22 Lotynų Amerikos ETF

Lotynų Amerikos biržoje prekiaujami fondai sujungė du karščiausius pastarųjų metų žodžius: kylančias rinkas ir mažus mokesčius. Tačiau kai kovoja daugybė didelių Lotynų Amerikos šalių ekonomikų, nėra tokio dalyko kaip tikras dalykas į pietus nuo sienos.

Remiantis tinklalapio ETF duomenų baze, yra 22 fondai, kuriais prekiaujama biržoje. Tačiau tik vieno produkto grąža yra teigiama: 7 proc. Pelnas iš „Global X Fund“ MSCI Argentina X fondo (ARGT). Didžiausias „iShares“ Brazilijos ribotas ETF (EWZ), kurio valdomas turtas siekia 4, 9 milijardo JAV dolerių, sumažėjo daugiau nei 8%. Auklėjantis galinę dalį, „Direxion Daily Brazil Bull 3x“ akcijos (BRZU) sumažėjo beveik 37% iki lapkričio 20 dienos.

Svyruojanti sunkioji Brazilija

Kaltintojai svyruoja nuo nuosmukio iki krintančių naftos kainų iki esminio peržiūros, kaip greitai augs Brazilija per ilgą laiką, sakoma konsultacijų firmų „Moody's Analytics“ ir „IHS Global Insight“ ataskaitose. Šiuo metu geresni lažybos Lotynų Amerikoje yra Čilėje ir Kolumbijoje. Ko gero, blogiausios perspektyvos yra Venesueloje, kurias kamuoja krintančios naftos kainos, sparčiai besiplečianti konkurencija dėl tautos sunkiųjų žaliavų, gaunamų iš šiaurės Kanados per perspektyvų „Keystone XL“ dujotiekį, ir šalies daugiametės kovos su neveiksminga populistų vyriausybe.

Kadangi dauguma Lotynų Amerikos ETF seka konkrečios šalies akcijų indeksus, tai, kaip žmogus jaučiasi su jais, yra tiesiogiai susiję su verslo rizika ir nauda toje šalyje.

„Per pastarąjį ketvirtį Lotynų Amerikos ekonominės rizikos pobūdis pablogėjo“, - teigė IHS ekonomistas Rafaelis Amile. „Ekonominė rizika pablogėjo Brazilijoje ir Meksikoje, o kitos šalys nepagerėjo.“

IHS ruošiasi peržvelgti savo ilgalaikę prognozę Brazilijai, kurios ekonominis augimas reikalauja vidutiniškai 3, 7%. Jis jau yra mažesnis nei 5% klipas, kurį jis išlaikė dešimtmečius, tačiau jis vis tiek pasirodys per daug optimistiškas, nebent produktyvumas padidės ir vyriausybės įgyvendins nepopuliarias struktūrines reformas, sakė jis. Tuo pat metu „Moody's“ pažymi, kad nors viduryje Brazilijos nuosmukis smuko, infliacija siekia apie 6, 5%. Net kai Brazilijos centrinis bankas kelia palūkanų normas, politikai vis dar įgyvendina per daug stimuliuojančią fiskalinę politiką, sako „Moody's“ atstovas. Investicinis bankas „Nomura“ nuėjo dar toliau, teigdamas, kad Brazilijos ekonomikai gresia „atsiskyrimas“. (Daugiau skaitykite skyrelyje „ Populiariausios Brazilijos atsargos JAV investuotojams“ .)

Septyni iš 22 Lotynų Amerikos ETF seka Brazilijos akcijas ar obligacijas, rašoma ETF duomenų bazėje. Tačiau Brazilijoje yra mažiausias pagrindinių Lotynų Amerikos šalių augimas, taip pat didžiausia infliacija, o jos valiuta paskutiniais metais patyrė didelius nuostolius dolerio atžvilgiu, skelbia „BlackRock“. (Norėdami sužinoti daugiau, skaitykite: Investuokite Brazilijoje naudodamiesi šiais ETF .)

Kas tinka vienam ...

Žemesnės naftos kainos yra gera žinia Čilei, kuriai vienas ETF seka savo atsargas, bet ne naftos eksportuotojams Meksikai (kuri turi tris ETF), Ekvadorui (nėra), Kolumbijai (trys) ir Venesuelai (nėra), skelbia IHS. Šeši ETF investuoja į keletą Lotynų tautų.

