Kintami anuitetai su pragyvenimo šaltiniais: ar verta mokėti?

Finansinių paslaugų pramonėje nuolat vyksta diskusijos apie kintamų anuitetų naudingumą ir jų paskirtį asmens finansiniame portfelyje. Daugelis mano, kad kintami anuitetai netinka daugumai investuotojų, juolab kad finansinę naudą dažnai mažina mokesčiai ir baudos. Tačiau dėl kai kurių papildomų funkcijų kintamasis anuitetas gali būti tinkamas tam tikriems investuotojams, atsižvelgiant į investuotojo finansinį profilį ir išėjimo į pensiją laikotarpį. Šiame straipsnyje apžvelgiame gyvenimo naudos ypatybę ir kaip ji gali būti naudinga investuotojui.

Kintami anuitetai - aukšto lygio pradinis rodiklis Kintamasis anuitetas yra nuo mokesčio atidėtas finansinis produktas, teikiantis išmokas anuitetui tam tikrą metų skaičių ir mirties pašalpa anuiteto gavėjams. Anuiteriui mokama išmoka paprastai yra pagrįsta pirkimo įmokomis ir pagrindinių investicijų rezultatais. Pagrindinės investicijos gali būti diversifikuotos ir subalansuotos, o tai suteikia investuotojui lankstumo stebėti ir valdyti savo portfelį.

Tačiau kintamam anuiteto produktui gali būti taikomi įvairūs mokesčiai:

• Grąžinimo mokesčiai, jei pasitraukimas atliekamas prieš tam tikrus laikotarpius
• Mirtingumo ir išlaidų rizikos mokesčiai
• Pagrindinio fondo išlaidos
• Administraciniai mokesčiai
• Mokesčiai už specialias funkcijas, kurios pridedamos prie anuiteto

(Norėdami sužinoti daugiau apie kintamų anuitetų pranašumus ir trūkumus, skaitykite „ Kaip gauti visą istoriją apie kintamus anuitetus“. )

Gyvenimo pašalpos funkcija Gyvenimo pašalpos funkcija paprastai yra pasirenkama ir prieinama už papildomą mokestį. Nepaisant papildomų išlaidų, kai kurie finansų konsultantai ir vartotojai mano, kad verta gauti garantuotą naudą. Išmoka pragyvenimui - kaip rodo pavadinimas - skirta garantuoti išmoką, mokamą anuitetą gaunančiam asmeniui, ir tuo tikslu paprastai garantuoja pagrindinę investiciją, anuitetų išmokas ir (arba) garantuoja minimalias pajamas per tam tikrą laikotarpį. anuitantas ir naudos gavėjas. (Norėdami sužinoti daugiau apie pragyvenimo išmokas, įskaitant galimai netikėtas išlaidas, skaitykite kintamame anuitete .)

Yra keletas pragyvenimo šaltinių rūšių tipų, įskaitant šiuos:

• Garantuota minimali kaupimo nauda (GMAB) GMAB garantuoja, kad anuiteto vertė netaps mažesnė už pagrindinę investicijos sumą, vadinamą kaupimu, neatsižvelgiant į pagrindinių investicijų rinkos rezultatus. Aišku, į šią garantiją neatsižvelgiama į pašalinimus, nes jie sumažins pagrindinę sumą. Tam, kad būtų galima gauti šią garantiją, į sutartį paprastai įtraukiama nuostata, pagal kurią reikalaujama, kad pagrindinės investicijos būtų laikomos minimalų laikotarpį, o per tą laikotarpį jos neturėtų atsiimti.
• Garantuota minimali pašalinimo iš pašalpa (GMWB) GMWB gyvenimo išmoka paprastai suteikia garantiją, kad anuitantas gaus nurodytą sumą pašalindamas anuitetą. Bendra išimtų lėšų suma bus ne mažesnė kaip pagrindinė investuota suma, bet gali būti ir didesnė. Paprastai garantija apima minimalią pagrindinės įmokos sumą per nustatytą laikotarpį arba per visą anuitetą mokančio asmens ir naudos gavėjo gyvenimą, mokėjimai tęsiami anuito gavėjo gavėjui mirus.
• Garantuota minimalių pajamų nauda (GMIB) Pagal GMIB funkciją anuituojančiam asmeniui garantuojama minimali pagrindinės sumos grąžos norma, neatsižvelgiant į pagrindinių investicijų rinkos rezultatus. Remiantis grąža, anuiteto savininkui garantuojamos minimalios anuitetų įmokos, kurios gali būti didesnės nei numatyta, jei investicijų rezultatai rinkoje padidins grąžos normą, viršijančią garantuotą minimalią grąžos normą.

Paprastai reikalaujama, kad pagrindinė suma liktų neliečiama minimalų metų skaičių, kad anuitantas galėtų gauti šią išmoką.

Faktinis vardas, naudojamas žymėti šias lengvatas, gali skirtis tarp finansų įstaigų, taip pat gali skirtis ir specialiosios produktų nuostatos. Investuotojai turėtų peržiūrėti produktų, kuriuos jie domina, savybes, kad nustatytų, ar jie apima norimą naudą. Nors garantuojama nauda dažnai yra patraukliausia šių fiksuotų anuitetų savybė, ji vis tiek nepateikia visiems tinkamo sprendimo, o tinkamumas priklausys nuo investuotojo poreikių ir finansinio profilio. (Norėdami sužinoti daugiau apie techninius pragyvenimo šaltinių aspektus, skaitykite skyrelyje „ Kintamieji anuitetų išmokos“: Ką jums nepapasakos dailus spausdinimas .)

