5 geriausi įmonių obligacijų investiciniai fondai (DEECX, FCBFX)

Įmonių obligacijų investiciniai fondai investuoja į privataus sektoriaus išleistas obligacijas. Bendrovės obligacija paprastai yra fiksuotų pajamų vertybinis popierius, kuris žada mokėti palūkanas per visą obligacijos galiojimo laiką ir pagrindinę sumą jo galiojimo metu. Priklausomai nuo emitento, įmonių obligacijos gali būti investicinės ar neinvesticinės. Tai sukuria platų obligacijų grąžos spektrą dėl įsipareigojimų neįvykdymo rizikos skirtumų.

Įmonių obligacijų investiciniai fondai yra patogus būdas investuotojams įgyti fiksuotų pajamų vertybinius popierius, neinvestuojant laiko ir operacijų išlaidų, susijusių su individualių obligacijų pirkimu.

Remiantis „Moody's“ patyrusių AAA įmonių obligacijų pajamingumo skaičiavimais, nuo 2018 m. Pabaigos investicinio lygio įmonių obligacijų vidutinis pajamingumas buvo apie 4, 25%. 2017 m. Pajamingumas buvo 3, 51%. Ilgalaikis vidurkis buvo 6, 89%. Neinvesticinio lygio obligacijų pajamingumas yra 3% didesnis nei investicinio lygio obligacijų.

Delavero prailgintos trukmės obligacijų fondas C klasė (DEECX)

„Delaware“ išplėstinės trukmės obligacijų fondas C klasė buvo sukurta 1998 m. Rugsėjo 15 d., Jį valdo ir pataria „Delaware Investments“, priklausanti „Macquarie“ grupei. DEECX investuoja mažiausiai 80% savo grynojo turto ir bet kokias paskolas į įmonių obligacijas, turinčias ilgalaikę ir investicinio lygio kredito reitingą.

Per penkerius metus iki 2018 m. Lapkričio 8 d. Vidutinė metinė fondo grąža buvo 6, 96%.

DEECX 77% savo turto investuoja į įmonių obligacijas, o vyriausybės ir savivaldybių obligacijos paskirstomos atitinkamai 17% ir 2%. Fondo akcijų paketai yra reitinguojami „BBB-“ ir aukštesniais „Standard & Poor's“ arba „Baa3“ ir aukštesnėmis kredito reitingų agentūros „Moody“. „DEECX“ turi 182 vertybinius popierius, o svarbiausius akcijų paketus 2018 m. Pabaigoje sudarė „JPMorgan Chase“, „Pepsico“ ir „Duke Energy“ įmonių obligacijos.

Vidutinis fondo laikotarpis yra 13, 4 metų, o pradinis 12 mėnesių pajamingumas yra 3, 34%. Dėl ilgesnės trukmės fondas yra jautrus rinkos palūkanų normų pokyčiams.

2018 m. Lapkričio mėn. „DEECX“ suteikė „Morningstar“ keturių žvaigždučių įvertinimą. Jos išlaidų santykis yra 1, 71%. Fondui taip pat taikoma 1% fondo našta.

Šis fondas yra tinkamiausias investuotojams, kurie norėtų įgyti ilgalaikio reitingo įmonių aukšto reitingo obligacijas, pasižyminčias aukšta palūkanų normos rizika ir kintamumu.

„Fidelity Corporate Bond Fund“ (FCBFX)

„Fidelity Corporate Bond Fund“ daugiau kaip 80% savo turto investuoja į investicinio lygio užsienio ir šalies įmonių obligacijas, kurių palūkanų normos rizika panaši į „Barclays“ JAV kredito obligacijų indeksą. Per penkerius metus iki 2018 m. Lapkričio mėn. Fondo vidutinė metinė grąža buvo 3, 19%.

90% savo portfelio fondas investuoja į įmonių obligacijas, o likusi dalis pasiskirsto tarp vyriausybės obligacijų ir grynųjų pinigų. „FCBFX“ aukščiausioje turimoje sąskaitoje buvo „Bank of America“, „Barclays“ ir „Morgan Stanley“.

Skirtingai nuo DEECX, šis fondas turi trumpesnio laikotarpio įmonių obligacijas, o jo vidutinė trukmė yra 6, 9 metai. Dėl šios priežasties fondo grąža nėra tokia jautri palūkanų normų pokyčiams ir yra mažesnė. Tačiau tai daroma šiek tiek mažesnės fondo grąžos sąskaita.

Nuo 2018 m. Lapkričio mėn. „FCBFX“ suteikė trijų žvaigždučių įvertinimą iš „Morningstar“. Išlaidų santykis buvo 0, 45% ir nebuvo reikalaujama mokėti už krovą.

Šis fondas yra tinkamiausias investuotojams, norintiems gauti trumpesnio investavimo lygio ir mažesnio jautrumo palūkanų normos rizikai investicinio lygio įmonių obligacijas.

