Kas yra nuosavybės vertybinių popierių indeksas?

Nuosavybės vertybinių popierių indeksas yra fiksuoto dydžio anuitetas, kuris išsiskiria tuo, kad palūkanų normos grąža iš dalies grindžiama akcijų indeksu, paprastai S&P 500.

Akcijų indeksavimo anuitetai yra patrauklūs vidutiniškai konservatyviems investuotojams, kurie mėgsta turėti galimybę gauti didesnę investicijų grąžą, nei gaunama iš tradicinių fiksuotų palūkanų anuitetų, ir vis dar turi tam tikrą apsaugą nuo neigiamos rizikos. Tačiau jie yra sudėtingi ir turi keletą trūkumų, kuriuos reikėtų atsiminti, jei ketinate įsigyti.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Nuosavybės vertybinių popierių indeksas yra fiksuotas anuitetas kai palūkanų norma yra susieta su akcijų indekso, pvz., S&P 500, grąža.
• Nuosavybės vertybinių popierių indeksuoti anuitetai gali patikti vidutiniškai konservatyviems investuotojams.
• Jie yra sudėtingi ir į juos reikia atsižvelgti, pvz., Dideli mokesčiai ir komisiniai, kurie dažnai būna su jais susiję.

Nuosavo kapitalo indeksavimo anuitetai pagrindai

Anuitetas iš esmės yra investicinė sutartis su draudimo bendrove, paprastai naudojama pensijai. Investuotojas periodiškai iš draudimo bendrovės gauna įmokas už investuotas įmokas. Yra kaupimo laikotarpis, kai sumokėtos įmokos uždirba palūkanas pagal anuiteto sutarties sąlygas, o po to eina išmokėjimo laikotarpis.

Nuosavybės vertybinių popierių indeksuotų anuitetų, paprastai dar vadinamų indeksuojamais anuitetais, atveju uždirbta palūkanų norma yra garantuojama minimali dalis, paprastai mokama nuo 1% iki 3%, mokama 90% sumokėtų įmokų. Kita dalis yra susieta su nurodytu akcijų indeksu.

Pajamos iš anuitetų, kurių indeksai yra indeksuojami pagal nuosavybės vertybinius popierius, paprastai yra šiek tiek didesni nei tradiciniai fiksuotos palūkanų anuitetai, mažesni už kintamos palūkanų anuitetus, tačiau jie geriau apsaugo riziką, nei paprastai siūlo kintamų anuitetų anuitetai.

Pagrindinės indeksuotų anuitetų savybės

Pagrindinis į akcijas indeksuotų anuitetų bruožas yra dalyvavimo procentas, kuris iš esmės riboja anuiteto savininko dalyvavimo rinkos prieaugyje mastą. Jei anuiteto dalyvavimo procentas yra 80%, o indeksas, su kuriuo jis susijęs, rodo 15% pelną, anuiteto savininkas dalyvauja 80% to pelno, gaudamas 12% pelno.

Nuosavybės vertybinių popierių indeksai yra gana sudėtingos investicijos, netinkamos pradedantiesiems ar nepatyrusiems investuotojams.

Už tai, kad priima ribotą pelną, investuotojai gauna apsaugą nuo neigiamos rizikos, paprastai garantuojant, kad kiekvienais metais bent jau sulaužoma palūkanų uždirbta palūkanų norma pagal akcijų indeksą. Kai kurie nuosavybės anuitetai taip pat turi absoliučią viršutinę visų palūkanų, kurias galima uždirbti, viršutinę ribą. Kitas aspektas, į kurį reikia atsižvelgti, yra tai, ar uždirbtos palūkanos yra sudėtos.

Indeksuoti anuitetai naudoja vieną iš trijų skaičiavimo formulių, kad nustatytų nuosavybės indekso lygio pokyčius, nuo kurių skaičiuojamos palūkanų išmokos. Labiausiai paplitusi yra metinė atstatymo formulė, kurioje paprasčiausiai žiūrima į indekso prieaugį ir ignoruojami kritimai. Šis požiūris gali duoti didelę naudą per pastaruosius metus akcijų rinkoje.

Antroji formulė, taško-taško metodas, apskaičiuoja indekso prieaugio, gauto iš indekso prieaugio, vidurkį dviem atskirais laiko momentais per metus.

Trečiasis variantas, aukšto vandens lygis, peržiūri indekso vertes kiekvienos anuiteto metinės sukakties dieną ir pasirenka aukščiausią indekso vertę iš tų, kurių vidurkis bus apskaičiuojamas atsižvelgiant į tai, kokia indekso vertė buvo mokėjimo termino pradžioje.

Suvart reikia atsižvelgti

Vienas akcijomis indeksuotų anuitetų trūkumas yra dideli perleidimo mokesčiai. Jei anuiteto savininkas nusprendžia anuliuoti anuitetą ir naudotis lėšomis anksčiau ar anksčiau nei sulaukęs 59½ metų, atšaukimo mokesčiai gali siekti net 15%, be 10% mokesčio baudos. Anksčiau nuosavybės vertybinių popierių indeksams taip pat buvo taikomi dideli komisiniai mokesčiai - iki 5%.

Nuosavybės vertybinių popierių indeksuojami anuitetai yra sudėtingi ir yra daugybė veiksnių, kurie gali smarkiai paveikti galimą investicijos pelningumą. Kai kurie analitikai abejoja, ar šie anuitetai iš viso gali būti laikomi gera investicija.

Kaip ir kiekviena investicija, prieš priimant sprendimą pirkti, svarbu suprasti, kaip mokamos anuitetai pagal nuosavybės vertybinius popierius.

Patarėjo įžvalga

Scott Bishop, CPA, PFS, CFP®
„STA Wealth Management“, LLC, Hiustonas, Teksasas

Nuosavybės vertybinių popierių indeksas yra fiksuotas anuitetas, kai palūkanų norma yra susieta su indekso, pvz., S&P 500, grąža. Sutarties augimo tempą paprastai kasmet nustato draudimo įmonė, išduodanti ir garantuojanti sutartį.

Šio tipo anuitetai turi privalumų ir trūkumų, tačiau reikia atsižvelgti į pagrindines problemas. Pirma, jie yra sudėtingi, nes draudikai indekso grąžai apskaičiuoti naudoja skirtingus metodus. Antra, skaičiuojant indekso grąžą, į nuosavybės vertybinių popierių indeksuotus anuitetus paprastai neįtraukiami reinvestuojami dividendai, tačiau istoriškai dividendai sudarė beveik 40% visos rinkos grąžos. Galiausiai dėl šių anuitetų dažnai kyla didelių mokesčių. Dienos pabaigoje svarbu draudimo įmonė ir pagrindinės garantijos.