Prekyba minkštų prekių rinkomis

Švelnias rinkas sudaro kakava, kava, medvilnė, apelsinų sultys ir cukrus - kai kurios iš seniausių prekių, esančių iki šiol. Galite atsekti jų šaknis komercijoje per tūkstančius metų. Svarbu pažymėti, kad prekyba šioje rinkoje yra susijusi su didele rizika ir nėra tinkama visiems, todėl turėtų būti naudojamas tik rizikos kapitalas. Šiame straipsnyje mes jums parodysime, kaip tinkamai naudoti šią „saldią“ rinką, nes bet kuris investuotojas gali prarasti daugiau nei iš pradžių investavo.

Kas yra lengvatinės ateities sutartys?
Neįpareigojanti ateities sandoriai yra teisiškai įpareigojantis susitarimas dėl kakavos, kavos, medvilnės, šaldytų koncentruotų apelsinų sulčių ir cukraus pristatymo ateityje už sutartą kainą. Sutarčių kiekį, kokybę, pristatymo laiką ir vietą standartizuoja JAV „ICE Futures“, anksčiau vadinta Niujorko prekybos taryba (NYBOT), ir reguliuoja Prekių ateities prekybos komisija. Kintama tik kaina. (Norėdami daugiau sužinoti apie ateities sandorius, skaitykite „ Ateities pagrindai“, „Ateities rinkos aiškinimo apimtis“ ir „ Aktyvus ateities sandorių pasirinkimas“ .)

Daugelis ateities sandorių yra kompensuojami prieš pristatant, o tai reiškia, kad dauguma sutarčių yra spekuliantai, bandantys pasipelnyti iš kainų pokyčių.

Ateities sutarčių pranašumai
Skirtingai nuo akcijų, ateities sandorių sutartis gali būti trumpinama, o tai suteikia rinkos dalyviams daugiau lankstumo. Šis lankstumas leidžia apsidraudusiesiems apsaugoti savo fizinę padėtį, o spekuliantams - poziciją, pagrįstą rinkos lūkesčiais.

Kadangi lengvųjų prekių rinkose prekiaujama biržoje, kliringo paslaugos neužtikrina įsipareigojimų neįvykdymo rizikos. Tai reiškia, kad birža veikia kaip pirkėjas kiekvienam pardavėjui, jei rinkos dalyvis neprivalo vykdyti savo įsipareigojimų.

Rinkos asmenybė
2007 m. Susijungus NYBOT ir tarpkontinentinėms biržoms (ICE) ir po to, kai šios rinkos tapo elektroninės, apimtys labai padidėjo.

Sutarties specifikacijos
Nors yra ir kitų cukraus ir kavos sutarčių, kuriomis prekiaujama visame pasaulyje, šis kūrinys skirtas tik toms, kuriomis prekiaujama „ICE Futures USA“

1. Kakava
Centrinės Amerikos vietinių gyventojų atrastą daugiau nei prieš 3000 metų kakava iš pradžių buvo prabanga labai turtingiems. Šiandien didžioji pasaulio kakavos dalis auginama keliose šalyse: Dramblio Kaulo Krante, Ganoje, Indonezijoje, Brazilijoje, Ekvadore ir Nigerijoje.

Kakava prekiaujama doleriais už metrinę toną, o viena sutartis sudaroma už 10 metrinių tonų. Pavyzdžiui, kai kakava prekiauja 1500 USD / M tonos, sutarties bendra vertė yra 15 000 USD. Jei prekybininkas ilgai siekia 15 000 USD / mln. Tonų, o rinkos juda iki 1 555 USD / lb, tai yra 550 USD (1 500 USD - 1 555 USD = 55 USD ir 55 x 10 M tonų = 550 USD).

Mažiausias kainos pokytis arba erkės dydis yra doleris arba 10 USD už sutartį. Nors rinka dažnai prekiaus didesniais nei doleriais dydžiais, vienas doleris yra mažiausia suma, kurią ji gali perkelti.

Cukraus pristatymo sutarčių mėnuo yra kovo, gegužės, liepos, rugsėjo ir gruodžio mėn. Pristatymo taškus sudaro licencijuoti sandėliai Niujorko rajono, Delavero upės uosto rajone, Hemptono kelių uoste, Albanio uoste ar Baltimorės uoste.

2. Kava
Iš pradžių kava buvo išrasta Etiopijoje daugiau nei prieš 2000 metų. Iš Afrikos kava rado kelią į Vidurinius Rytus ir į kavos namus. Būtent šie kavos namai daugeliui keliautojų suteikė kavos ekspoziciją ir paskleidė jos vartojimą už Arabijos sienų.

Kava prekiaujama centais už svarą. Viena kavos sutartis kontroliuoja 37 500 svarų kavos. Kai kavos kaina yra 1 USD už svarą, šios sutarties grynoji vertė bus 37 500 USD (1, 00 USD x 37 500 = 37 500 USD).

Erkės dydis yra 5 centai už svarą, o tai prilygsta 18, 75 USD už erkę. Pvz., Jei prekybininkas ilgėtųsi 1, 000 USD, o rinkos persikeltų į 1, 1550 USD, jis gautų 2062, 50 USD pelną (1, 1550 USD - 1, 1000 USD = 0, 0550 USD ir 0, 0550 x 37, 500 = 2, 622, 50 USD).

Kadangi tai yra viena iš didesnių sutarčių doleriais, nedideli pokyčiai daro didelę įtaką kainai. Kava turi vieną iš didesnių kasdieninių softų, todėl tai yra labai nepastovi prekė.

