Akcijų veidrodinės prekybos strategijos naudojimas

Ar jums kada teko patirti nuobodulį mandagiai besiklausančiam asmeniui vakarėlyje girtis dėl žudynių, kurias jis padarė investuodamas į akcijas, ar stulbinančią grąžą, kurią sukūrė jo mažai žinomas investicijų valdytojas? Jei susimąstėte, ar yra būdas įsitraukti į veiksmą, atsakymas gali būti veidrodinė prekyba ar investavimas. Bet prieš pradėdami mesti sunkiai uždirbtas santaupas į veidrodinę prekybos sąskaitą, turėtumėte žinoti, kad ši kaprizas turi daugybę trūkumų, kurie gali apsiriboti maža investuojančių gyventojų dalis.

Skaitykite toliau ir sužinokite daugiau apie veidrodinę prekybą ir su ja susijusią veiklą.

Kas yra veidrodinė prekyba?

„Veidrodinės prekybos“ koncepcija pirmą kartą buvo įvesta užsienio valiutų rinkoje 2000-ųjų pradžioje. Tačiau prireikė keleto metų, kol akcijų rinka įsitvirtino.

Veidrodinė prekyba iš esmės reiškia pakartoti savo sąskaitos sandorius, susiejant ją su kita sąskaita, kurią tvarko kažkas, kas, jūsų manymu, yra taupus investuotojas. Taigi, kiekvieną kartą, kai sumanus investuotojas vykdo sandorį savo sąskaitoje, ji yra dubliuojama arba „atspindima“ jūsų sąskaitoje. Tai, kam norite sekti ir susieti savo sąskaitą, priklauso nuo to, koks tarpininkas siūlo paslaugą. „Covestor“, bene žinomiausias veidrodinių investuotojų šalininkas, turi daugiau nei 150 valdytojų, kurių portfelius galima ištirti ir atspindėti „Covestor“ sąskaita. „Ditto Trade“, internetinis tarpininkavimas, kuris pradėjo veikti 2012 m. Vasarą, leidžia bet kam (taip, net ir partijos bragarui) tapti tuo, ką jis vadina „pagrindiniu prekybininku“.

„Veidrodžių“ palyginimas su „Copycat“ investavimu ir socialinė prekyba

Nors veidrodinis investavimas kartais vadinamas „kopijavimo investavimu“, yra svarbūs skirtumai. „Copycat investing“ bando atkartoti žinomų investicijų valdytojų investavimo idėjas, nesant faktinio fizinio ryšio tarp sąskaitų.

Laiko skirtumas yra dar vienas didelis skirtumas. Gali praeiti savaitės nuo laiko, kai pinigų tvarkytojas įsigyja ar disponuoja vertybiniais popieriais, iki tos dienos, kai ši informacija bus paviešinta investuotojui. Vykdant veidrodinę prekybą, šio laiko atsilikimo praktiškai nėra. Taip yra todėl, kad portfelio valdytojo prekybos pavedimai ir veidrodinės sąskaitos pavedimai yra sugrupuojami ir siunčiami į biržą kaip viena partija.

Socialinė prekyba yra dar viena strategija, dažnai painiojama su veidrodine prekyba. Apsvarstykite šią strategiją, panašią į socialinį tinklą ar bendruomenę, pavyzdžiui, „Facebook“ prekybininkams. Vietoj naujienų, nuotraukų ir būsenos atnaujinimų žmonės dalijasi investavimo ir prekybos idėjomis. Žmonėms, kurie dalyvauja šioje strategijoje, nebūtinai reikia daug žinių apie investicijas, nes jie pasikliauja bendraamžiais ar ekspertais. Tai reiškia, kad jie gali mokytis, kol užsidirba. Kai kurios populiarios socialinės prekybos platformos ir programos apima „Spiking“, „Trading View“ ir „eToro“.

