Kas yra infliacija ir kaip ji turėtų turėti įtakos mano investavimui?

Infliacija - tai visos ekonomikos nuolatinė tendencija, kad kainos didėja vieneriems metams. Ekonominė sąvoka, infliacijos lygis yra svarbus, nes jis parodo realiosios investicijos vertės sumažėjimo ir išlaidų ar perkamosios galios praradimo tempą bėgant laikui. Infliacija taip pat tiksliai nurodo investuotojams, kiek grąžos (procentine išraiška) reikia investuoti, kad jie galėtų išlaikyti savo gyvenimo lygį.

Lengviausias būdas iliustruoti infliaciją yra pavyzdys. Tarkime, kad šiais metais galite nusipirkti mėsainį už 2 USD, o metinė infliacija yra 10%. Teoriškai 10% infliacija reiškia, kad kitais metais tas pats mėsainis kainuos 10% daugiau, arba 2, 20 USD. Taigi, jei jūsų pajamos nedidės bent tuo pačiu infliacijos greičiu, negalėsite nusipirkti tiek mėsainių. Tačiau vienkartinis kainų lygio šuolis, kilęs dėl naftos kainų šuolio ar įvedus naują pardavimo mokestį, nėra tikra infliacija, nebent dėl ​​to atlyginimai ir kitos išlaidos padidėja į atlyginimo ir kainos spiralę. Panašiai tik vieno produkto kainos kilimas savaime nėra infliacija, o gali būti tiesiog santykinis kainų pokytis, atspindintis to produkto pasiūlos sumažėjimą. Infliacija galiausiai susijusi su pinigų augimu ir tai rodo, kad per daug pinigų vejasi per mažai produktų.

Infliacija atsiranda tada, kai pinigų pasiūla padidėja, palyginti su produktyviosios produkcijos lygiu ekonomikoje. Kainos paprastai kyla, nes daugiau dolerių vejasi palyginti mažiau prekių. Kitas būdas apibūdinti šį reiškinį yra tai, kad mažėja kiekvieno pinigų vieneto perkamoji galia.

Turėdami omenyje šią idėją, investuotojai turėtų stengtis pirkti investicinius produktus, kurių grąža yra lygi ar didesnė už infliaciją. Pavyzdžiui, jei „ABC“ akcijų grąža būtų 4%, o infliacija būtų 5%, tada tikroji investicijų grąža būtų minus 1% (5% - 4%).

Infliacija ir turto klasės

Infliacija turi tokį patį poveikį likvidžiam turtui kaip ir bet kuris kitas turto tipas, išskyrus tai, kad likvidaus turto vertės padidėjimo tendencija laikui bėgant yra mažesnė. Tai reiškia, kad grynasis likvidusis turtas yra labiau pažeidžiamas neigiamos infliacijos įtakos. Kalbant apie platesnę ekonomiką, dėl didesnių infliacijos asmenų ir verslo subjektai turi mažiau likvidžiojo turto.

Infliacija taip pat turi įtakos nelikvidžiam turtui, tačiau jie turi natūralią gynybą, jei vertina vertę arba sukuria palūkanas. Viena pagrindinių priežasčių, kodėl dauguma darbuotojų deda pinigus į akcijas, obligacijas ir investicinius fondus, yra saugoti santaupas nuo infliacijos. Kai infliacija yra pakankamai aukšta, žmonės dažnai konvertuoja savo likvidų turtą į palūkanas mokantį turtą arba išleidžia likvidų turtą vartojimo prekėms.

Taigi, jūs galite apsaugoti savo perkamąją galią ir investicijų grąžą (per ilgą laiką) investuodami į daugybę vertybinių popierių, apsaugotų nuo infliacijos, pavyzdžiui, obligacijas, kurių indeksas yra indeksuotas, arba iždo infliacijos apsaugotus iždo vertybinius popierius (patarimai). Šios rūšies investicijos kinta kartu su infliacija, todėl nėra apsaugotos nuo infliacijos rizikos. (Apie tai skaitykite skyrelyje „Kokį poveikį infliacija daro dolerio vertei šiandien?“)