Trejybės variantų kainodaros modelis

Trejybinio opciono kainodaros modelio APIBRĖŽIMAS

Trejybinis pasirinkimo sandorių įkainojimo modelis yra pasirinkimo sandorių įkainojimo modelis, apimantis tris galimas vertes, kurias bazinis turtas gali turėti per vieną laikotarpį. Trys galimos pagrindinio turto vertės per tam tikrą laiką gali būti didesnės, lygios arba mažesnės nei dabartinė vertė.

Trinominių opcionų kainų nustatymo modelis

Iš daugelio kainų nustatymo modelių populiariausias yra „Black-Scholes“ kainos nustatymo modelis ir dvinaris variantas. „Black Scholes“ modelis, dar žinomas kaip „Black-Scholes-Merton“ modelis, yra finansinių priemonių, tokių kaip akcijos, kainų kitimo laikui bėgant modelis, kuris, be kita ko, gali būti naudojamas nustatant europinio pirkimo pasirinkimo sandorio kainą. Binominio pasirinkimo sandorio įkainojimo modelis, kuris buvo sukurtas 1979 m., Naudoja iteracinę procedūrą, leidžiančią nurodyti mazgus ar laiko momentus per laikotarpį nuo vertės nustatymo dienos iki pasirinkimo sandorio galiojimo pabaigos.

Laikoma, kad 1986 m. Phelimo Boyle'io pasiūlytas trinominis opcionų kainų nustatymo modelis yra tikslesnis nei binominis modelis ir apskaičiuos tuos pačius rezultatus, tačiau atlikdamas mažiau žingsnių. Tačiau modelis niekada nepasiekė kitų modelių populiarumo.

Trejybės ir dvejos dalys

Trejybinio pasirinkimo sandorio įkainojimo modelis skiriasi nuo dvinario pasirinkimo sandorio įkainojimo modelio vienu esminiu aspektu tuo, kad įtraukiant kitą galimą vertę per vieną laikotarpį. Remiantis dvinario opciono kainodaros modeliu, daroma prielaida, kad pagrindinio turto vertė bus didesnė arba mažesnė už dabartinę jo vertę. Trejybės modelis, kita vertus, apima trečią galimą vertę, į kurią įeina nulio vertės pokytis per tam tikrą laikotarpį. Dėl šios prielaidos trinominis modelis tampa tinkamesnis realioms gyvenimo situacijoms, nes gali būti, kad pagrindinio turto vertė gali nesikeisti per tam tikrą laikotarpį, pavyzdžiui, mėnesį ar metus.

Egzotinių opcionų arba opcionų, pasižyminčių bruožais, kurie padaro jį sudėtingesnį nei paprastai parduodami vanilės pasirinkimo sandoriai, tokie kaip skambučiai, ir leidžia prekybą biržoje, trinominis modelis kartais yra stabilesnis ir tikslesnis.

Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.

Susijusios sąlygos

Kaip veikia dvinario opciono kainodaros modelis Dvinaris opciono kainodaros modelis yra opcionų įvertinimo metodas, kuriame naudojama iteracinė procedūra ir leidžiama nustatyti mazgą per nustatytą laikotarpį. plačiau Kaip veikia „Black Scholes“ kainos modelis „Black Scholes“ modelis yra finansinių priemonių, tokių kaip akcijos, kainų kitimo per tam tikrą laiką modelis, kuris, be kita ko, gali būti naudojamas nustatant europinio pirkimo pasirinkimo sandorio kainą. daugiau neterminuoto pasirinkimo sandorio (XPO) apibrėžimas ir kainodara neterminuotas pasirinkimo sandoris yra nestandartinis finansinis pasirinkimo sandoris, neturintis nustatyto termino ir nenaudojantis ribų. daugiau Opcionų kainodaros teorija Apibrėžimas Opcionų kainodaros teorija naudoja kintamuosius (akcijų kainą, realizavimo kainą, nepastovumą, palūkanų normą, laiką iki galiojimo pabaigos), kad teoriškai įvertintų pasirinkimo sandorį. daugiau gama kainų modelio gama kainų modelis apskaičiuoja europinio stiliaus pasirinkimo sandorio tikrąją rinkos vertę, kai jo pagrindinė kaina nesiskiria nuo normalaus paskirstymo. daugiau „Bjerksund-Stensland“ modelis „Bjerksund-Stensland“ modelis yra uždaros formos opcionų kainodaros modelis, naudojamas amerikiečių opciono kainai apskaičiuoti. daugiau partnerių nuorodų