„Veidrodžių“ grotuvai

Kai kurie pagrindiniai veidrodžių prekybos dalyviai yra šie:

Tradencija: „ Tradency“ teigia, kad 2005 m. Sugalvojo veidrodinės prekybos sąvoką. Anot jos tinklalapio, „Mirror Trader“ platforma mažmeniniams klientams suteikia prieigą prie strategijų ir informacijos, kurią turėjo tik instituciniai prekybininkai. Per „Mirror Trader“ įmonės serveriai stebi tiek įvairių strategijų kūrėjų signalus, tiek juos perka. Prekybininkai ir investuotojai gali nuspręsti, kuriuos signalus jie nori atspindėti savo sąskaitose. Po to jie gali įvertinti ir analizuoti tuos signalus, o tada sudaryti sandorius savo sąskaitose.

Interaktyvūs brokeriai: Interaktyvūs brokeriai siūlo portfelius, kurie leidžia investuotojams kartu investuoti kartu su portfelio valdytoju. Naudodamiesi šia strategija, investuotojai gali sudaryti sandorius tuo pačiu metu kaip ir portfelio valdytojas ir už tą pačią kainą. Sąskaitų tarnybą visiškai kontroliuoja portfelio valdytojas, taip pat įmonės automatizuotos sistemos. Investuotojai neprisiriša prie vieno portfelio ir gali bet kuriuo metu pasikeisti neimdami mokesčių ar baudų.

„Interaktyvieji brokeriai“ įsigijo kitą įmonę, kurios šaknys buvo veidrodinėje prekyboje 2015 m. „Covestor“ įsigijimas buvo visiškai baigtas 2017 m. Kaip „Tradency“, „Covestor“ teigė esąs pionierius, teikiantis atskirai valdomas sąskaitas (SMA) internete skaidrioje rinkoje. Tai buvo forumas, skirtas atrasti išskirtinius portfelio valdytojus, kurie drauge apėmė visas strategijas, sektorius ir rizikos lygius. „Covestor“ leido klientams sutaupyti pinigų per mažas prekybos sąnaudas ir automatinę programinę įrangą, kuri atkartojo portfelio valdytojų sandorius veidrodinėse sąskaitose.

„TD Ameritrade's Autotrade“: „Autotrade“ siūlo savo dukterinės įmonės „thinkorswim“ teikiamą automatinę prekybos paslaugą, teikiamą dalyvaujančių konsultacinių firmų abonentams. Jei prisiregistruojate į „Autotrade“, jūs įgaliojate „thinkorswim“ vykdyti sandorius savo „thinkorswim“ sąskaitoje pagal strategiją ir paskirstymą, kurį pasirinkote iš patariamojo informacinio biuletenio. 2013 m. Lapkričio mėn. „Autotrade“ programoje dalyvavo 29 investicinių informacinių biuletenių teikėjai.

„Veidrodinės prekybos“ privalumai ir trūkumai

Čia yra keletas aspektų, palaikančių veidrodinę prekybą:

• Dėl kažkieno kompetencijos kėlimo : jūs neprivalote sugalvoti savo investavimo strategijos ar stiliaus, tačiau galite prisipažinti apie portfelio valdytoją ar kitą investavimo ekspertą.
• Mažos išlaidos : „Covestor“ portfelio valdytojai per metus imasi nuo 0, 5% iki 2% turto. „Morningstar“ duomenimis, apatinis asortimento galas yra palyginamas su vidutiniu 1, 21% vidutiniu metiniu investicinių fondų išlaidų santykiu. „Autotrade“ neima atskiro mokesčio už prekybą veidrodžiais, o „Ditto Trade“ leidžia savo pagrindiniams prekybininkams išlaikyti 100% jų mokamų mokesčių.
• Pašalina emocijas: kadangi ši strategija yra automatizuota, ji pašalina emocijas, susijusias su prekyba. Taigi tam, kuris paprastai aktyviai užsiima prekyba ar yra naujas investavimo pasaulyje, gali būti naudinga šia strategija, nes tai pasyvus požiūris. Investuotojai gali būti nuolat informuojami apie savo portfelius ir nereikia aktyviai dalyvauti.
• Skaidrumas : įmonės, leidžiančios prekiauti veidrodine prekyba, paprastai turi visišką sąskaitų, kurių laikomasi, skaidrumą.

