Kriptovaliutos ETF supratimas

Fondai, kurių akcijomis prekiaujama biržoje (ETF), yra vieni populiariausių šių dienų investavimo būdų, investuotojams išleidžiant trilijonus dolerių į vis augantį fondų lauką. Ypač lyginant su aukšto mokesčio rizikos draudimo fondais (iš kurių daugelis pastaraisiais metais nepateisino grąžos lūkesčių), žemų mokesčių ETF yra saugesnės ir stabilesnės investavimo priemonės, kurios daugeliui investuotojų pasirodė viliojančios. Vienas nuostabių dalykų, susijusių su ETF, yra tas, kad jie yra be galo plačios apimties ir orientuoti į juos; investuotojai gali naudoti ETF norėdami dalyvauti (pagal įgaliojimą) rinkose, pradedant nuo energijos ir baigiant marihuana. Taigi kodėl iki šiol neatsiėmė kriptovaliutomis pagrįstų ETF?

Kriptovaliutos buvo dar viena karščiausių tendencijų investiciniame pasaulyje per pastaruosius porą metų. Pirmaujant tokioms žvaigždėms kaip bitcoin ir ethereum, skaitmeninių žetonų skaičius išaugo stulbinančiu greičiu. Kai kurios sėkmingiausios kriptovaliutos pastebėjo nepaprastą naudą. Tačiau pramonė kupina netikrumo ir ją kamuoja didelis nepastovumas. Dėl šios priežasties daugelis investuotojų norėtų dalyvauti tokioje transporto priemonėje kaip ETF, kad dalyvautų kriptovaliutų erdvėje. Tokiu būdu jie galėtų pasinaudoti puikiomis galimybėmis, kurias teikia žetonai, nerizikuodami rizikuoti, kad jas tikrai turėsite. Atsižvelgiant į tai, kad kriptovaliutos ir skaitmeninės žetonų mainai vis dar dažnai būna vagys ir sukčiai, suprantama, kodėl investuotojai gali norėti imtis šios papildomos atsargumo priemonės.

Žemiau panagrinėsime, kas yra kriptovaliutos ETF, kur jie klesti, kaip jie vystėsi JAV ir dar daugiau. (Taip pat žiūrėkite: Ar „Bitcoin“ ETF yra „beveik tam tikri“? )

Kas yra kriptovaliutos ETF?

Kriptovaliutos ETF teoriškai veikia kaip bet kuris kitas ETF. Nors dauguma ETF seka indeksą arba turto krepšį, kriptovaliutos ETF stebės vieną ar kelis skaitmeninius žetonus. Kaip ir kiti ETF, skaitmeniniai žetonų ETF prekiauja kaip paprastosios akcijos biržoje, o investuotojai per dieną keičiasi, nes investuotojai perka ir parduoda.

Norint, kad kriptovaliutos ETF veiktų tinkamai, jis turės turėti pagrindinį turtą, kurį stebi; ETF turėtų įsigyti proporcingą skaitmeninių žetonų dalį. Šių žetonų nuosavybės teisė būtų padalinta į akcijas, ir investuotojai į ETF netiesiogiai priklausytų tiems žetonams. Tada ETF investuotojai gautų dalį pelno, gauto iš to pagrindinio turto.

Kriptovaliutos ETF turi daug privalumų, palyginti su tiesiogine kriptovaliutos investicija. Pirma, kaip nurodyta aukščiau, skaitmeninės piniginės ir mainai yra labai jautrūs įsilaužimams ir vagystėms. Investuotojai, turintys skaitmeninius žetonus, rizikuoja pamatyti, kad jų turtas dings iš jų mažai pasinaudojant. Tačiau skaitmeninės valiutos ETF investuotojas turi papildomą saugojimo banko saugojimo lygį, palaikantį ETF. (Norėdami sužinoti daugiau, žiūrėkite: Teisingai naudojant ETF, gali būti saugios investicijos .)

Kitas kriptovaliutos ETF pranašumas yra tas, kad jis gali būti naudojamas stebėti kelis skaitmeninius žetonus vienu metu. Kriptovaliutų pasaulis yra labai sudėtingas ir investuotojams, norintiems laikyti, tarkime, 20 skirtingų žetonų krepšį, gali tekti turėti ir valdyti kelias pinigines ir sąskaitas įvairiose skaitmeninėse valiutų keityklose. Labai greitai investavimo į šiuos žetonus procesas ir reguliari prekyba tampa tokiu, kuris galbūt nėra vertas reikiamo administracinio laiko ir pastangų. Kriptovaliutos ETF galėtų sunaudoti daug laiko ir sugadinti investuotojus tiesiog stebėdamas tuos pačius 20 žetonų. Tada investuotojai galėtų nusipirkti ir parduoti ETF akcijas, kad galėtų naudotis ta pačia žetonų grupe, nesirūpindami atskirai valdyti kiekvieną iš jų.

