Trumpų kandidatų su technine analize paieška

Trumpalaikant nuosavybės vertybinius popierius, dažnai susiduriama su skirtumu atskirti viršutinę akcijų struktūrą ir tendencijos pokyčius. Daugelis sėkmingų skolintų vertybinių popierių pardavėjų stengsis sutelkti savo pastangas ieškodami įkalčių, siūlomų iš techninės analizės ir pagrindinės analizės mokyklų. Perskaitykite toliau, kad sužinotumėte, kaip šių skirtingų metodų mokymasis gali įgyti pasitikėjimo prekiautojo pasitikėjimo trūkumu rinkoje.

(Norėdami gauti papildomos informacijos apie skolintų vertybinių popierių pardavimą, skaitykite trumpalaikių pardavimų rinkos nuosmukius arba mūsų trumpalaikio pardavimo kursą.)

Techninė analizė

Kadangi akcijų rinkose daugiausia dominuoja ilgieji prekybininkai, trumpalaikiai prekybininkai stengiasi grobti silpnais ilgiaisiais, kad sukeltų pertraukas ir pradėtų nuosmukį. Jie bando daryti pakankamai spaudimo rinkai, kad susidarytų situacijos, kai silpnesni ilgesni išeina dėl baimės grąžinti pelną. Trumpojo pardavėjo darbas yra rasti įrankius, pavyzdžiui, skirtingus diagramų modelius ar rodiklius, kurie yra naudojami specialiai numatyti nuosmukio ar panikos pardavimo pradžią.

(Norėdami sužinoti daugiau apie šias trumpo pardavėjo priemones, skaitykite mūsų diagramų modelių analizės ir osciliatorių bei indikatorių tyrimo vadovus.)

Bandymas sutrumpinti rinką naudojant techninę analizę paprastai reiškia, kad reikia surasti perparduotos ir pakankamai patikimos tendencijos rodiklį, kad būtų parodytas nuosavas kapitalas. Perparduotas indikatorius greičiausiai yra arba santykinis stiprumo indeksas (RSI), arba stochastinis generatorius. Tendencijos rodiklis gali būti toks pat paprastas kaip trumpalaikis slenkamasis vidurkis (MA).

(Norėdami sužinoti daugiau apie slenkančius vidurkius, skaitykite mūsų kintamųjų vidurkių mokymo programą.)

Naudodamas generatorių, prekybininkas pasikliauja juo norėdamas parodyti, kad rinka pasiekė tokį lygį, kuris parodo, kad jam gali pritrūkti pirkėjų. Kita vertus, tendencijų rodiklis paprastai naudojamas parodyti, kad parama buvo nutraukta, nes rinka tapo silpna. Sutrumpindamas nuosavybės vertybinius popierius, labai svarbu, kad prekybininkas žinotų, kad naudodamas generatorių parduoda jėgas, tačiau, naudodamas tendencijos rodiklį, nori, kad jis trumpai suprastų.

(Norėdami sužinoti, kaip atpažinti, kada atsargos gali būti parengtos kristi, skaitykite skyriuje Kada trumpinti atsargas .)

Fundamentalioji analizė

Iš esmės yra keletas būdų, kaip tiksliai nustatyti trumpus kandidatus, įskaitant blogas pajamas, ieškinius, įstatymų pakeitimus ir naujienas. Pagrindiniai pagrindai ar naujienos, naudojami prekybai trumpalaikiu kapitalu, yra pagrįstas sprendimas, ar įvykis yra trumpalaikis, ar ilgalaikis. Dėl neigiamų naujienų įvykio rinkoje greičiausiai smarkiai sumažės tendencija ir nebūtinai susidarys geras ilgalaikis nuosmukis. Šiuo atveju greičiausiai smaigalį lėmė suaktyvėję įsakymai sustabdyti nuostolius. Ilgalaikis nuosmukis gali prasidėti smarkiai mažėjant, tačiau greičiausiai tai sukelia daugybė neigiamų įvykių, kurie prekybininkams suteikia pasitikėjimo, kad vystosi ilgesnio laikotarpio nuosmukis.