„Calvert“ A klasės ilgalaikių pajamų fondas (CLDAX)

A klasės „Calvert“ ilgalaikių pajamų fondas siekia padidinti savo grąžą investuodamas į JAV doleriais išreikštas įmonių, vyriausybių ir savivaldybių obligacijas, kurių kredito kokybė yra investicinė. Per penkerius metus, pasibaigusius 2018 m. Lapkričio mėn., „CLDAX“ vidutinė metinė grąža buvo 5, 63%.

Palyginti su kitais investiciniais fondais, „CLDAX“ turi šiek tiek mažesnę įmonių obligacijų koncentraciją, jai paskirstoma apie 54 proc. Likusi dalis paskirstoma JAV vyriausybės obligacijoms su 31 proc. Paskirstymu, pakeitimo vertybiniais popieriais įsipareigojimams su 10 proc. Paskirstymu ir kai kurioms grynųjų pinigų ir savivaldybių obligacijoms. Apie 16% fondo turto investuojama į vieną JAV vyriausybės obligaciją, kurios terminas baigiasi 2045 m.

Vidutinis fondo veikimo laikas yra 12, 9 metų, todėl „CLDAX“ yra jautrus palūkanų normos pokyčiams.

Fondas turi „Morningstar“ dviejų žvaigždučių reitingą ir išlaidų santykį - 1, 25%. Šios klasės akcijoms taikoma 3, 75 proc.

Fondas yra tinkamiausias investuotojams, kuriems reikalinga įmonių obligacijų rizika, tačiau nerimauja dėl įsipareigojimų neįvykdymo rizikos ir nori laikyti JAV vyriausybės obligacijas, kad sumažintų savo riziką.

Federacinių obligacijų fondo F klasės akcijos (ISHIX)

Federacinių obligacijų fondo F klasės akcijos investuoja į investicinio ir neinvesticinio lygio įmonių obligacijas. Fondo turimos investicijos yra koncentruotos į įmonių obligacijas, kurių paskirstymas viršija 90%, o vyriausybės įsipareigojimai sudaro mažiau nei 5% fondo akcijų. Nuo 2018 m. Lapkričio 8 d. Fondas sukūrė vidutinę penkerių metų 3, 65% grąžą.

ISHIX, skirtingai nuo kitų fondų, didelę savo portfelio dalį skyrė aukšto pajamingumo obligacijoms, paskirstant 27 proc. Investicinio lygio obligacijos sudaro 71% fondo portfelio. Vidutinė fondo trukmė yra 5, 7 metų, todėl jis yra mažiau jautrus palūkanų normos pokyčiams.

Kadangi fondo akcijų paketai apima spekuliacinio lygio obligacijas, fondo grąža yra susijusi su didesne įsipareigojimų neįvykdymo rizika. Tačiau esant palankioms rinkos sąlygoms, fondas gali pralenkti savo kolegas, investuojančius į investicinio lygio obligacijas.

2018 m. Lapkričio pabaigoje fondas „Morningstar“ gavo dviejų žvaigždučių reitingą. Jo išlaidų santykis yra 1, 02%. F klasės Federacinių obligacijų fondo akcijų mokestis yra 1%.

„ISHIX“ yra tinkamiausia investuotojams, norintiems susidurti su investicinio lygio ir spekuliacinėmis obligacijomis, kurių palankios obligacijų rinkos sąlygos gali turėti didesnę grąžą.

„Lord Abbett“ pajamos A (LAGVX)

„Lord Abbett Income“ investicinis fondas investuoja ir į investicinio lygio, ir į aukšto pajamingumo įmonių obligacijas, tačiau daugiau dėmesio skiriant mažesnio lygio investicinio lygio spektro obligacijoms. Fondas parodė, kad 2018 m. Lapkričio 8 d. Vidutinė penkerių metų metinė grąža yra 4, 52%.

Apie 65% savo lėšų fondas skiria įmonių obligacijoms, o vertybiniais popieriais pakeistos fiksuotų pajamų priemonės sudaro apie 24%. „LAGVX“ vertybiniai popieriai, kurių reitingas žemiausias - BBB, yra 54%, o spekuliaciniai vertybiniai popieriai fondo portfelyje - apie 20%. Vidutinis fondo veiklos laikotarpis yra 5, 59 metai.

„LAGVX“ turi „Morningstar“ dviejų žvaigždučių įvertinimą ir nurodo, kad išlaidų santykis yra 0, 78%. Fondas taip pat imasi 2, 25% galutinio mokesčio už mokestį. LAGVX yra tinkamiausias investuotojams, norintiems diversifikuoti savo portfelį aukšto pajamingumo obligacijomis, daugiausia dėmesio skiriant investicinio lygio obligacijoms, kurių kredito kokybės reitingas yra BBB.