Ypač nepastovių rinkų investavimo strategijos

Dauguma investuotojų žino, kad rinkoje vyrauja stiprios tendencijos. Bet kas atsitinka ypač kintančiais laikotarpiais? Neteisingi judesiai gali sunaikinti ankstesnį pelną ir dar daugiau. Taikydami nei kryptinį, nei tikimybe pagrįstą prekybos metodą, investuotojai gali geriau apsaugoti savo turtą.

Nepastovumas ir rizika

Prieš priimant sprendimą dėl prekybos metodo svarbu suprasti skirtumą tarp kintamumo ir rizikos. Nepastovumas finansų rinkose vertinamas kaip ekstremalus ir greitas kainų svyravimas. Rizika yra galimybė prarasti dalį ar visas investicijas.

Didėjant rinkos nepastovumui, didėja pelno potencialas ir nuostolių rizika. Paprastai per šiuos laikotarpius pastebimai padidėja sandorių skaičius ir atitinkamai sumažėja pozicijų laikymo laikas. Be to, padidėjęs jautrumas naujienoms dažnai atsispindi rinkos kainose ypač svyruojančių situacijų metu.

Tikimybe pagrįstas investavimas

Nors investuotojų sutarimas paprastai lemia palyginti efektyvią akcijų kainą, atspindinčią visą žinomą informaciją, kartais, kai vienas ar keli pagrindiniai duomenys apie bendrovę nėra plačiai skleidžiami. Tai gali sukelti neefektyvią akcijų kainą, kuri neatsispindi jos beta versijoje. Todėl investuotojas prisiima papildomą riziką, apie kurią greičiausiai nežino.

Tikimybe pagrįstas investavimas yra viena strategija, kuri gali būti naudojama siekiant padėti nustatyti, ar šis veiksnys tinka tam tikroms akcijoms, ar vertybiniams popieriams. Investuotojai, kurie naudojasi šia strategija, palygins būsimą įmonės augimą, kaip tikisi rinka, su faktiniais bendrovės finansiniais duomenimis, įskaitant dabartinius pinigų srautus ir istorinį augimą.

Šis palyginimas padeda apskaičiuoti tikimybę, kad akcijų kaina iš tikrųjų atspindi visus susijusius duomenis. Todėl laikoma, kad įmonės, kurios laikosi šios analizės kriterijų, labiau tikėtina, kad ateityje pasieks tokį augimo lygį, kokį, rinkos nuomone, jos turi.

Kryptis ir nelyginis investavimas

Daugelis privačių investuotojų praktikuoja kryptinį investavimą, o tam reikia, kad rinkos nuosekliai judėtų norima linkme (tai gali būti aukštyn arba žemyn). Rinkos laikmačiai, ilgojo ar trumpojo laikotarpio akcijų investuotojai ir tendencijų investuotojai remiasi kryptinga investavimo strategija. Padidėjęs nepastovumas gali lemti kryptinę ar šoninę rinką, pakartotinai sukeliančią sustabdymo nuostolius. Pelnas, uždirbtas per kelerius metus, gali būti sumažintas.

Netiesiniai investuotojai bando pasinaudoti rinkos neefektyvumu ir santykiniais kainų skirtumais. Toliau apžvelgsime kai kurias iš šių strategijų.

Akcijų rinka - neutrali strategija

Čia gali išryškėti akcijų rinkėjai, nes galimybė pasirinkti tinkamus sandėlius priklauso tik nuo šios strategijos. Tikslas yra išnaudoti akcijų kainų skirtumus, nes yra ilgos ir trumpos to paties sektoriaus, pramonės, šalies, rinkos viršutinės ribos ir t.

Didžiausią dėmesį skirdami sektoriui, o ne visai rinkai, jūs pabrėžiate judėjimą kategorijoje. Taigi nuostolius dėl trumposios pozicijos galima greitai kompensuoti dėl ilgosios pozicijos padidėjimo. Patarimas yra nustatyti išskirtinę atsargą ir nepakankamą atsargų kiekį.

Akcijų rinkos neutralumo strategijos principas yra tas, kad jūsų pelnas bus labiau susijęs su skirtumu tarp geriausių ir blogiausių atlikėjų, nei bendrais rinkos rezultatais, ir bus mažiau jautrus rinkos nepastovumui.

Susijungimų arbitražas

Daugelis privačių investuotojų pastebėjo, kad dviejų bendrovių, dalyvaujančių galimo susijungimo ar įsigijimo metu, akcijos dažnai skirtingai reaguoja į naujienas apie artėjančius veiksmus ir bando pasinaudoti akcininkų reakcija. Dažnai įsigyjančio asmens atsargos yra diskontuojamos, o įsigyjamos bendrovės atsargos didėja tikintis išpirkimo.

Susijungimų arbitražo strategija bandoma pasinaudoti tuo, kad visos akcijos paprastai parduodamos su nuolaida, tenkančia po susijungimo esančiai kainai, dėl rizikos, kad bet koks susijungimas gali subyrėti. Tikėdamasis, kad susijungimas baigsis, investuotojas tuo pat metu perka tikslinės bendrovės akcijas ir trumpina įsigyjančios bendrovės akcijas.

Santykinis vertės arbitražas

Santykinės vertės metodu siekiama nustatyti koreliaciją tarp vertybinių popierių ir paprastai jis naudojamas šalutinėje rinkoje. Kokios poros yra idealios? Tai yra tos pačios pramonės sunkiasvorės akcijos, kurių prekybos istorija yra nemaža.

Išsiaiškinę panašumus, belieka laukti, kol jų keliai išsiskirs. 5% ar didesnis skirtumas, kuris trunka dvi ar daugiau dienų, rodo, kad galite atidaryti abiejų vertybinių popierių pozicijas tikėdamiesi, kad jie galiausiai suvienodės. Galite ilsėtis neįvertintą vertybinį popierių ir sutrumpinti pervertintą vertybinį popierių, tada uždaryti abi pozicijas, kai jos suartės.

Į renginius orientuota strategija

Šį scenarijų skatina įmonių sukrėtimas, nesvarbu, ar tai būtų susijungimas, turto pardavimas, restruktūrizavimas ar net bankrotas. Bet kuris iš šių įvykių gali laikinai išpūsti ar sumažinti įmonės akcijų kainą, o rinka bando įvertinti ir įvertinti šiuos naujausius pokyčius.

Ši strategija iš tikrųjų reikalauja analitinių įgūdžių, kad būtų galima nustatyti pagrindinę problemą ir tai, kas ją išspręs, taip pat sugebėjimo nustatyti individualius rezultatus, palyginti su rinka apskritai.

Prekyba nepastovumu

Investuotojai, siekiantys pelno dėl rinkos nepastovumo, gali prekiauti ETF arba ETN, kurie seka nepastovumo indeksą. Vienas iš tokių indeksų yra nepastovumo indeksas (VIX), kurį sukūrė Čikagos valdybos opcionų birža (CBOE).

Nepastovūs laikai suteikia galimybę persvarstyti savo investavimo strategiją. Nors čia aprašyti metodai tinka ne visiems investuotojams, juos gali naudoti patyrę prekybininkai. Arba kiekvieną variantą galima įsigyti pas profesionalų pinigų tvarkytoją.