10 bankų, iš kurių išmokėtini dividendai

Vos prieš dešimtmetį bankų sektorius patyrė krizę. Šiandien, sėdėdami ant perteklinio kapitalo kalnų, stambių kapitalų bankai gavo žalią šviesą iš reguliavimo institucijų, norėdami padidinti dividendus ir dalintis atpirkimais. Remiantis 2017 m. Federalinio rezervų centro CCAR (kapitalo analizės ir apžvalgos) „testavimu nepalankiausiomis sąlygomis“, bankai gavo „stipriausią kapitalo panaudojimo padidėjimą nuo finansinės krizės“, sako Marty Mosby, institucinio maklerio įmonės banko ir akcijų strategijos direktorius. „Vining Sparks IBG LLC“, pranešė „Barron's“

Mokesčių reforma, kuri padidins pajamas ir pinigų srautus, yra dar vienas impulsas didesniems dividendų išmokėjimams. „JPMorgan Chase & Co.“ (JPM) analitikai tikisi, kad vidutinis banko dividendų padidėjimas bus 38% 2018 m. Ir 26% 2019 m., O vidutinis dvejų metų pelnas padidės 74%. Mosby yra konservatyvesnis, atitinkamai prognozuojant 25%, 20% ir 50%. Papildoma premija: banko akcijų atsargos buvo geresnės nei rinkos vidurkiai paskutiniame išpardavime.

10 bankų, kuriuos reikia žiūrėti

„JPMorgan Chase & Co.“ tyrimų duomenimis, kaip rašoma „Barron's“, 10 didžiųjų bankų atrodo ypač patraukliai investuotojams, orientuotiems į dividendus. Čia jie, atsižvelgiant į kiekvienų metų kainų pokyčius per vasario 14 d., Dabartinius dividendų pajamingumus nuo vasario 14 d. Ir numatomą kumuliacinį dividendų augimą per 2019 m. Vienam JPMorgan Chase:

• „Bank of America Corp.“ (BAC): + 8, 4% per metus; 1, 5% derlius; 126% dividendų augimas per 2019 m
• „BB&T Corp.“ (BBT): +10, 1% YTD; 2, 4% derlius; 38% dividendų augimas per 2019 m
• „Citigroup Inc.“ (C): + 3, 1% YTD; 1, 7% derlius; 158% dividendų augimas per 2019 m
• „Citizens Financial Group Inc.“ (CFG): + 9, 2% per metus; 1, 9% derlius; 94% dividendų augimas per 2019 m
• Penktasis trečiasis „Bancorp“ (FITB): + 9, 6% YTD; 1, 9% derlius; 87% dividendų augimas per 2019 m
• „PNC Financial Services Group Inc.“ (PNC): + 9, 7% per metus; 1, 9% derlius; 73% dividendų augimas per 2019 m
• „Regional Financial Corp.“ (RF): +12, 1 YTD; 1, 9% derlius; 110% dividendų augimas per 2019 m
• „SunTrust Banks Inc.“ (VMI): + 8, 5% metų pradžios; 2, 3% derlius; 71% dividendų augimas per 2019 m
• JAV „Bancorp“ (USB): + 3, 2% YTD; 2, 2% derlius; 41% dividendų augimas per 2019 m
• „Wells Fargo & Co.“ (WFC): –1, 9% YTD; 2, 6% derlius; 22% dividendų augimas per 2019 m

Palyginimui, „S&P 500“ indeksas (SPX) per metus padidėjo 0, 9%, o kiekvieno „Barron“ dividendų pelningumas yra maždaug 2, 0%.

Sušvelnintas reglamentas

Iki šiol reguliavimo institucijos privertė bankus išlaikyti savo dividendų išmokėjimo koeficientą, kuris būtų ne mažesnis kaip 30%, Mosby pasakoja „Barron's“. Sektoriui grįžus į sveikatos būklę ir reguliavimo institucijoms patvirtinus didžiulį kapitalo grąžinimą akcininkams, šie santykiai didėja. Iki 2019 m. Vidutinis 10 aukščiau išvardytų bankų išmokėjimo koeficientas bus apie 40% pagal „JPMorgan Chase“ prognozes.

Be dividendų didinimo, bankai agresyviau perka savąsias akcijas. Rezultatas, sako Mosby, yra toks, kad didelio kapitalo bankai dabar turi apie 5% mažiau akcijų nei prieš dvejus metus, ir ši tendencija sparčiai auga, gavus įstatymų leidimą.

Pasirinktos istorijos

„Bank of America“ finansų krizės metu buvo viena labiausiai neramių institucijų, tačiau dabar pelnas auga sparčiai. „JPMorgan“ prognozuoja, kad EPS 2018 m. Padidės 54%, o 2019 m. - dar 13%, kartu padidėjus 74%. Tai turėtų pakankamai aprėpti dividendų padidėjimą. Visų pirma, „BofA“ turėtų gauti naudos iš sutaupytų išlaidų ir didesnio jautrumo palūkanų normoms nei daugelis konkurentų, sako „JPMorgan“, „Barron“.

„Citizens Financial“ tobulino įvairius pagrindinius rodiklius. Nuosavo kapitalo grąža išaugo nuo 5, 1% 2016 m. Iki 6, 5% 2017 m. Ir iki numatomo 8, 1% 2018 m., Tenkant JPMorgan ir Barron. Banko efektyvumo koeficientas, lyginantis su palūkanomis nesusijusias išlaidas su bendromis pajamomis, sumažėjo nuo 63, 1% 2016 m. Iki 60, 2% 2017 m., Abiem šaltiniams.

Kitame spektro gale „Wells Fargo“ ir toliau kankina praeities skandalai, taip pat lėtas pajamų augimas. Šie skandalai apima netikrų klientų sąskaitų atidarymą, neteisėtai priverstinį klientų draudimo įvedimą ir karinių veteranų permoką už VA paskolas. Bauda ir restitucija už šiuos skandalus išaugo bent iki 373 mln. USD už „HousingWire“.

„Saugesnis nei rinka“

Tai yra kitos Barrono pasakojimo apie banko akcijas antraštė. Remiantis 10, 2% „S&P 500“ pataisa nuo sausio 26 iki vasario 8 dienos, bankų atsargos sumažėjo tik 8, 9%, teigė Chris Verrone, institucinės maklerio įmonės „Strategas Investment Partners“ partneris. Tiesą sakant, SPDR S&P banko ETF (KBE) našumas buvo dar geresnis - tik 7, 1% mažesnis už „Verrone“. Tai pasakė „Barron's“, kad tai buvo pirmas kartas po „Dotcom“ katastrofos 2000–2002 m., Kai bankai aplenkė 10% ar daugiau išpardavimų, kai „S&P 500“ sumažėjo 49, 1%, o bankų - 24, 2%.

„Investopedia Anxiety Index“ (IAI) ir toliau užfiksuoja didelį nerimą dėl rinkų tarp 27 milijonų mūsų skaitytojų visame pasaulyje. Vasario 15 d., „KBW Nasdaq Bank Index“ (BKX) per metus padidėjo 6, 6%, palyginti su 1, 5% „S&P 500“ per „Yahoo Finance“.