4 populiariausi JAV vyriausybės obligacijų ETF (SHY, ITE)

JAV vyriausybės obligacijos ETF veikia kaip obligacijų investiciniai fondai, stebėdami indeksus, sudarytus iš JAV vyriausybės įsipareigojimų. Indeksus gali sudaryti nominalūs ir JAV iždo infliacija apsaugoti vertybiniai popieriai arba patarimai. Nominalios obligacijos moka fiksuotą palūkanų normą, o TIPS moka palūkanų normą, lygią infliacijos lygiui, pridedant fiksuotą priemoką. JAV vyriausybės ETF nėra atleidžiamos nuo valstybinių ir vietinių mokesčių mokėjimo už uždirbtas palūkanas. Jie taip pat yra daug saugesni, palyginti su kitais fiksuotų pajamų ETF, dėl labai mažos įsipareigojimų neįvykdymo rizikos. Tuo pat metu jie siūlo daug mažesnę grąžą, palyginti su kitomis rizikingesnėmis obligacijomis.

Kadangi JAV įsipareigojimų rinka yra labai likvidi ir nereikalauja didelių operacijų išlaidų, JAV vyriausybės ETF išlaidų santykis paprastai yra labai mažas. JAV vyriausybės ETF veiklos rezultatai yra glaudžiai susiję su prognozuojamomis palūkanų normomis, nes dėl kylančių palūkanų normos krinta obligacijų ETF kaina.

„iShares“ 1–3 metų iždo obligacijos

„BlackRock Fund Advisors“ įsteigtas 2002 m. „IShares 1-3 Year Treasury Bond ETF (SHY) siekia sekti„ Barclays “JAV 1-3 metų iždo obligacijų indekso, kuris yra indeksas, sudarytas iš JAV įsipareigojimų, kurių terminas svyruoja nuo vieno iki trejų metų. SHY faktinė trukmė yra 1, 86 metai, o 99% jos akcijų yra investuota į JAV iždo priemones. SHY teikia trumpalaikių JAV iždo obligacijų pozicijas ir siekia konkretaus JAV įsipareigojimų rinkos segmento. Fondo išlaidų santykis yra 0, 15%, o tai atitinka palyginamus ETF.

„SHY“ yra labiausiai tinkamas investuotojams, ieškantiems grynųjų pinigų sąskaitos pakaitalo ir JAV vyriausybės obligacijų, kurių rizika yra labai maža ir kurių trukmė yra trumpesnė.

SPDR „Barclays“ tarpinis termino iždas

SPDR sukūrė SPDR „Barclays“ tarpinio termino iždo ETF (ITE) 2007 m., Kad teiktų investicinius rezultatus, kurie paprastai atitiktų „Barclays“ tarpinio JAV iždo indekso rezultatus. ITE pirmiausia investuoja į JAV iždo vekselius ir obligacijas, kurių terminas yra nuo 1 iki 10 metų, o vidutinis svertinis ITE terminas yra apie ketverius metus. Nuo 2015 m. Liepos mėn. Pajamingumas iki išpirkimo buvo 1, 2%, o fondo išlaidų santykis yra 0, 1%.

ITE yra labiausiai tinkamas investuotojams, ieškantiems saugaus prieglobsčio į aukšto reitingo JAV vyriausybių obligacijas, kurių terminas yra vidutinis.

„Vanguard“ ilgalaikio vyriausybės obligacijų ETF

„Vanguard“ įsteigė „Vanguard“ ilgalaikio vyriausybės obligacijų ETF (VGLT) 2009 m., Kad galėtų stebėti „Barclays“ JAV vyriausybės ilgalaikio investavimo į apyvartą indekso, kuris apima JAV iždo ir JAV vyriausybinių agentūrų išleistas nominalias obligacijas ir vekselius, kurių išpirkimo terminas ilgesnis nei 10 metų, rezultatus. 2015 m. Liepos mėn. Fondas investavo 93% savo turimų lėšų į ilgalaikes nominalias obligacijas, išleistas JAV iždo, ir 5% savo turimų lėšų į JAV agentūrų skolas. Dėl labai mažo portfelio apyvartos santykio, ETF yra mažas metinis išlaidų santykis - 0, 12%. Dabartinis fondo pajamingumas yra 2, 86%, o vidutinis svertinis jo terminas yra 24, 7 metai. Kadangi fondas investuoja į labai ilgalaikius įsipareigojimus, jis yra ypač jautrus rinkos palūkanų normų pokyčiams.

Šis ETF yra tinkamiausias investuotojams, siekiantiems aukšto ir tvaraus dabartinių pajamų lygio investuojant į JAV vyriausybės obligacijas, kurių vidutinis svertinis dolerio terminas yra labai ilgas - nuo 10 iki 25 metų.

SPDR „Barclays“ 0–5 metų patarimai ETF

SPDR „Barclays“ 0–5 metų TIPS ETF (SIPE) stebi „Barclays“ 0–5 metų JAV vyriausybės su infliacija susijusių obligacijų indeksą, kurį iš esmės sudaro TIPS, kurių terminas iki penkerių metų. Fondas teikia realų pelną investuodamas į TIPS, apsaugotus nuo tikėtinos ateityje atsirandančios infliacijos. Dėl apsaugos nuo infliacijos TIPS siūlo mažesnę grąžą defliacijos metu ir didesnę grąžą infliacijos metu. Fondo išlaidų santykis yra 0, 15%, o tai atitinka panašius fiksuotų pajamų ETF ir vidutinis svertinis terminas yra 1, 3 metų.

Šis fondas yra tinkamiausias investuotojams, norintiems apsaugoti savo grąžą nuo infliacijos ir investuoti į aukštos reitingo vidutinės trukmės fiksuotų pajamų vertybinius popierius.