istorija
Techninė atsargų ir tendencijų analizė buvo naudojama šimtus metų. Europoje Josephas de la Vega pritaikė ankstyvosios techninės analizės metodus, kad galėtų numatyti Nyderlandų rinkas XVII a. Tačiau dėl savo šiuolaikinės formos techninė analizė labai priklauso Charlesui Dowui, Williamui P. Hamiltonui, Robertui Rhea, Edsonui Gouldui ir daugeliui kitų, įskaitant ir šokių salės šokėją, vardu Nicolas Darvas. Šie žmonės pateikė naują rinkos perspektyvą kaip atoslūgį, kuris geriausiai matuojamas aukščiausiose ir žemiausiose diagramose, o ne pagal pagrindinės bendrovės duomenis. Išskaidytas ankstyvųjų technikos analitikų teorijų rinkinys buvo suburtas ir įformuotas 1984 m. Paskelbus Robert D. Edwards ir John Magee techninę akcijų tendencijų analizę .
Žvakidžių modeliai atsirado Japonijos prekybininkams, norintiems nustatyti jų ryžių derliaus prekybos modelius. Šių senovinių modelių studijavimas išpopuliarėjo 1990 m. JAV, prasidėjus internetinei prekybai. Investuotojai analizavo istorinius akcijų grafikus, norėdami atrasti naujus naudojimo modelius, rekomenduodami sandorius. Žvakidės keitimo modeliai yra ypač svarbūs investuotojams, siekiant tapatybės, ir yra keletas kitų dažniausiai naudojamų žvakidžių diagramų modelių. Doji ir įtraukiantis modelis yra naudojami numatyti artėjančią meškų perversmą.
Kaip naudotis technine atsargų ir tendencijų analize
Pagrindinis principas, kuriuo grindžiama techninė analizė, yra tai, kad rinkos kaina atspindi visą turimą informaciją, kuri galėtų turėti įtakos rinkai. Dėl to nereikia žiūrėti į ekonominius, esminius ar naujus pokyčius, nes jie jau yra įvertinti tam tikru saugumu. Technikos analitikai paprastai mano, kad kainos kinta pagal tendencijas, o istorija paprastai kartojasi kalbant apie bendrą rinkos psichologiją. Du pagrindiniai techninės analizės tipai yra diagramų modeliai ir techniniai (statistiniai) rodikliai.
Diagramų modeliai yra subjektyvi techninės analizės forma, kai technikai bando nustatyti diagramos atramos ir pasipriešinimo sritis, žiūrėdami į konkrečius modelius. Šie modeliai, pagrįsti psichologiniais veiksniais, yra skirti nuspėti, kur kyla kainos, įvykus lūžimui ar suskirstymui iš konkretaus kainos taško ir laiko. Pvz., Kylančio trikampio diagramos modelis yra bruožas diagramos, rodančios pagrindinę pasipriešinimo sritį. Ištrūkus iš šio pasipriešinimo, gali kilti žymus didelis tūris, didesnis.
Techniniai rodikliai yra statistinė techninės analizės forma, kai technikai kainoms ir apimtims taiko įvairias matematines formules. Dažniausiai pasitaikantys techniniai rodikliai yra slenkstantys vidurkiai, kurie išlygina kainų duomenis, kad būtų lengviau pastebėti tendencijas. Sudėtingesni techniniai rodikliai apima slenkamąjį vidutinį konvergencijos-divergencijos (MACD) dydį, pagal kurį nagrinėjama kelių slenkančių vidurkių sąveika. Daugelis prekybos sistemų yra pagrįstos techniniais rodikliais, nes jas galima kiekybiškai apskaičiuoti.
Skirtumas tarp techninės atsargų ir tendencijų analizės bei pagrindinės analizės
Pagrindinės ir techninės analizės yra dvi pagrindinės finansų problemos. Techniniai analitikai mano, kad geriausias būdas yra sekti tendencijas, atsirandančias per rinkos veiksmus, o pagrindiniai analitikai mano, kad rinka dažnai praleidžia vertę. Pagrindiniai analitikai nepaisys diagramos tendencijų, norėdami ieškoti balanso ir įmonės rinkos profilio, ieškodami vidinės vertės, kuri šiuo metu neatsispindi kainoje. Yra daugybė pavyzdžių, kaip sėkmingai investuojantys investuotojai naudoja pagrindinę ar techninę analizę, kad nukreiptų savo prekybą, ir net tie, kurie turi abiejų elementų. Tačiau iš esmės techninė analizė lemia spartesnį investavimo tempą, kadangi pagrindinė analizė paprastai turi ilgesnį sprendimo priėmimo laiką ir laikymo laikotarpį, atsižvelgiant į tai, kiek laiko reikia atlikti deramą patikrinimą.
Atsargų ir tendencijų techninės analizės apribojimai
Techninė analizė riboja bet kurią strategiją, pagrįstą tam tikrais prekybos veiksniais. Diagramą galima klaidingai interpretuoti. Susiformavimas gali būti pagrįstas mažu garsumu. Laikotarpiai, naudojami kintamajam vidurkiui, gali būti per ilgi arba per trumpi tam tikros rūšies prekybai. Neatsižvelgiant į tai, techninė atsargų ir tendencijų analizė turi patrauklų apribojimą, būdingą tik sau.
Plačiau pritaikant vis daugiau techninės analizės strategijų, įrankių ir metodų, jie daro esminį poveikį kainų pokyčiams. Pavyzdžiui, ar tos trys juodosios varnos formuojasi dėl to, kad informacija apie kainą pateisina meškų pasikeitimą, arba dėl to, kad prekybininkai visuotinai sutinka, kad po jų turėtų vykti meškos ir po to reikia užimti trumpas pozicijas? Nors tai yra įdomus klausimas, tikras technikos analitikas iš tikrųjų nerūpi tol, kol prekybos modelis ir toliau veikia.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.