(Norėdami daugiau sužinoti apie naujienų naudojimą priimant prekybos sprendimus, skaitykite „Pranešimai apie prekybą“ .)

Naujienų įvykio sukeltos smuktelėjimo pavyzdys yra tada, kai pranešama, kad bendrovės pajamos yra mažesnės nei sutariama. Prekybininkai reaguoja parduodami akcijas. Tačiau neigiamos uždarbio ataskaitos yra pagrindinės, dažnai pritraukiančios trumpąjį pardavėją.

(Perskaitykite daugiau apie šią tendenciją „ Stebinantis uždarbio rezultatas“ .)

Kai įvykis yra pakankamai reikšmingas, kad sulaikytų rinkos palaikymą, nestabilumas dažnai padidės, nes nervingi ilgieji prekybininkai pradeda jausti trumpųjų pardavėjų spaudimą, bandantį nuleisti rinką. Tai yra tada, kai prekybininkas gali naudoti abiejų rūšių analizę, kad nustatytų sandėlyje esančio nuosmukio sunkumą. Apskritai, neigiamų naujienų skelbimą dažnai lydi didelis kiekis ir platus spektras, nes padidėja skolintų vertybinių popierių pardavimo slėgis, bandant padidinti atsargas iki techninio lygio, kuris paskatins daugiau sustabdyti pardavimų. Trumpas pardavėjas, paskatintas neigiamų pagrindų pasitikėjimo, ir toliau bando pastūmėti rinką per palaikymo taškus, todėl sunku išlaikyti dideles pozicijas.

Skolos vertybinių popierių pardavimas

Didelės apimties, dideli diapazonai ir apatiniai uždarymai dažnai patraukia trumpų prekybininkų dėmesį. Po tolesnio tyrimo trumpalaikis prekybininkas nuspręs, kad naujienų įvykis ar esmė yra pakankamai stipri, kad būtų galima likviduoti ilgas pozicijas. Būtent šiuo metu prasideda skolintų vertybinių popierių pardavimas. Puikus tokio tipo nustatymas buvo pateiktas S&P finansiniame SPDR fonde (AMEX: XLF) dar 2007 m. Pradžioje. 1 paveiksle pavaizduota, kaip skolintų vertybinių popierių pardavėjai nustatė galimą galimybę ir pasinaudojo neigiamais techninės ir pagrindinės analizės įrodymais, kad galėtų kontroliuoti krentanti rinka.

figūra 1

Šaltinis: „TradeStation“

Trumpalaikiai pardavėjai stebėjo apimties didėjimą ir galiausiai paskatino smukimą.

Po ilgo judėjimo aukštyn ir aukštų viršūnių bei aukštesnių dugnų serijos, RSI ir stochastiniai rodikliai pasiekė perkamą lygį. Tai buvo pakankamai informacijos, kad prekybininkai galėtų pamanyti, jog buvo formuojamas „topas“, tačiau to nepakako norint pritraukti bet kokį pardavimo spaudimą, nes per visą žingsnį tie patys generatoriai nurodė galimas viršūnes. Pirmasis „XLF“ viršūnės klipas pasiūlė 2007 m. Vasario 20 d., Esant 37, 99 val., Ir iki 2007 m. Kovo 14 d. Pradėjo pertraukti iki 34, 18. Šis žingsnis buvo didžiausias kainos ir laiko pokytis, kurį rinka matė nuo 2004 m. Palyginti su ankstesnėmis pertraukomis, šis žingsnis buvo daug sunkesnis, o tai buvo pagrindinis užuomina, kurią XLF užklupo, kaip parodyta 2 paveiksle.

2 pav

Šaltinis: „TradeStation“

Sunki pertrauka vasario ir kovo mėnesiais aiškiai parodė, kad XLF smuko.

