Patarimai, kaip surasti geriausius išmaniuosius beta versijos ETF

Išmanioji beta versija sudaro didelę viso biržoje parduodamų fondų (ETF) kraštovaizdžio dalį tiek turto, tiek gyventojų skaičiumi. 2018 m. Išmaniojo beta ETF turtas vėl viršijo rekordus ir šiandien JAV prekiaujama daugiau nei 1 000 tokių produktų. JAV biržoje prekiaujamų produktų (ETP) visuma viršija 2 200, tai reiškia, kad iš esmės svertiniai fondai yra nemažas procentas. JAV ETF rinkos.

Nors ETF pramonė tampa vis konkurencingesnė, investuotojai turėtų tikėtis daugiau, o ne mažiau, kalbėdami apie išmanųjį beta paleidimą. Tiesą sakant, šimtai esamų iš esmės įvertintų fondų, prekiaujančių JAV, nėra trejų ar penkerių metų. Sparčiai plečiantis išmaniajai beta erdvei, vertindami šiuos ETF investuotojai turėtų sutelkti dėmesį į tam tikrus bruožus.

„Geriausi strateginiai beta fondai yra pigūs, skaidrūs, efektyviai fiksuoja dominantį veiksnį (-ius) ir imasi priemonių, kad sumažintų nereikalingą apyvartą ir riziką, pvz., Didelio sektoriaus ar šalies koncentraciją“, - rašė Alexas Bryanas, CFA, „Passive“ direktorius. Strategijos tyrimai, Šiaurės Amerika, „Morningstar“.

Išmaniosios beta versijos mokesčiai

Apskritai kalbant, išmanieji beta ETF yra didesni išlaidų santykiai nei jų kolegos, kuriems nustatyta viršutinė riba. Daugelio JAV sąraše esančių išmaniųjų beta ETF metiniai mokesčiai siekia daugiau nei 0, 4% per metus, o net 100 ar daugiau tokių fondų mokesčiai siekia šiek tiek daugiau nei ketvirtadalį procentų, iki maždaug 0, 33%.

„Strateginiai beta fondai paprastai imasi daugiau mokesčių nei tradiciniai indeksų fondai, tačiau investuotojai neturėtų mokėti už juos didelių įmokų“, - rašė Bryanas 2017 m. Gruodžio mėn. Tinklaraščio įraše. „Tai yra taisyklėmis pagrįstos strategijos, kurioms nereikia daugiau žmogaus įsikišimo nei„ S&P 500 “stebėjimo priemonė. Laimei, daugelis strateginio beta fondo mokesčių imasi mažiau nei 0, 30 proc., O tai yra konkurencinga su žemiausių kainų indekso fondais. “

Investuotojų laimei, toks mokestis, kuris buvo toks populiarus erdvėje su viršutine riba, leido išmaniajai beta versijai. 2017 m. Emitentai arba sumokėjo mokesčius už išmaniuosius beta ETF, arba į rinką pateikė naujų, pigių šios kategorijos opcionų. Pavyzdžiui, praėjusių metų lapkritį „JPMorgan Asset Management“ pristatė keletą naujų išmaniųjų beta ETF, įskaitant augimo, vertės ir dividendų fondus, kurių visi mokesčiai siekia tik 0, 12% per metus.

Daugiafaktoriai pranašumai

Kaip buvo plačiai pastebėta, daugiafaktoriai ETF yra auganti platesnės intelektualiosios beta erdvės dalis. Tam augimui reikalingas kelias, nes daugiau patarėjų ir investuotojų supranta, kad sunku nustatyti individualius investavimo veiksnius.

Pavyzdžiui, 2017 m. Augimas ir tempas paskatino akcijų atsargų atsilikimą. Daugelis rinkos stebėtojų privertė lažintis, kad ši vertė vėl išaugs 2018 m. Tačiau tai nereiškia, kad augimas ir tempas nukentės. ETF, tokie kaip „JPMorgan Diversified Return USA Equity ETF“ (JPUS), kuriame pabrėžiami keli veiksniai, esantys viename skėtyje, užtikrina, kad investuotojai neseka veiklos rezultatų su veiksniais, tačiau išlieka skirtingi visame veiksnių etape.

„Ne į visus strateginius beta fondus verta investuoti, bet į tuos, kurie siūlo skaidrumą, protingą portfelio sudarymą ir pagrįstus mokesčius“, - pažymi „Morningstar“. „Net geriausios strategijos neveiks visą laiką. Veiksnių strategijų įvairinimas gali padėti sumažinti riziką ir palengvinti jų laikymąsi per ilgą laiką, o tai turėtų pagerinti šansus pasiekti sėkmę. “