Supratimas apie momentinius rodiklius ir RSI

Kiekvienoje knygoje, kurioje nagrinėjama techninės analizės tema, yra bent pora skyrių, kuriuose aptariamas impulsas ir santykinis stiprumo indeksas (RSI). Tiems iš jūsų, kurie nėra susipažinę su kainų pokyčiais ir RSI, turite žinoti, kad J. Welles Wilderis (kuris indeksą sukūrė aštuntojo dešimtmečio pabaigoje) pirmą kartą parašė šią temą klasikinėje knygoje „Naujos prekybos sistemų koncepcijos“.

Norėdami suprasti, kaip šie du rodikliai gali būti naudojami kartu, pirmiausia turime trumpam apžvelgti kiekvieną iš jų.

Momentiniai rodikliai

Momentas yra kainų pokyčių greičio arba greičio matavimas. „Techninėje finansų rinkų analizėje“ John J. Murphy paaiškina:

"Rinkos tempas matuojamas nuolat imant kainų skirtumus nustatytam laiko tarpui. Norėdami sudaryti 10 dienų impulsų liniją, tiesiog atimkite uždarymo kainą prieš 10 dienų iš paskutinės uždarymo kainos. Ši teigiama arba neigiama vertė tada nubrėžiama ties nuliu. Pagreitio formulė yra:

M = V − Vx kur: V = naujausia kaina \ prasideda {suderinta} ir M = V-Vx \\ & \ textbf {kur:} \\ & V = \ tekstas {naujausia kaina} \\ & Vx = \ tekstas { uždarymo kaina} x \ text {dienų skaičius prieš}} \ pabaiga {suderinta} M = V − Vx kur: V = naujausia kaina

Momentas matuoja akcijų kainų kilimo ar kritimo tempą. Mados tendencijų požiūriu impulsas yra labai naudingas emisijos kainos stiprumo ar silpnumo rodiklis. Istorija mums parodė, kad postūmis yra daug naudingesnis kylančiose rinkose, nei krentančiose rinkose; tai lemia tai, kad rinkos kyla dažniau nei patenka. Kitaip tariant, bulių rinkos paprastai trunka ilgiau nei lokių rinkos. (Norėdami sužinoti daugiau, žiūrėkite: Pelnas bulių ir lokių rinkose .)

Keturi dažniausiai naudojami prekybos tendencijomis rodikliai

RSI

Santykinis stiprumo indeksas 1970 m. Pabaigoje buvo sukurtas J. Welles Wilder Jr; jo „Naujos prekybos sistemų koncepcijos“ (1978 m.) dabar yra klasikinis požiūris į investicijas. Diagramoje RSI priskiria akcijų vertę nuo 0 iki 100. Surašę šiuos skaičius, analitikai lygina juos su kitais veiksniais, tokiais kaip mažai parduotos arba per mažai įsigytos vertės. Siekdami geriausio įvertinimo, ekspertai paprastai parodo RSI per dieną, o ne kas valandą. Tačiau kartais nurodomi trumpesni valandiniai laikotarpiai, kad būtų galima nurodyti, ar verta pirkti trumpalaikį turtą.

Visada buvo šiek tiek painiavos dėl skirtumo tarp santykinio stiprumo, pagal kurį santykio linija nustatomi du atskiri ir skirtingi subjektai, ir RSI, kuris prekybininkui nurodo, ar tie per dideli vertybiniai popieriai sukuria emisijos kainos veiksmą, ar ne. perkant ar perparduodant. Plačiai žinoma santykinio stiprio indekso formulė:

RSI = 100− (1001 + RS) RS = x dienų vidurkis uždaromas vidurkis x dienų vidurkis žemyn uždaromas visur: \ pradėti {suderinta} & \ textbf {RSI} = 100 - \ kairė (\ frac {100} {1 + RS} \ dešinėje) \\ & \ textbf {RS} = \ frac {\ text {Vidutinis x dienų vidurkis uždaromas}} {\ text {Vidutinis x dienų vidurkis uždaromas}} \\ & \ textbf {kur :} \\ & RSI = \ tekstas {santykinio stiprumo indeksas} \ pabaiga {suderinta} RSI = 100− (1 + RS100) RS = x dienų vidurkio sumažinimas vidurkiu x dienos vidurkis uždaromas ten, kur:

RSI diagramos apačioje 70 ir 30 parametrai yra laikomi standartais, kurie yra aiškūs perspėjimai atitinkamai apie perpirktą ir perparduotą turtą. Prekiautojas, turintis šiandienos paprastą naudoti programinę įrangą, gali nuspręsti iš naujo nustatyti rodiklių parametrus iki 80 ir 20. Tai padeda prekybininkui būti tikriems, priimant sprendimą pirkti ar parduoti emisiją, o ne per greitai nuspausti gaiduką.

Galų gale, RSI yra priemonė, leidžianti nustatyti mažos tikimybės ir didelio atlygio sąrankas. Tai veikia geriausiai, palyginti su trumpalaikiais slenkančiais vidurkiais. Naudodamiesi 10 dienų slenkančiu vidurkiu ir 25 dienų slenkančiu vidurkiu, galite pastebėti, kad krypčiai, nurodantys krypties pokytį, įvyks labai panašiai, kai RSI yra 20/30 arba 70/80 diapazone, kartus, kai rodomi aiškūs perparduoti ar perparduoti rodmenys. Paprasčiau tariant, RSI greičiau nei beveik visa kita prognozuoja artėjančią tendencijos pasikeitimą aukštyn arba žemyn.

