Vomma
„Vomma“ yra norma, kuria pasirinkimo vega reaguos į nepastovumą rinkoje. Tai yra antrosios eilės išvestinė priemonė pasirinkimo sandorio vertei. „Vomma“ demonstruoja vegos išgaubtumą. Teigiama vemos reikšmė rodo, kad padidėjus nepastovumui procentiniu punktu, padidės opciono vertė, kurią parodo vega išgaubta.
„Vomma“ priklauso priemonių, vadinamų „graikais“, grupei, naudojamai opcionų kainodarai. Kitos priemonės yra delta, gama ir vega.
Vommos supratimas
„Vomma“ ir „vega“ yra du veiksniai, lemiantys pelningų pasirinkimo sandorių supratimą ir nustatymą. Jie abu kartu pateikia išsamią informaciją apie pasirinkimo sandorio kainą ir pasirinkimo sandorio kainos jautrumą rinkos pokyčiams. Jie gali įtakoti „Black-Scholes“ kainodaros modelio jautrumą ir aiškinimą pasirinkimo sandorių kainodarai.
Vega
„Vega“ padeda investuotojui suprasti išvestinių priemonių pasirinkimo jautrumą kintamumui, atsirandančiam iš pagrindinės priemonės. „Vega“ pateikia numatomo teigiamo ar neigiamo pasirinkimo sandorio kainos pokyčio, tenkančio 1% pagrindinės priemonės nepastovumo pokyčiui, dydį. Teigiama vega rodo opciono kainos padidėjimą, o neigiama vega - opciono kainos sumažėjimą.
Vega matuojama sveikaisiais skaičiais, o reikšmės paprastai svyruoja nuo -20 iki 20. Dėl ilgesnių laikotarpių vegos padidėja. Vega vertės reiškia daugybę, atspindinčių nuostolius ir pelną. Pvz., 5 vegaliais iš A atsargų 100 USD reikštų, kad nuostoliai bus 5 USD už kiekvieną numanomo svyravimo sumažėjimą ir 5 USD padidėjimas už kiekvieną padidėjimą.
Vegos skaičiavimo formulė yra žemiau:
Vega ir Vomma
„Vomma“ yra antros eilės graikų išvestinė priemonė, kuri reiškia, kad jos vertė leidžia suprasti, kaip „Vega“ pasikeis su numanomu pagrindinės priemonės nepastovumu. Jei apskaičiuojamas teigiamas vemmas ir padidėja nepastovumas, opos pozicijos vega padidės. Jei kintamumas krenta, teigiama vemia reikštų, kad sumažėja vega. Jei vemija yra neigiama, nepastovumo pokyčiai įvyksta priešingai, kaip rodo vegos išgaubtumas.
Paprastai investuotojai, turintys ilgus pasirinkimo sandorius, turėtų ieškoti aukštos, teigiamos vertės, o trumpi pasirinkimo sandoriai - neigiamos.
Vemos apskaičiavimo formulė yra žemiau:
Vega ir Vomma naudojimas opcionų prekyboje
Vega ir vomma yra priemonės, kurios gali būti naudojamos įvertinant „Black-Scholes“ opcionų kainų modelio jautrumą kintamiesiems, turintiems įtakos opcionų kainoms. Priimant sprendimus dėl investavimo į juos atsižvelgiama kartu su „Black-Scholes“ kainų nustatymo modeliu.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.