Kas yra pagrindiniai „Costco“ konkurentai?

Pagrindiniai „Costco Wholesale Corp“ (NASDAQ: COST) konkurentai labai konkurencingoje mažų mažmeninės prekybos parduotuvių rinkoje yra „Wal-Mart Stores, Inc.“ (NYSE: WMT) ir „Target Corporation“ (NYSE: TGT). Šios bendrovės taip pat kartais klasifikuojamos kaip vartotojų gynybinės atsargos.

Costco

„Costco“ kartu su dukterinėmis įmonėmis valdo narystės sandėlius, kuriuose didmeninė prekyba parduodama daugybė plataus vartojimo prekių. Tiek firminiai, tiek asmeninės etiketės produktai yra parduodami daugybėje prekių, pavyzdžiui, užkandžių; sausas / fasuotas maistas; tabakas; alkoholiniai ir nealkoholiniai gėrimai; valymo reikmenys: elektronika; sveikatos ir grožio priemonės; Biuro reikmenys; pristatyti ir gaminti; ir drabužiai.

„Costco“ taip pat eksploatuoja vaistines, foto centrus, maisto aikšteles, degalines ir keletą papildomų paslaugų. Nuo 2014 m. „Costco“ valdo daugiau nei 650 sandėlių, iš viso maždaug 470 - JAV ir Puerto Rike. Bendrovė taip pat turi sandėlius Kanadoje, Meksikoje, Jungtinėje Karalystėje, Japonijoje, Korėjoje, Taivane, Australijoje ir Ispanijoje. Anksčiau žinomas kaip „Costco Companies, Inc.“, „Costco“ buvo įsteigtas 1976 m., Jo būstinė yra Issaquah, Vašingtone.

„Costco“ rinkos kapitalizacija siekia beveik 61 milijardą JAV dolerių. Jos grynosios pajamos 2014 m. Buvo maždaug 2, 3 milijardo JAV dolerių. Penkerių metų numatoma kaina / uždarbis iki augimo arba PEG įmonei yra 2, 8, tai yra šiek tiek daugiau nei pramonės vidurkis 1, 6. „Costco“ akcijomis siūlomas dividendų pelningumas yra 1, 2%, o tai gerokai viršija 0, 8% pramonės vidurkį. Nuosavo kapitalo grąža, arba ROE, bendrovei yra 19, 9%, tai yra 2% didesnė nei pramonės vidurkis.

Atsargų apyvarta yra svarbi mažmeninių parduotuvių metrika, nes ji gali gerai parodyti, kaip efektyviai įmonė tvarko užsakymus ir atsargas. Atsargų apyvartos santykis taip pat gali išmatuoti parduotuvės atsargų kokybę ir pasenusių ar pasenusių atsargų kiekį. Taip pat yra tai, kad kiekviena atsargų apyvarta žymi kitą uždirbto bendrojo pelno dalį. „Costco“ atsargų apyvartos santykis yra apytiksliai 12, tai reiškia, kad ji apytiksliai keičia visą atsargų kiekį per mėnesį. Tai rodo aukštą atsargų kokybę ir santykinai efektyvų užsakymų valdymą.