Kava tiekiama kovo, gegužės, liepos, rugsėjo ir gruodžio mėnesiais. Pristatymo punktai yra visame pasaulio uostuose, tokiuose kaip Naujasis Orleanas, Niujorkas, Hiustonas, Majamis, Hamburgas, Antverpenas ir Barselona.

3. Medvilnė
Medvilnė pasižymi visuotiniu patrauklumu ir gali būti naudojama daugelyje skirtingų produktų, todėl ji buvo viena įtakingiausių prekių. Medvilnė, kuri buvo atrasta daugiau nei prieš 5000 metų, vaidino gyvybiškai svarbų vaidmenį daugelio šalių kilimo ir kritimo metu. Tai buvo vienas pirmųjų Amerikoje grynųjų kultūrų.

Medvilne prekiaujama 50 000 svarų sutartimis. Taip pat prekiaujama centais už svarą, taigi, jei rinkoje prekiaujama 53 centais už svarą, sutarties vertė bus 26 500 USD (0, 53 USD x 50 000 svarų = 26 500 USD).

Mažiausias erkės dydis yra 0, 0001 USD arba 5 USD už sutartį. Taigi bet koks 2 centų medvilnės perkėlimas prilygsta 1000 USD pelnui ar nuostoliui. Kai medvilnės kaina viršys 95 centus už svarą, minimalus erkių judėjimas išaugs iki 0, 0005 USD, kad tilptų į didesnius dienos diapazonus.

Kovas, gegužė, liepa, spalis ir gruodis yra medvilnės sutarčių mėnesiai. Pristatymo punktai yra Galvestonas, Hiustonas, Naujasis Orleanas, Memfis ir Greenville / Spartanburg. Tai nenuostabu, atsižvelgiant į tai, kad ten auginama didžioji jo dalis.

4. Šaldytos koncentruotos apelsinų sultys
Apelsinų sultys yra palyginti naujokas prekių rinkose. Amžių bėgyje OL buvo vartojamos kaip šviežios vaisių sultys, nes jų galiojimo laikas buvo gana trumpas ir dėl tiekimo sutrikimų jautėsi kainų šokai. „Freezing OJ“ buvo išrastas ketvirtajame dešimtmetyje ir greitai tapo pramonės standartu.

Viena FCOJ sutartis yra lygi 15 000 svarų. Jei dabartinė rinkos kaina yra 90 centų už svarą, sutarties vertė yra 13 500 USD (0, 90 USD x 15 000 svarų = 13 500 USD).

Minimali varnelė yra 0, 005 USD arba 7, 50 USD už erkę pagal sutartį. Pvz., Tarkime, kad jūs perkate FCOJ sutartį, kai rinkoje yra 95 centai, tada parduodate už 1 USD. Atlikdami šį sandorį, jūs uždirbtumėte 750 USD už 5 centų mokestį FCOJ.

Iš Brazilijos ir Floridos atvežti apelsinai tiekiami tik mainų licencijuotuose sandėliuose Floridoje, Naujajame Džersyje ir Delavere. FCOJ aktyviausiai prekiaujama sausio, kovo, gegužės, liepos, liepos, rugsėjo ir gruodžio mėnesiais.

5. Cukrus
Plačiai manoma, kad žmonės cukrų pirmą kartą vartojo prieš daugiau nei 2000 metų. Iš pradžių skirtas tik labai turtingiems, cukrus tapo vienu įprasčiausių kuokštelių ant pietų stalo. Dėl savo masinio patrauklumo cukrus paprastai yra viena labiausiai parduodamų prekių pasaulyje pagal bendrą kiekį.

Cukrus prekiauja sudarant 112 000 svarų ir centų už svarą sutartis. Jei ateities sandorių kaina yra 0, 1045 USD, sutarties vertė yra 11 704 USD (0, 1045 USD / lb x 112 000 svarų = 11 704 USD). Jei rinka juda nuo 0, 1000 USD iki 0, 1240 USD, tai prilygsta 2 688 USD pokyčiui.

Mažiausias cukraus kainų pokytis yra 0, 0001 USD arba 11, 20 USD už sutartį.

Cukrus tiekiamas tik kovo, gegužės, liepos ir spalio mėn. Kiekvienoje valstybėje yra cukraus pristatymo punktai. Tai yra tokios vietos kaip Argentina, Australija, Barbadosas, Belizas, Brazilija, Kolumbija, Kosta Rika, Dominikos Respublika, Salvadoras, Ekvadoras, Fidžio salos, Prancūzijos Antilai, Gvatemala, Hondūras, Indija, Jamaika, Malavis, Mauricijus, Meksika, Mozambikas, Nikaragva, Peru, Filipinų Respublika, Pietų Afrika, Svazilandas, Taivanas, Tailandas, Trinidadas, JAV ir Zimbabvė. (Norėdami sužinoti daugiau apie pasaulines šių prekių tendencijas, skaitykite skyriuje „ Globalių makro tendencijų žiūrėjimas banke“ .)

Išvada
Minkštų prekių rinkose yra daug įvairių galimybių. Kiekvienas investuoti norintis asmuo turėtų atidžiai išnagrinėti su tuo susijusią riziką ir prieš investuodamas žinoti sutarties specifikacijas.

Norėdami daugiau sužinoti apie biržos prekes, skaitykite skyrelyje Prekės: portfelio apsidraudimas, prekių kainos ir valiutų pokyčiai ir kas nustato prekių kainą?