Gyvenimo nauda Vs. Tradiciniai portfeliai Investicijos į tradicinį portfelį, leidžiantį tiesiogiai investuoti į akcijas, obligacijas ir investicinius fondus, suteikia daugiau lankstumo nei investuojant į anuitetą. Tačiau investicinę riziką galima sušvelninti ar net pašalinti naudojant kintamą anuitetą, kuris apima GMIB funkciją. Be to, pragyvenimo šaltinis gali padėti užtikrinti ramybę užtikrinant garantuojamas pajamas asmenims, kurie netoleruoja rizikos dėl tokių veiksnių kaip ribotas turtas jų senatvės lizde, trumpas išėjimo į pensiją laikotarpis ar tiesiog tiesiog labai didelis atsargumas prarandant rinkos vertę. dėl investicijų. (Sužinokite, kokį nepastovumą galite palaikyti individualizuodami rizikos toleranciją .)
Kita vertus, investavimas į kintamą anuitetą leidžia ribotai kontroliuoti, kada anuitantas gauna pajamas ir gautų pajamų dydį. Kai nustatomas pajamų dydis ir anuiteto laikotarpis, anuitetą mokantis asmuo paprastai įtraukiamas į pajamų dydį ir grafiką, išskyrus tuos atvejus, kai ši suma sumažėja arba padidėja dėl rinkos rezultatų. Tradicinis investicinis portfelis suteikia daugiau lankstumo, nes savininkas gali atsiimti bet kokią sumą ar procentą, remdamasis finansiniu poreikiu ar noru atsiėmimo metu.

Prieš pirkdami nustatykite tinkamumą: Daugelis investuotojų, matydami, kad pensijų portfeliai praranda didelę rinkos vertę, kintamasis anuitetas, turintis pragyvenimo šaltinio funkciją, gali būti geras sprendimas siekiant apsaugoti senatvės lizdo kiaušinius. Žinoma, privalumus reikia vertinti kartu su minusais. Pavyzdžiui, reikia atsižvelgti į annuituojančio asmens gyvenimo trukmę, kad būtų galima nustatyti, ar anuituotojas greičiausiai pasinaudos pragyvenimo šaltiniais. Asmenims, sergantiems sekinančia liga ir (arba) trumpa gyvenimo trukme, kintamas anuitetas, įskaitant tą, kuriam skiriama pragyvenimo išmoka, gali būti netinkamas asmens pensijų portfelio priedas.

Tyrimų ir palyginimų parduotuvė Viena iš neigiamų nuomonių apie anuitetus yra ta, kad jie dažnai yra perkeliami netinkamiems investuotojams dėl aukšto komisinio mokesčio, kurį paprastai gauna patarėjas investicijų klausimais už produkto pardavimą. Tačiau ne visada taip yra, nes daugelis finansų konsultantų dirba su klientais užtikrindami, kad gauna produktus, kurie tinka jų finansiniam ir išėjimo į pensiją profiliui. (Sužinokite, kaip išsirinkti jūsų poreikius tenkinantį specialistą, suraskite tinkamą finansinį patarėją .)

Be to, investuotojai gali nusipirkti šiuos produktus tiesiogiai iš emitentų, kurie iš pardavimo negauna komisinio mokesčio. Daugeliu atvejų papildomos paslaugos ir pagalba klientams teikiama mainais į komisinius. Nepaisant to, jei nėra jokių papildomų privalumų, gali būti prasminga pirkti produktą iš savitarnos teikėjo. Investuotojai turėtų paklausti savęs ar savo patarėjų investavimo klausimais, kas gaunama už komisinį atlyginimą (daugiau skaitykite brokerių ar paslaugų „Visas paslaugas“ ar „pasidaryk pats“? )

Išvada Pagrindinis lemiantis veiksnys, turintis įtakos pasirinkimui tarp anuiteto ir tradicinio portfelio, yra asmens poreikis garantuotoms pajamoms. Asmenims, kurie mažai toleruoja arba visiškai netoleruoja rizikos ar turi ribotus finansinius išteklius, anuitetas gali suteikti reikiamą garantuotą pajamų srautą.

Tinkamumo nustatymas negali būti per daug akcentuojamas ir paprastai nėra grindžiamas tik individo lizdo kiaušinio dydžiu ir išėjimo į pensiją horizontu. Netinkamų produktų susiejimas su investuotojais yra viena blogiausių klaidų, kurias galima padaryti planuojant finansus. Daugeliui iš šių asmenų šis sprendimas investuoti yra paskutinis žingsnis pakeliui į pensiją. Dažnai klaidų neįmanoma ištaisyti nemokant didelių mokesčių. Nepaisant to, koks gali būti produktas, jis nebus idealus kiekvienam investuotojui, todėl reikia būti ypač atsargiems, kad investuotojas ne tik suprastų produkto pranašumus ir savybes, bet ir žinotų, kaip jį lygina. į kitus finansinius produktus.