Rinkos pelno strategijos supratimas

Prekyboje yra daugybė sudėtingų prekybos strategijų, skirtų padėti prekybininkams sėkmingai veikti, nepaisant to, ar rinka juda aukštyn, ar žemyn. Kai kurios sudėtingesnės strategijos, tokios kaip geležiniai konditeriai ir geležiniai drugeliai, yra legendinės pasirinkimo galimybių pasaulyje. Jie reikalauja, kad būtų sudėtingai perkami ir parduodami keli pasirinkimo sandoriai įvairiomis mažomis kainomis. Galutinis rezultatas yra įsitikinti, ar prekybininkas gali gauti pelno, nesvarbu, kur baigiasi pagrindinė akcijų, valiutos ar prekės kaina.

Tačiau viena iš mažiau rafinuotų pasirinkimo strategijų gali pasiekti tą patį rinkos neutralumą keliantį tikslą su daug mažiau vargo. Strategija yra žinoma kaip esmė. Norint suaktyvinti reikia tik vieną pirkimą ar pardavimą ir vieną kvietimą. Šiame straipsnyje apžvelgsime skirtingus juostų tipus ir jų pranašumus bei trūkumus.

Strazdų tipai

„Straddle“ yra strategija, įgyvendinama sulaukus vienodo skaičiaus pardavimo ir skambučių su ta pačia pardavimo kaina ir galiojimo pabaigos datomis. Toliau pateikiamos dviejų rūšių juostos padėtys.

• „Long Straddle“ - ilgasis „Straddle “ yra skirtas perkant pardavimo ir skambučio kainą už tą pačią kainą ir galiojimo datą. Ilgasis segmentas yra skirtas pasinaudoti rinkos kainos pokyčiais pasinaudojant padidėjusiu kintamumu. Nepriklausomai nuo to, kuria kryptimi juda rinkos kaina, ilgą poziciją turėsite ja pasinaudoję.
• Trumpas straddle - trumpas straddle reikalauja, kad prekybininkas parduotų pardavimo ir pirkimo pasirinkimo sandorius už tą pačią kainą ir galiojimo datą. Pardavęs opcionus prekybininkas gali surinkti priemoką kaip pelną. Prekiautojas klesti tik tada, kai trumpas segmentas yra rinkoje, kurioje svyruoja mažai arba jo nėra. Galimybė gauti pelną 100% bus pagrįsta rinkos nesugebėjimu judėti aukštyn ar žemyn. Jei rinka išsivysto neobjektyviai, kyla pavojus visai surinktai priemokai.

Bet kurio paketo sėkmė ar nesėkmė yra pagrįsta natūraliais apribojimais, kuriuos opcionai turi iš esmės kartu su bendru rinkos pagreičiu. (Norėdami sužinoti daugiau, skaitykite: „ Parinkimo pagrindų mokymo programa“ )

Ilgasis strazdas

Ilgas diržas yra specialiai sukurtas padėti prekybininkui sugauti pelną, nesvarbu, kur rinka nusprendžia eiti. Yra trys kryptys, kuriomis rinka gali judėti: aukštyn, žemyn arba į šoną. Kai rinka juda į šoną, sunku žinoti, ar ji sulūš. Norint sėkmingai pasiruošti rinkos proveržiui, yra vienas iš dviejų pasirinkimų:

1. Prekiautojas gali pasirinkti pusę ir tikėtis, kad rinka lūžta ta linkme.
2. Prekybininkas gali apriboti savo lažybas ir pasirinkti abi puses vienu metu. Štai ten ir patenka ilgas diržas.

Pirkdamas pardavimo ir pirkimo sandorį, prekybininkas gali suvokia rinkos pokyčius, neatsižvelgdamas į jos kryptį. Jei rinka juda aukštyn, skambutis yra; jei rinka juda žemyn, pardavimo ten yra. 1 paveiksle pažiūrime į 17 dienų momentinę euro rinkos apžvalgą. Šis momentinis vaizdas rodo, kad euras įstrigo nuo 1, 5660 iki 1, 54 USD.

figūra 1

Šaltinis: TradeNavigator.com

Nors rinkoje atrodo, kad ji gali pralaužti 1, 5660 USD kainą, nėra jokios garantijos, kad ji bus. Remiantis šiuo neapibrėžtumu, nusipirkę „straddle“ leis mums sugauti rinką, jei ji taps aukštyn kojom arba, jei ji atsitrauks į 1, 54 USD lygį. Tai leidžia prekybininkui išvengti bet kokių netikėtumų.

Trūkumai ilgojo strazdžio atžvilgiu

Toliau pateikiami trys pagrindiniai ilgio juostos trūkumai.

• Išlaidos
• Praradimo rizika
• Trūksta nepastovumo

Taisyklinga taisyklė, kai kalbama apie pirkimo pasirinkimą, yra pinigų už pinigus, o pinigų nusipirkimo galimybės yra brangesnės nei pasirinkimo galimybės. Kiekvienas pasirinkimas už pinigus gali būti vertas kelių tūkstančių dolerių. Taigi, nors pirminis tikslas yra sugebėti pritraukti rinkos pokyčius, išlaidos tai padaryti gali nesutapti su rizikinga suma.

2 paveiksle matome rinkos pertraukas į viršų, tiesiai per 1, 5660 USD.