[RSI ir impulsų rodikliai yra tik keli pavyzdžiai iš daugelio priemonių, kurias galite panaudoti akcijų diagramos analizėje. Norėdami sužinoti daugiau apie techninius rodiklius, kurie gali būti sėkmingos prekybos strategijos pagrindas, apsilankykite „Investopedia“ akademijos techninės analizės kursuose.]

Demonstracija

Abu rodikliai yra labai patikimi, tačiau kas nutiktų, jei nuspręstume juos sudėti? Rezultatas suteikia dar geresnį laiką mūsų įėjimo ir išėjimo taškuose. Pažiūrėkime.

Pirmoje diagramoje mes įdėjome pagreičio indikatorių su 12 dienų periodu. Antroje diagramoje mes lyginame atsargas per tą patį laiko tarpą ir RSI indikatorių išdėstome erdvės apačioje. RSI šiame pavyzdyje taip pat yra 12 dienų laikotarpis.

Pirmasis akcijos vaizdas rodo, kad pirmąją gruodžio savaitę impulsas pakilo virš nulio. Mes tai parodėme diagramoje su mėlynomis rodyklėmis aukštyn. Šis įvažiavimo signalas neilgai trunka, nes postūmis pasisukia po savaitės ir eina į pietus, neskubėdamas baigti metus maždaug 22 dolerių lygiu, parodytu raudonomis žemyn nukreiptomis rodyklėmis. Kitas įėjimo lygis nematomas iki pirmosios 2003 m. Vasario savaitės, vėl parodytas mėlynomis rodyklėmis aukštyn. Iš esmės nuo tos savaitės iki birželio 23 dienos pagreitis nenukrinta žemiau nulio linijos ir nėra jokio įsitikinimo. Šiuo laikotarpiu akcijų kaina juda nuo 21 USD lygio iki naujausio 32, 47 USD uždarymo.

Diagrama sukurta naudojant „Tradestation“

Antrasis akcijos vaizdas, rodantis RSI rodiklį, šiek tiek skiriasi nuo aukščiau pateiktos pagreičio diagramos. Visų pirma, sausio pradžioje yra silpnas įvažiavimo punktas, o po kelių savaičių šiek tiek stipresnis įvažiavimo punktas, kuris iš esmės tęsiasi visą žiemą ir toliau į pavasarį. Galite pastebėti, kad po melsvųjų rodyklių (įėjimo taškų), kurias mes nupiešėme ankstyvoje metų pusėje, kovo viduryje yra trys raudonos rodyklės žemyn (išėjimo taškai) rinkiniai, vėl antrą gegužės savaitę ir vėl trečią birželio savaitę.

Svarbu pripažinti, kad daugelis prekybininkų RSI 50 vertę laiko palaikymo ir pasipriešinimo etalonu. Jei problemai sunku peržvelgti 50 vertės lygį, pasipriešinimas tam tikru metu gali būti per didelis, o kainos veiksmas gali vėl nukristi, kol bus pakankamai apimties, kad būtų galima pereiti ir tęsti prie naujų lygių. Problemai, krintančiai dėl kainos, gali būti pritarta 50 vertei ir vėl nukrypti nuo šio lygio, kad būtų galima tęsti kainų kilimą aukštyn. (Norėdami gauti daugiau informacijos, žiūrėkite: Parama ir pasipriešinimo atgręžimas .)

Diagrama sukurta naudojant „TradeStation“

Esmė

Šis atsargų tyrimas parodo įdomų vaizdą, į kurį prekybininkai turėtų atsižvelgti, naudodamiesi įėjimo ir išėjimo taškais. Antroje diagramoje silpnas sausio pradžios įėjimo taškas net neatspindi pirkimo signalo pirmoje diagramoje, kurioje naudojamas pagreitis. Apibendrinant, prekybininkai turėtų nepaisyti įvažiavimo signalo. Tačiau po kelių savaičių RSI išleistas antrasis įėjimo signalas po savaitės patvirtinamas stipriu pirkimo signalu, kai impulsų rodiklis pakyla virš nulio linijos.

Kita svarbi pastaba yra ta, kad, net jei RSI diagramoje yra trys pasitraukimo signalai, impulsas patvirtina pardavimo signalus, o atsargos ir toliau auga dėl trumpalaikių trūkumų. Pardavimo signalas RSI diagramoje trečiąją birželio savaitę patvirtinamas tuo pačiu metu staiga nukritus pagreičio indikatoriui ir nukritus žemiau nulio linijos.

Dvigubas įvažiavimo ir išvykimo vietų patvirtinimas suteikia prekybininkams galimybę geriau suprasti, ar jie atvyksta, ar ne tinkamu laiku. Laikas yra viskas šiame žaidime. (Norėdami sužinoti daugiau, skaitykite: kokie techniniai rodikliai geriausiai papildo santykinio stiprio indeksą (RSI)? )