Nors techniniai veiksniai galėjo nustatyti galimą viršūnę, naujienų pasakojimai padėjo prekybininkams įgyti pasitikėjimą trumpąja puse, pateikdami rinkai negatyvumo. 2007 m. Vasario 26 d. Buvęs federalinių atsargų pirmininkas Alanas Greenspanas perspėjo apie nuosmukį iki 2007 m. Pabaigos. Kitą dieną Šanchajaus sudėtinis indeksas nukrito 8, 8%. Europos akcijos taip pat smarkiai krito vieną dieną, o Dow Jones pramonės vidurkis (DJIA) smarkiai krito. Per šias plačias rinkos pertraukas XLF taip pat patyrė trumpalaikio pardavimo spaudimą, nes meškiukai prekybininkai tai aiškino kaip ženklą, kad nuosmukis gali sumažinti būsimas finansų įstaigų pajamas.

(Sužinokite daugiau apie būsimo darbo užmokesčio apskaičiavimą „ Pajamų prognozėse“: „Pagrindinis“ ).

Pirmąjį žingsnį žemyn paskatino techninių ir pagrindinių veiksnių derinys. Prekybininkams buvo pasiūlyta įkalčių, kad XLF jautri naujienoms, kurios gali turėti įtakos ateities ateities pajamoms. Taip pat trumpiems pardavėjams buvo nustatyta taškų rinkoje, kuriuos gynė ilgieji prekybininkai. Vasario ir kovo mėnesiais buvo pranešta, kad kelios subprincipinės įmonės pateikė bankroto bylas. Ši naujiena kartu su p. Greenspano komentarais greičiausiai prisidėjo prie XLF kritimo nuo vasario 20 iki kovo 14 dienos.

Ankstyvą pavasarį rinkos formavosi į aukščiausią tašką, todėl buvo paskelbti fundamentalūs duomenys, kurie nubrėžė niūrų vaizdą kartu su silpnėjančia technine sąranka. Balandžio pradžioje „New Century Financial Corporation“ pateikė 11 apsaugos nuo bankroto bylas. Nors šios naujienos negalėjo iš karto paskatinti rinkos lūžio, kartu su aukščiausio lygio paskolų bankroto bylomis pateikiant vasario ir kovo mėn., Pradėjo formuotis rimtai esanti tendencija.

(Skaitykite daugiau apie šios įmonės skriaudą žurnale „ The New Century Financial Rise and Demis Of New Century“ .)

Visą pavasarį ir vasarą „XLF“ jautė neigiamą spaudimą, nes trumpieji pardavėjai įgavo pasitikėjimo neigiamais pagrindais ir naujienų istorijomis, taip pat besivystančiomis meškos diagramomis. Naujienų pasakojimai palaikė trumpus pardavėjus, nuolat kurstydami rinką neigiamumu, o grafikų techniniai modeliai dar kartą patvirtino nuosmukį, pateikdami 3 paveiksle pavaizduotą apatinių viršūnių ir apatinių dugnų seriją. Remiantis technikos ir pagrindų deriniu., buvo aišku, kad trumpieji pardavėjai kontroliavo XLF.

3 pav

Šaltinis: „TradeStation“

Apatinių viršutinių ir apatinių dugnų serijos rodo aiškų nuosmukį pavasario ir vasaros mėnesiais.

Esmė

Apibendrinant, norint būti sėkmingu trumpalaikiu pardavėju, reikia žinoti apie įkalčius, kurie siūlomi tiek techniškai, tiek iš esmės. Techniškai trumpasis prekybininkas turi sugebėti atskirti viršutinę rinkos struktūrą ir tendencijos pokytį. Jis / ji turi išmokti formacijų rūšis, kurios rodo trumpalaikę viršutinę ar ilgalaikę tendenciją. Iš esmės trumpalaikis prekybininkas turi atskirti vienkartinį naujienų įvykį nuo neigiamų įvykių serijos pradžios. Sužinojęs, kaip techniniai ir pagrindiniai dalykai veikia kartu, prekybininkas įgis pasitikėjimo savimi, o tai leis jam ar jai patogiai trumpai veikti rinkoje.

(Sužinokite daugiau apie tai, kaip kartu naudojant techninę ir pagrindinę analizę, investuotojai gali geriau įvertinti rinkos kryptį atlikdami techninės ir pagrindinės analizės derinimą .)