Obligacijų fondai didina pajamas, mažina riziką

Lyginant su akcijomis, obligacijos dažnai laikomos paprastomis ir nuobodžiomis. Taip gali būti, tačiau obligacijos gali suteikti stabilumo lygį, kurio akcijos dėl savo kintamumo paprastai negali sutapti. Tai ypač pasakytina apie obligacijų fondus, kurie gali būti saugus ir stabilus pajamų šaltinis, taip pat diversifikuoti portfelį.

Šiame straipsnyje apžvelgsime kai kuriuos veiksnius, įskaitant investavimo stilių ir toleranciją rizikai, kuriuos investuotojai turėtų apsvarstyti prieš investuodami į obligacijų fondus. (Taip pat žiūrėkite: Obligacijų fondų vertinimas: paprastumas .)

Pajamų generavimas

Daugelio obligacijų fondų tikslas yra uždirbti grąžą investuotojams investuojant į įvairias obligacijas, kurios sukuria sveiką ir nuoseklų pajamų srautą. Daugelio fondų atveju pagrindinis dėmesys nėra skiriamas kapitalo vertės padidėjimui, kaip ir akcijų fondams.

Investuotojai, vykdydami savo tyrimų procesą, turi nuspręsti, ar obligacijų fondo pajamas generuojančios savybės atitinka jų investavimo tikslus. Pavyzdžiui, investuotojui pensininkui, kuris yra sutelktas į savo pajamų papildymą, gali būti tinkama investuoti į obligacijų fondą. Apskritai, porai, norinčiai sutaupyti pinigų savo vaikų mokymui, gali būti geriau investuoti pinigus į 529 planą, kuriame investuojama į akcijas, nes jų tikslas yra uždirbti pinigus, kad vaikas, sulaukęs koledžo amžiaus, Turėsite pakankamai lėšų mokslui finansuoti. Šiuo atveju pensininkui investuotojui labiausiai rūpi generuoti palyginti patikimą pajamų šaltinį, kurį gali suteikti obligacijų fondai. Kita vertus, pora siekia augimo, o ne pajamų. Taigi trumpalaikis nuosavybės vertybinių popierių kintamumas nėra problema, nes jie neketina pinigų naudoti ilgą laiką.

Rizikos tolerancija

Apskritai daugelis obligacijų fondų laikomi mažesnės rizikos, nes dažniausiai obligacijų turėtojai gaus obligacijos pagrindinę sumą tol, kol obligacija bus laikoma iki termino pabaigos.

Tačiau yra įsipareigojimų neįvykdymo rizika, dėl kurios gali būti iš dalies arba visiškai prarasta pagrindinė suma, dėl kurios kai kurie obligacijų fondai gali tapti rizikingi. Svarbu nustatyti riziką, susijusią su bet kokiomis investicijomis, įskaitant obligacijų fondus, nes rizikos charakteristikos skiriasi.

Pavyzdžiui, investuotojai turėtų jaustis labai saugiai fonde, kuris yra visiškai investuojamas į vyriausybės remiamus vertybinius popierius, pavyzdžiui, iždus, tačiau turėtų būti atsargesnis dėl fondų, investuojamų į hipotekos užtikrintus vertybinius popierius ar nepageidaujamas obligacijas, nes šioms priemonėms kyla didesnė rizika. (Taip pat žiūrėkite: Šeši didžiausi obligacijų pavojai .)

Be to, kadangi obligacijų fondai gali įsigyti nemažai obligacijų, vykdydami diversifikavimo procesą, jie gali efektyviau paskirstyti savo riziką. Kitaip tariant, kadangi obligacijų fondas paskirsto investuotojų investicijas į daugybę skirtingų obligacijų, investuotojai yra labiau izoliuoti nuo didelių nuostolių nei būtų, jei investuotų patys į obligacijas. Taigi obligacijų fondai paprastai pritraukia vengiančius rizikos investuotojus. (Taip pat žiūrėkite: Rizikos tolerancijos suasmeninimas .)

Portfelio valdymas

Daugelis iš mūsų neturi patirties ar įgūdžių valdyti didelį obligacijų portfelį ar portfelio dydį, kad gautų tinkamai diversifikuotą obligacijų portfelį. Be to, daugelis iš mūsų neturi laiko skirti nuodugniems tyrimams, pavyzdžiui, susitikti su vadovybe, analizuoti vertybinių popierių ir biržos komisijos dokumentus. Tačiau obligacijų fondai turi tą patį pranašumą kaip ir kiekvienas investicinis fondas, nes jie turi portfelio valdytojus ir tyrimų komandą, kurie bando pasirinkti geriausius įmanomus vertybinius popierius, kuriuos galima pridėti prie fondo portfelio. Todėl investuodamas į obligacijų fondą, investuotojas gali gauti naudos iš valdomos investicijos ir įsigyti kelių skirtingų obligacijų akcijų už daug mažesnę kainą nei pats įsigydamas obligacijas. (Taip pat žiūrėkite: Ar jūsų investicijų valdytojas išmatuoja? )

Likvidumo pranašumas

Viena didžiausių investicijų į obligacijų fondus yra santykinis likvidumas, kurį jis siūlo investuotojams, palyginti su investicijomis į atskiras obligacijas.

Jei investuotojui, kuriam priklauso bendrovės „XYZ“ korporatyvinės obligacijos, reikia skubiai parduoti savo akcijų paketą, jai tektų pasitikrinti rinką arba pasiteirauti brokerio, ar nėra naujausios kainos, ir sužinoti, kurios šalys gali būti suinteresuotos įsigyti obligaciją. Tai nėra ypač sunki užduotis, tačiau dėl to, kad iš viso gali trūkti emisijos paklausos, vertybinius popierius parduoti už palankią kainą gali būti nelengva. (Taip pat žiūrėkite: Įmonių obligacijos: įvadas į kredito riziką .)

Priešingai, likviduoti poziciją obligacijų fonde yra daug lengviau. Jei investuotojas nori parduoti dalį ar visą investiciją, jis / ji gali tiesiog pateikti pardavimo pavedimą pas brokerį ir jis bus įvykdytas tą vakarą arba jis gali investuoti į fondą, kurį reikia įvykdyti per septynis. dienų prašymą. Taip pat, parduodant obligacijų fondą, paprastai yra mažas skirtumas tarp pardavimo kainos ir rinkos vertės, neįskaitant sandorių mokesčių.

Esmė

Obligacijų fondai skirti ne visiems, bet norintiems profesionaliai valdyti, diversifikuoti ir gauti pajamų, jie gali tai padaryti. Žinoma, prieš įsigydami kokį nors vertybinį popierių ar fondą, peržiūrėkite savo poreikius ir tikslus bei pasitarkite su savo buhalteriu ar kitu patarėju.