12B-1 mokestis

Kas yra 12B-1 mokestis?

12b-1 mokestis yra metinis rinkodaros ar platinimo mokestis investiciniame fonde. 12b-1 mokestis laikomas veiklos sąnaudomis ir yra įtraukiamas į fondo išlaidų santykį. Paprastai tai yra nuo 0, 25% iki 0, 75% (didžiausio leidžiamo) fondo grynojo turto. Mokestis yra pavadintas 1940 m. Investicinių bendrovių įstatymo skyriuje.

1:33

12b-1 mokestis

12B-1 mokesčių supratimas

Dar ankstyvomis investicinių fondų verslo dienomis buvo manoma, kad 12b-1 mokestis padės investuotojams. Buvo tikima, kad prekiaujant savitarpio pagalbos fondu, jo turtas padidės, o valdymas gali sumažinti išlaidas dėl masto ekonomijos. Tai dar turi būti įrodyta. Investicinio fondo turtas peržengia 10 trilijonų dolerių ženklą ir stabiliai auga, šio mokesčio kritikai rimtai abejoja jo naudojimo pagrįstumu. Šiandien 12b-1 mokestis daugiausia naudojamas atlyginti tarpininkams už fondo akcijų pardavimą. Kadangi komisinis atlyginimas buvo sumokėtas pardavėjams, šiuo metu manoma, kad jis nieko nedaro, kad pagerintų fondo veiklą.

2015 m. Vertybinių popierių ir biržos komisija (SEK) pradėjo nagrinėti 12b-1 mokesčių naudojimą, kad nustatytų, ar laikomasi šių mokesčių rinkimo taisyklių ir ar tinkamai atskleidžiama, ar tokie mokesčiai yra.

Suskaidytas 12b-1 mokestis

12b-1 mokestį galima suskaidyti į du skirtingus mokesčius: platinimo ir rinkodaros mokestį bei aptarnavimo mokestį. Iš viso fondo renkami 12b-1 mokesčiai yra ne didesni kaip 1% per metus. Platinimo ir rinkodaros mokesčio dalis yra ne didesnė kaip 0, 75% per metus, o paslaugų mokesčio dalis gali būti iki 0, 25%.

12b-1 panaudojimas tarpininkų parduodamose akcijose

Brokerių parduodamų fondų B ir C klasės akcijos paprastai moka 12b-1 mokesčius, tačiau jos taip pat gali būti apmokestinamos už investicijas be krovinių ir A klasės brokerių parduodamas akcijas.

A klasės akcijos, kurios paprastai apmokestina priekinę dalį, bet ne užpakalinę dalį, gali būti sumažintos 12b-1 išlaidos, tačiau paprastai joms netaikomas maksimalus 1% mokestis. B klasės akcijos, kurios paprastai neturi priekinės dalies, tačiau imasi atsarginės apkrovos, kurios laikui bėgant mažėja, dažnai mokamos už 12b-1 mokestį. C klasės akcijos paprastai turi didžiausią tikimybę sumokėti maksimalų 1% 12b-1 mokestį. Esant 12b-1 mokesčiui, bendras fondo išlaidų santykis dažnai padidėja virš 2%.

„Calamos Growth Fund“ yra fondo, kuris už savo A klasės akcijas moka mažesnį 0, 25% 12b-1 mokestį ir imasi didžiausią 1% 12b-1 mokestį už savo C klasės akcijas, pavyzdys.

Kokie yra 12b-1 mokesčiai

Platinimo mokestis apima rinkodaros ir mokėjimo brokeriams, kurie parduoda akcijas. Jie taip pat siekia reklamuoti fondą ir siųsti fondo literatūrą bei prospektus klientams. Akcininkų aptarnavimo mokesčiai, kita forma, yra specialiai mokami už tai, kad fondas samdytų žmones atsakyti į investuotojų užklausas ir prireikus išplatinti informaciją, nors šie mokesčiai gali būti reikalaujami nepriimant 12b-1 plano. Kita rinkliavų kategorija yra vadinama „kitomis išlaidomis“. Kitos išlaidos gali apimti išlaidas, susijusias su teisinėmis, apskaitos ir administracinėmis paslaugomis. Jie taip pat gali mokėti už pervedimo agentą ir priežiūros mokesčius.

Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.

Susijusios sąlygos

Kada turėtumėte pirkti C klasės investicinių fondų akcijas? C klasės akcijos yra investicinių fondų akcijų klasės, už kurias mokami fiksuoto dydžio metiniai administraciniai mokesčiai. Tačiau skirtingai nuo kitų akcijų klasių, jie neima pardavimo mokesčių, kai jie perkami ar parduodami po tam tikro laikotarpio. daugiau Apmokėjimo fondo apibrėžimas Apmokėjimo fondai ima mažesnius nei 1% mokesčius, kad kompensuotų su fondu susijusį brokerį ar fondo valdytoją. daugiau „A“ akcijų apibrėžimas A dalis yra akcijų klasė, siūloma kelių klasių investicinių fondų šeimoje. daugiau Krovinio apibrėžimas Krovinys yra komisinis mokestis už pardavimą, kuris imamas investuotojui perkant ar išperkant investicinio fondo akcijas. daugiau nustatyto procentinio dydžio metinių mokesčių už savitarpio fondo įmokas Lyginamasis krūvis yra procentinis metinis mokestis už investuotojo investicinio fondo valdymą paskirstymo ir rinkodaros išlaidoms padengti. daugiau akcijų klasės Apibrėžimas Akcijų klasė yra atskira akcijų kategorija, kuri gali turėti skirtingas balsavimo teises ir dividendus nei kitos klasės, kurias gali išleisti bendrovė. daugiau partnerių nuorodų