1) „Wal-Mart Stores, Inc.“

„Wal-Mart Stores, Inc.“ valdo mažmenines parduotuves visame pasaulyje per tris pagrindinius segmentus: „Walmart US“, „Walmart International“ ir „Sam's Club“. „Sam's Club“ labiausiai primena „Costco“ pardavimo formatą; tačiau vis dar laikoma, kad „Costco“ tiesiogiai konkuruoja su „Walmart“ ir jos dukterine įmone. „Walmart“ parduotuvėse siūlomos įvairios prekės, įskaitant delnus ir duonos gaminius; mėsa; gaminti; šaldyti maisto produktai; sausi maisto produktai; sveikatos ir grožio priemonės; nuotraukų apdorojimas; vaistai; drabužiai; medžioklės produktai; automobilių prekės; ir buitinė elektronika. „Walmart“ turi savo mobiliojo telefono paslaugą „StraightTalk“, kuri teikia paslaugas pirmiausia per „Verizon“ bokštus. Bendrovė taip pat teikia kai kurias finansines paslaugas ir produktus, įskaitant pinigų pervedimus ir išankstinio mokėjimo korteles, čekių išgryninimą ir sąskaitų apmokėjimą. Tiek prekės ženklo, tiek prekės ženklo prekės yra parduodamos „Walmart“ parduotuvėse ir per jos svetainę. Nuo 2015 m. „Walmart“ valdo beveik 12 000 parduotuvių savo trijose dukterinėse įmonėse 27 šalyse. „Wal-Mart Stores, Inc.“ būstinė yra Bentonville, Arkanzasas. Ji buvo įkurta 1945 m.

Skaičiuodamas šiek tiek daugiau nei 15 milijardų dolerių už paskutinius 2014 finansinius metus, „Wal-Mart“ grynosios pajamos yra daug didesnės nei „Costco“. Tačiau „Wal-Mart“ kainos ir pajamų santykis arba P / E santykis 13, 1 yra mažesnis nei „Costco“ esant 26, 5, o pramonės vidurkis - 14, 3. Tai rodo mažesnį numatomą „Wal-Mart“ ateities pajamų padidėjimą. „Wal-Mart“ akcijų dividendų pajamingumas yra maždaug 3, 1% - tai įspūdingas pelningumas, kuris ne tik lenkia „Costco“ ir „Target“, bet ir bendrą akcijų rinką.

„Wal-Mart“ atsargų apyvartos santykis yra maždaug aštuoni, palyginti su „Costco“ santykiu 12. „Wal-Mart“ atsargų kokybė gali būti šiek tiek žemesnė nei „Costco“, tačiau jos apyvartos lygis vis dar yra gerai priimtinų skaičių ribose, ir tai rodo, kad „Wal-Mart“ tikriausiai daro gerą užduotis nuolat atnaujinti savo atsargas ir išvalyti pasenusius ar pasenusius daiktus.

2) Tikslinė korporacija

„Target Corporation“ yra JAV parduodama mažmeninė nuolaidų parduotuvė. Ši grandinė siūlo buities reikmenis; vaistai; asmens priežiūros reikmenys; valymo ir popieriaus gaminiai; drabužiai; aksesuarai; Sporto prekės; elektronika; maisto produktai ir baldai bei kiti gaminiai. „Target“ taip pat siūlo REDcard debeto ir kredito korteles, kurios vartotojams suteikia 5% nuolaidą pirkiniams. „Target“ savo prekėms naudoja plytų ir skiedinio vietas bei elektroninę prekybą. Nuo 2015 m. „Target“ veikia vos 1800 parduotuvių JAV ir turi tarptautines vietas Indijoje. „Target Corporation“ buvo įkurta 1902 m. Ir yra įsikūrusi Mineapolyje, Minesotoje.

Nors „Target“ dividendų pajamingumas yra šiek tiek mažesnis nei „Wal-Mart“, 2, 9% jis yra žymiai didesnis nei „Costco“ ir pramonės bei bendras rinkos vidurkis. Penkerių metų tikėtinas PEG santykis „Target“ yra žemiausias iš visų trijų bendrovių - 1, 58 ir yra mažesnis už pramonės vidurkį - 1, 6. Tai reikšminga, nes tai rodo, kad „Target“ akcijų kaina neviršija tikrojo bendrovės numatomo augimo tempo.

„Target“ yra mažiausias atsargų apyvartos santykis iš trijų, šešių, tai rodo, kad jis atsargas paverčia tik perpus mažiau nei „Costco“ ir šiek tiek rečiau nei „Wal-Mart“. Palyginti mažesnis santykis gali reikšti, kad vidutiniškai „Target“ atsargos yra šiek tiek paskesnės nei „Wal-Mart“ ar „Costco“.