Bankomatų padėklas (už pinigus)

2 pav

Šaltinis: TradeNavigator.com

Tai veda prie antros problemos: praradimo rizikos. Nors mūsų reikalavimas 1, 5660 USD dabar perskaičiavo pinigus ir padidėjo jų vertė, tačiau 1, 5660 USD įvedimo vertė dabar sumažėjo, nes dabar jie persikėlė toliau iš pinigų. Tai, kaip greitai prekybininkas gali išeiti iš prarandančios juostos pusės, turės didelę įtaką bendros pelno siekiui. Jei pasirinkimo sandorių nuostoliai padidėja greičiau, nei padidėja pasirinkimo sandoriai, arba rinka nesugeba pakankamai judėti, kad kompensuotų nuostolius, visa prekyba bus nuostolinga.

Paskutinis trūkumas susijęs su būdingu variantų makiažu. Visas parinktis sudaro šios dvi vertės:

• Laiko vertė - laiko vertė priklauso nuo to, kiek pasibaigia pasirinkimo galimybė. (Norėdami sužinoti daugiau, skaitykite: Laiko vertės svarba .)
• Vidinė vertė - vidinė vertė gaunama iš pasirinkimo sandorio kainos pradžios kainos, nurodytos pinigais arba už jas.

Jei rinkoje trūksta nepastovumo ir ji nejuda aukštyn ar žemyn, tiek pardavimo, tiek pardavimo galimybė kiekvieną dieną praranda vertę. Tai tęsis tol, kol rinka galutinai pasirinks kryptį arba pasirinkimo galimybės pasibaigs bevertės.

Trumpas strazdas

Trumposios juostos stiprumas taip pat yra jos trūkumas. Užuot pirkę pirkimo ir pardavimo sutartį, pardavimo ir pirkimo pardavimo sutartys parduodamos siekiant gauti pajamų iš įmokų. Tūkstančiai, kuriuos išleido pirkėjų ir pirkėjų pirkėjai, faktiškai užpildo jūsų sąskaitą. Tai gali būti puikus pagyrimas bet kuriam prekybininkui. Tačiau neigiama yra tai, kad parduodant opcioną, jūs rizikuojate neribotai rizikuoti. (Apie tai skaitykite skyriuje: Galimi pavojai, galintys sukelti jūsų portfelį .)

Kol rinka nejuda nei į viršų, nei į apačią, trumpųjų prekiautojų prekybininkas yra tobulas. Optimalus pelningas scenarijus apima tiek laiko vertės, tiek vidinės pardavimo ir pardavimo pasirinkimo vertės išnykimą. Jei rinka pasirenka kryptį, prekybininkas ne tik turi sumokėti už patirtus nuostolius, bet ir privalo grąžinti surinktą įmoką.

Vieninteliai trumpalaikiai prekybininkai, turintys retrospektyvą, turi nusipirkti parduotus opcionus, kai vertė pateisina tai. Tai gali įvykti bet kuriuo prekybos gyvavimo ciklo metu. Jei tai nebus padaryta, vienintelis pasirinkimas yra palaikyti iki galiojimo pabaigos.

Kai strategija „Straddles“ veikia geriausiai

Pasirinkimo principas geriausiai veikia, kai jis atitinka bent vieną iš šių trijų kriterijų:

• Rinka yra į šoną nukreipta.
• Laukia naujienų, uždarbio ar kito pranešimo.
• Analitikai turi daug prognozių dėl konkretaus pranešimo.

Analitikai gali padaryti didžiulę įtaką rinkos reakcijai prieš paskelbiant pranešimą. Prieš priimdami bet kokį sprendimą uždirbti ar paskelbti vyriausybę, analitikai daro viską, kad nuspėtų, kokia bus tiksli pranešimo vertė. Analitikai gali apskaičiuoti savaites prieš faktinį pranešimą, kuris netyčia verčia rinką judėti aukštyn arba žemyn. Ar prognozė teisinga ar neteisinga, yra antra, atsižvelgiant į tai, kaip rinka reaguoja ir ar jūsų pelnas bus naudingas. (Norėdami gauti daugiau įžvalgos, skaitykite analitikų rekomendacijas: ar yra pardavimų reitingai “)

Išleidus tikrus skaičius, rinka gali reaguoti į du iš dviejų būdų: Analitikų prognozė gali padidinti arba sumažinti faktinės kainos momentą, kai tik bus paskelbtas pranešimas. Kitaip tariant, jis eis ta linkme, kurią prognozavo analitikas, arba parodys nuovargio požymius. Tinkamai sukurtas trumpas ar ilgas diržas gali sėkmingai pasinaudoti tokio tipo rinkos scenarijais. Sunkumų kyla žinant, kada naudoti trumpą ar ilgą juostą. Tai gali būti nustatyta tik tada, kai rinka imsis prieštarauti naujienoms, o kai naujienos tiesiog padidins rinkos kryptį.

Išvada

Prekiautojai patiria nuolatinį spaudimą pasirinkti pirkti ar parduoti, rinkti įmokas ar mokėti įmokas, tačiau „straddle“ yra puikus ekvalaizeris. Diržas leidžia prekybininkui leisti rinkai nuspręsti, kur jis nori eiti. Klasikinis posakis „tendencija yra tavo draugas“. Pasinaudokite vienu iš nedaugelio kartų, kai jums leidžiama būti dviejose vietose vienu metu tiek atiduodant, tiek skambinant. (Apie tai skaitykite: Kaip „Straddle Rule“ sukuria apmokestinimo galimybes opcionų prekybininkams.)