Greita kriptovaliutų ETF istorija

Šiuo metu Jungtinėse Valstijose nėra kriptovaliutos ETF, įtrauktų į prekybos sąrašą. Artimiausias yra fondas, žinomas kaip „Bitcoin Investment Trust“ (GBTC). Šis pasitikėjimas įvairiais būdais veikia kaip ETF; ji valdo bitkoinus investuotojų vardu ir leidžia jiems prekiauti patikos fondo akcijomis. Tačiau fondo rėmėjas „Grayscale Investment Trust“ imasi 2% fondo turto metinių valdymo mokesčių, ty kainos taškas yra žymiai didesnis nei daugumos kitų ETF. Be to, kaip pirmasis tokio pobūdžio pasitikėjimas, GBTC patyrė tam tikrų keistų kainų svyravimų, palyginti su bitcoin vertės pokyčiais. Nors galima tikėtis, kad GBTC bus koreliuojamas su bitcoin kaina, tačiau iki šiol taip nebuvo. Apskritai, esant dideliam išlaidų santykiui ir didelėms minimalioms investicijoms, pagrindiniam investuotojui kol kas nėra prieinamos GBTC. (Taip pat žiūrėkite: 2 „Cryptocurrency trust“, prekiaujantys kaip akcijos .)

Taigi kur yra kriptovaliutos ETF? Iki šiol JAV vertybinių popierių ir biržos komisija (SEK) nurodė, kad nepatvirtins kriptovaliutų ETF, kol rinkose nebus įrodytas stabilumas ir saugumas. Vis dėlto tai nesutrukdė daugeliui skirtingų šalių bandyti įvesti skaitmeninės valiutos ETF.

Čikagos valdybos pasirinkimo birža (CBOE), kuri praėjusių metų pabaigoje pradėjo platinti „bitcoin“ ateities sandorius, paskatino SEC persvarstyti savo ankstesnį skaitmeninių žetonų fondų blokavimą. Cameronas ir Tyleris Winklevossai, populiarios skaitmeninės valiutos keityklos „Gemini“ įkūrėjai, du kartus pateikė peticiją SEC patvirtinti bitcoin ETF; iki šiol kiekvienas bandymas nebuvo sėkmingas. „Coinbase“, dar viena nepaprastai populiari skaitmeninių valiutų birža, įsteigė indekso fondą, kuriame siūlomos keturios didžiausios skaitmeninės valiutos, tačiau tai vėlgi nėra tas pats, kas ETF. Kai kurie ETF siūlo net nedidelę GBTC ekspoziciją, tačiau tai nėra griežtai orientuota į kriptovaliutas. (Norėdami sužinoti daugiau, žiūrėkite: „ SEC“ atmeta „Winklevoss Bitcoin“ ETF planus .)

Vertybinių popierių birža paskelbė, kad yra atvira kriptovaliutos fondų galimybei ateityje, ir tai galbūt ir toliau skatins investuotojų optimizmą, jei kriptovaliutos ETF klestės kitose pasaulio vietose. Pvz., Įvairios Europos ir Azijos rinkos įvedė kriptovaliutos ETF dėl skirtingo reguliavimo lygio. Kol kas JAV investuotojams teks palaukti.

Kaip investuoti naudojant kriptovaliutos ETF

JAV investuotojai, norintys dalyvauti skaitmeninės valiutos ETF, turi ribotas galimybes. Jei jie turi prieigą prie tarptautinių ETF, tai yra vienas iš būdų. Jei jie atitiks griežtus reikalavimus investuoti į GBTC, jie taip pat gali tai padaryti. Vis dėlto kol kas šie investuotojai gali geriausiai ieškoti susijusios ETF grupės: „blockchain“ fondų. (Taip pat žiūrėkite: Kuo skiriasi „Blockchain“ ETF ir „Bitcoin“ ETF? )

„Blockchain“ technologija palaiko kriptovaliutos erdvę ir yra glaudžiai susijusi su skaitmeniniais žetonais. Daugėja ETF, orientuotų į „blockchain“ bendroves. Tai gali būti greta kriptovaliutos esantys vardai, pavyzdžiui, kompiuterių procesorių kūrėjai ir gamintojai. Tokie ETF kaip „Amplify Transformational Sharing ETF“ (BLOK) ir „Reality Shares“ akcijos „Nasdaq NextGen Economy ETF“ (BLCN) suteikia investuotojams prieigą prie bendrovių, kurios koncentruojasi į „blockchain“ erdvę. Daugelis šių ETF jau matė didžiulę sėkmę.

Žvilgsnis į ateitį

Nors tai toli gražu nėra tikras dalykas, daugelis kriptovaliutos entuziastų mato tai tik kaip laiko klausimas, kol SEC patvirtins skaitmeninės valiutos ETF. Jei tai atsitiks, tai tikrai turės didelę įtaką pačios kriptovaliutos erdvės veikimui. Šių metų pradžioje VPK pradėjo viešai komentuoti du skirtingus skaitmeninės valiutos ETF. Nors dar reikia eiti tiek, kad būtų patvirtintas kriptovaliutos ETF, ši diena gali artėti. (Norėdami gauti daugiau informacijos skaitykite: SEC mano, kad taisyklės pakeitimas leidžia leisti „Bitcoin“ ETF .)