Dabar apie trūkumus:

• Ribota veiklos istorija : Dėl palyginti neseno jų patekimo į rinką, portfelio valdytojų ir kitų prekybininkų veiklos rezultatų istorija yra ribota, todėl investuotojai gali atspindėti savo sąskaitas. Didžioji dauguma veiklos rezultatų įrašų prasideda po 2009 m., Kai prasidėjo bulių bėgimas, todėl investuotojai net neįsivaizduoja, kaip šie tariami ekspertai pasielgs sunkioje lokių rinkoje.
• Stiliaus pokytis : galite užsiregistruoti tam, kad atspindėtumėte ekspertą, remdamiesi jo investavimo strategija ir stiliumi, tačiau kas nutiktų, jei ekspertas pakeistų strategiją - tarkime, iš ilgalaikės vertės į trumpalaikį augimą - į tokią, su kuria jums nėra patogu. ?
• „Midas“ prisilietimo praradimas : tai grįžta prie pirmo punkto apie ribotą atlikimo istoriją. Jei jūsų veidrodinis prekybos guru praranda „Midas“ prisilietimą, kurį tikėjotės galite tęsti neribotą laiką, jus gali nugirsti dideli nuostoliai.
• Maža vertės generavimas : net jei mokate tik 1% kaip valdymo mokestį, tai yra 1% per daug, jei investuodami į veidrodį jūsų sąskaita sukuria mažai vertės.
• Ar jie tikrai gali įveikti rinką? Kai net dauguma profesionalių investuotojų ir investicinių fondų valdytojų nesugeba nugalėti rinkos nuosekliai, kokios šansai yra bet kam kitam? Turėdamas daug pasirinkimo galimybių investuoti, investuotojui gali būti geriau skirti šiek tiek laiko ir pastangų struktūrizuojant savo portfelį, naudojant biržoje prekiaujamų fondų (ETF) ir „paprastųjų žetonų“ derinį.

Taigi ar turėtumėte net apsvarstyti veidrodžių prekybą?

Veidrodinė prekyba gali būti netinkama daugumai investuotojų dėl aukščiau nurodytų priežasčių. Bet jei rimtai svarstote susieti savo sąskaitą su pusbrolio Bobo portfeliu, gali reikėti kelių atsargumo priemonių. Pirmiausia atlikite savo tyrimus. Įsitikinkite, ar Bobas tikrai žino apie investicijas, o ne „wannabe“ prekybininkas, kuris save laiko ekspertu, nes reguliariai tikrina verslo naujienas ir internetinius investicijų portalus.

Antra, patikrinkite atlikimo įrašus. Bobas gali turėti žudikų investavimo strategiją, kurią nori išbandyti, tačiau jei neturi ankstesnių įrašų, kad galėtų ją paremti, kodėl tavo sąskaita turėtų būti jūrų kiaulytė?

Trečia, apribokite riziką, šiai veidrodinei sąskaitai skirdami tik nedidelę viso savo kapitalo dalį. Jei pasirodys, kad Bobas yra kitas bufetas, vėliau bet kada galite padidinti sąskaitai skirtas lėšas tam tikru būdu. Bet jei Bobas susprogdins sąskaitą ir jūs joje turėjote nemažą sumą, jums gali būti sunku susigrąžinti iš to nuostolio.

Galiausiai įsitikinkite, kad „Bobo“ investavimo filosofija atspindi jūsų pačių - juk tai yra veidrodinė prekyba. Jei jūsų asmeninis investavimo stilius yra siekimas stabilios, o ne įspūdingos didelių kapitalizuotų akcijų grąžos, o Bobo požiūris yra šaudyti pro spekuliaciją mikrokapitalo atsargomis, ar tikrai manote, kad Bobas turėtų tvarkyti jūsų pinigus?

Esmė

Veidrodinis investavimas į akcijas galėtų būti kaprizas, patrauklus tik ribotam investuotojų skaičiui. Viena didelė į veidrodį investuojanti įmonė „Wealthfront“ jau pasitraukė iš verslo ir siūlo investicijas naudodama indekso ETF. „Veidrodinis investavimas“ suteikia skaidrumo ir galimybės pasinaudoti kažkieno investavimo patirtimi, tačiau atsižvelgiant į tai, kad šiuo metu investuotojai gali rinktis iš daugybės pasirinkimo galimybių, šių pranašumų gali nepakakti norint kompensuoti jo riziką.