Laiko pinigų vertė: jūsų ateities vertės nustatymas

Jei jums būtų pasiūlyta 100 USD šiandien arba 100 USD per metus nuo šiol, kurį pasirinktumėte? Ar verčiau turėti 100 000 USD šiandien arba 1000 USD per mėnesį visą likusį gyvenimą?

Grynoji dabartinė vertė (GTV) yra paprastas būdas atsakyti į šiuos finansinius klausimus. Šis skaičiavimas lygina ateityje gautus pinigus su šiandien gauta pinigų suma, apskaičiuodamas laiką ir palūkanas. Tai pagrįsta pinigų laiko vertės principu (TVM), kuris paaiškina, kaip laikas daro įtaką daiktų piniginei vertei.

TVM skaičiavimas gali atrodyti sudėtingas, tačiau turėdami tam tikrą supratimą apie NPV ir kaip skaičiavimas veikia kartu su pagrindiniais jo variantais, dabartine verte ir būsima verte, galime pradėti naudoti šią formulę bendrai.

Pinigų laiko vertės pagrindimas

Jei jums būtų pasiūlyta 100 USD šiandien arba 100 USD per metus nuo šiol, kuris pasirinkimas būtų geresnis ir kodėl?

Šis klausimas yra klasikinis metodas, kai TVM koncepcija mokoma beveik kiekvienoje Amerikos verslo mokykloje. Dauguma žmonių, uždavę šį klausimą, nusprendžia pasiimti pinigus šiandien. Ir jie bus teisūs, teigia TVM, kuris mano, kad šiuo metu turimi pinigai yra verti daugiau nei identiška suma ateityje. Bet kodėl? Kokie yra šio sprendimo pranašumai ir, kas dar svarbiau, trūkumai?

TVM teorijai pagrįsti yra trys pagrindinės priežastys. Pirma, doleris gali būti investuotas ir laikui bėgant uždirbti palūkanas, suteikiant jam galimybę uždirbti. Be to, pinigai patiria infliaciją, laikui bėgant sunaikina valiutos galią, todėl ateityje bus verta mažesnės sumos. Galiausiai, visada yra rizika, kad ateityje faktiškai negausite dolerio, tuo tarpu, jei laikysite dolerį dabar, nėra jokios rizikos, kad tai įvyks (nes senasis paukštis „rankoje“ yra geriau nei -dvi sakiniai sakomi). Tiksliai įvertinti šią paskutinę riziką nėra lengva, todėl sunkiau ją tiksliai naudoti.

Pinigų laiko vertės supratimas

Grynosios dabartinės vertės iliustracija

Ar verčiau turėti 100 000 USD šiandien arba 1000 USD per mėnesį visą likusį gyvenimą?

Daugelis žmonių turi neaiškią idėją, kurios jie imtųsi, tačiau grynosios dabartinės vertės apskaičiavimas gali tiksliai pasakyti, kuri yra geresnė finansiniu požiūriu, darant prielaidą, kad žinote, kiek ilgai gyvensite ir kokią palūkanų normą uždirbtumėte, jei paėmėte 100 000 USD.

Konkretūs pinigų skaičiavimo laiko vertės pokyčiai yra šie:

• Grynoji dabartinė vertė (leidžia įvertinti būsimų mokėjimų srautą į vieną vienkartinę sumą šiandien, kaip matote daugelyje loterijų išmokų)
• Dabartinė vertė (nurodo būsimą pinigų sumos dabartinę vertę)
• Ateities vertė (suteikia jums būsimų grynųjų pinigų vertę, kurią turite dabar )

Tarkime, kad kas nors jūsų paklaus, kuris jums labiau patiktų: 100 000 USD šiandien ar 120 000 USD per metus nuo dabar? 100 000 USD yra „dabartinė vertė“, o 120 000 USD yra „ateities vertė“ jūsų pinigams. Tokiu atveju, jei skaičiuojant naudojama 20% palūkanų norma, skirtumas tarp jų nėra.

