Kokia yra pagrindinė rizika, susijusi su prekybos išvestinėmis priemonėmis?

Pagrindinė rizika, susijusi su prekybos išvestinėmis priemonėmis, yra rinkos, kitos sandorio šalies, likvidumo ir sujungimo rizika. Išvestinės priemonės yra investicinės priemonės, kurias sudaro sutartis tarp šalių, kurių vertė nustatoma iš pagrindinio finansinio turto vertės ir priklauso nuo jos. Tarp dažniausiai parduodamų išvestinių priemonių yra ateities sandoriai, pasirinkimo sandoriai, skirtumų sutartys arba CFD ir apsikeitimo sandoriai.

Rinkos rizika

Rinkos rizika reiškia bendrą bet kokių investicijų riziką. Investuotojai priima sprendimus ir užima pozicijas remdamiesi prielaidomis, technine analize ar kitais veiksniais, kurie lemia tam tikras išvadas apie tai, kaip investicija gali būti vykdoma. Svarbi investicijų analizės dalis yra investicijos pelningumo tikimybės nustatymas ir galimų nuostolių rizikos ir naudos santykio su galimu pelnu įvertinimas.

Sandorio šalies rizika

Sandorio šalies arba sandorio šalies kredito rizika atsiranda, jei viena iš išvestinių priemonių prekyboje dalyvaujančių šalių, tokių kaip pirkėjas, pardavėjas ar prekybininkas, neįvykdo sutarties. Ši rizika yra didesnė ne biržos arba ne biržos rinkose, kurios yra daug mažiau reguliuojamos nei įprastos prekybos biržos. Įprasta prekybos birža padeda palengvinti sutarties vykdymą, nes reikalaujama įmokų, kurios kiekvieną dieną yra koreguojamos rinkos vertės nustatymo būdu. Dėl rinkos vertės padidėjimo išvestinės kainos gali tiksliau atspindėti dabartinę vertę. Prekybininkai gali valdyti sandorio šalies riziką naudodamiesi tik pardavėjais, kuriuos pažįsta ir laiko patikimais.

Likvidumo rizika

Likvidumo rizika taikoma investuotojams, kurie planuoja uždaryti išvestinių priemonių prekybą prieš terminą. Tokie investuotojai turi apsvarstyti, ar sunku nutraukti prekybą, ar esamos kainų ir kainų skirtumai yra tokie dideli, kad kainuoja dideles išlaidas.

Sujungimo rizika

Sujungimo rizika reiškia, kaip įvairių išvestinių priemonių ir tarpininkų sujungimai gali paveikti tam tikrą investuotojo prekybą išvestinėmis priemonėmis. Kai kurie analitikai išreiškia susirūpinimą dėl galimybės, kad problemos, susijusios tik su viena šalimi išvestinių finansinių priemonių rinkoje, pavyzdžiui, su dideliu banku, veikiančiu kaip tarpininkas, gali sukelti grandininę reakciją ar sniego gniūžtės efektą, keliantį grėsmę finansų rinkų stabilumui apskritai.