Jūsų pinigų laiko vertės nustatymas

TVM skaičiavime yra penki veiksniai. Jie yra:

1. Dalyvaujamų laikotarpių skaičius (mėnesiai, metai)
2. Metinė palūkanų norma (arba diskonto norma, atsižvelgiant į skaičiavimą)
3. Dabartinė vertė (tai, ką šiuo metu turite savo kišenėje)
4. Mokėjimai (jei tokių yra; jei jų nėra, mokėjimai lygi nuliui.)
5. Ateities vertė (dolerio suma, kurią gausite ateityje. Standartinės hipotekos vertė ateityje bus lygi nuliui, nes ji bus išmokėta termino pabaigoje.)

Ateities ir dabartinės vertės apskaičiavimas

Daugelis žmonių naudojasi finansine skaičiuokle, kad greitai išspręstų TVM klausimus. Žinodami, kaip ja naudotis, galėtumėte nesunkiai apskaičiuoti esamą pinigų sumą į būsimą ar atvirkščiai. Turėdamas keturis iš aukščiau paminėtų penkių komponentų, finansinė skaičiuoklė gali lengvai nustatyti trūkstamą veiksnį.

Bet jūs taip pat galite rankiniu būdu apskaičiuoti būsimą vertę (FV) ir dabartinę vertę (PV). Būsimos vertės formulė yra:

FV = PV × (1 + i) n \ text {FV} = \ text {PV} \ times \ left (1 + i \ right) ^ nFV = PV × (1 + i) n

Dabartinės vertės formulė būtų:

PV = FV / (1 + i) n kur: FV = būsima pinigų vertėPV = dabartinė pinigų vertė = = Palūkanų suma = Sudėtinių laikotarpių skaičius per metus \ prasideda {suderintas} ir \ tekstas {PV} = \ tekstas {FV} / \ kairė (1 + i \ dešinė) ^ n \\ & \ textbf {kur:} \\ & \ tekstas {FV} = \ tekstas {Ateities pinigų vertė} \\ & \ tekstas {PV} = \ tekstas { Dabartinė pinigų vertė} \\ & \ tekstas {i} = \ tekstas {Palūkanų norma} \\ & \ tekstas {n} = \ tekstas {Sudėtinių laikotarpių skaičius per metus} \\ \ pabaiga {suderinta} PV = FV / (1 + i) n kur: FV = būsimoji pinigų vertėPV = dabartinė pinigų vertė = = palūkanų ratenimas = sudėtinių laikotarpių skaičius per metus

Grynosios dabartinės vertės skaičiavimų taikymas

Grynosios dabartinės vertės apskaičiavimas taip pat gali padėti rasti atsakymus į finansinius klausimus, pavyzdžiui, kaip nustatyti hipotekos įmoką ar kiek palūkanų imama už tą trumpalaikę kalėdinių išlaidų paskolą. Naudodamiesi grynosios dabartinės vertės skaičiavimu, galite sužinoti, kiek jums reikia investuoti kiekvieną mėnesį norint pasiekti savo tikslą. Pavyzdžiui, norėdami sutaupyti 1 mln. USD, kad išeitumėte į pensiją per 20 metų, darant prielaidą, kad metinė grąža yra 12, 2%, turite sutaupyti 984 USD per mėnesį.

Žemiau yra sąrašas dažniausiai pasitaikančių sričių, kuriose žmonės naudoja grynosios dabartinės vertės skaičiavimus, kad padėtų jiems priimti finansinius sprendimus.

• Hipotekos mokėjimai
• Studentų paskolos
• Taupymas koledže
• Namų, automobilių ar kiti svarbūs pirkimai
• Kreditinės kortelės
• Pinigų valdymas
• Išėjimo į pensiją planavimas
• Investicijos
• Finansinis planavimas (tiek verslo, tiek asmeninis)

Esmė

Grynosios dabartinės vertės apskaičiavimas ir jo kitimai yra greiti ir paprasti būdai, kaip įvertinti laiko ir palūkanų poveikį tam tikrai pinigų sumai, neatsižvelgiant į tai, ar ji gaunama dabar, ar ateityje. Skaičiavimas puikiai tinka trumpalaikiam ir ilgalaikiam planavimui, biudžeto sudarymui ar nuorodai. Planuodami savo finansinę ateitį, atsiminkite šias formules. (Apie tai skaitykite skyrelyje „Kodėl investuotojams svarbi pinigų laiko vertė (TVM)“)