Didžiausias Lotynų Amerikos ETF žaidėjas iki šiol yra „BlackRock“ „iShares“ padalinys, kuris valdo didžiausius fondus, besispecializuojančius Brazilijoje, Peru ir Meksikoje, taip pat didžiausias diversifikuotas fondas, „iShares Standard & Poor“ Lotynų Amerikos 40 fondas (ILF), kuris turi šiais metais prarado 4% savo vertės. Palyginimui, „Standard & Poor's 500“ per metus padidėjo 11%. Remiantis ETF duomenų baze, pateikiami penkių didžiausių fondų profiliai.

„iShares MSCI Brazil“ ribotas ETF (EWZ)

Didžiausias Lotynų Amerikos ETF yra grynas spektaklis su Brazilija - madinga lažintis pastaruosius kelerius metus, bet dabar daug mažiau. Jos išlaidų santykis 0, 61% yra daugiau nei šešis kartus didesnis nei palyginamojo ETF, kurio pagrindas yra „S&P 500“. Per metus sumažėjęs 8%, jis patyrė nemalonumų didžiausiame savo ūkyje „Itau Unibanco“ (ITUB), kuris nuo rugpjūčio mėn. sumažėjo apie 20 proc. Naftos kompanijos „Petrobras“ (PBR) ir „Vale SA“ (VALE) per metus sumažėjo 30% ir 43%, o net alaus titanas „Ambev SA“ (ABEV) yra raudonoje vietoje. Įskaitant privilegijuotąsias akcijas, šios įmonės sudaro maždaug trečdalį ETF turto.

„iShares“ „MSCI Mexico“ ribotas ETF (EWW)

Antras pagal dydį Lotynų Amerikos prekybos fondas, kurio valdoma 2, 9 milijardo JAV dolerių. Šis fondas šiemet iki šiol investavo apie 2, 5 proc. Jo išlaidų santykis yra 0, 48% turto. Skirtingai nuo į prekes orientuoto EWZ, Meksikos didžiausias ETF koncentruojasi į telekomunikacijas. Daugiau nei 17% jo turto priklauso Carlos Slim „America Movil“ (AMX) - belaidžio ryšio milžinui, kurio akcijos panaikino 2014 m. Pradžios nuostolį ir dabar per metus padidėja apie 1%. Vietos „Coca-Cola“ išpilstytojo FEMSA (FMX) akcijų paketas Nr. 2 yra mažesnis nei 1%, tačiau penkių geriausių „Grupo Televisa“ (TV) ir statybų milžinės CEMEX (CX) akcijų paketai yra mažieji. „IShares“ duomenimis, penkerių metų grąža viršijo 17 proc. (Norėdami sužinoti daugiau, skaitykite: Norite investuoti į Meksiką? Pradėkite nuo šio ETF .)

„iShares Latin America 40“ (ILF)

Didžiausias Lotynų Amerikos vertybinių popierių fondas, diversifikuotas tarp tautų, šiais metais ILF sumažėjo 4%. Jos išlaidų santykis yra net 0, 5%. Jis skirtas sekti S&P Lotynų Amerikos 40 indeksą, apimantį Brazilijos, Meksikos, Argentinos ir Čilės akcijas. „IShares“ duomenimis, praėjusių metų gruodžio mėn. Penkerių metų grąža yra + 11%. Didžiausios penkios investicijos yra „America Movil“, „Ambev“, „Petrobras“ ir du Brazilijos bankai.

„iShares MSCI Chile Fund“ (ECH)

Šis 370 mln. USD fondas sumažėjo beveik 11%, nepaisant apskritai teigiamų Čilės perspektyvų. Jos išlaidų santykis yra 0, 61%. Į penkis svarbiausius jo akcijų paketus, kurie sudaro apie 40% valdomo ETF turto, yra dvi komunalinės įmonės ir „LATAM Airlines Group“ (LFL). „IShares“ duomenimis, penkerių metų grąža per 2013 m. Buvo + 10, 8%.

„iShares All Peru“ (EPU)

Kitas „iShares“ fondas šiais metais prarado apie 1, 3% savo vertės ir jo išlaidų santykis buvo 0, 62%. Tačiau „BlackRock“ duomenimis, grąža nuo pradžios yra beveik 9% per metus. Didžiausias šalies bankas - „Credicorp Ltd.“ (BAP) - didėja, o „Southern Copper Corp.“ (SCCO) per metus išaugo 16%. (Norėdami sužinoti daugiau, skaitykite: Geriausias ETF, skirtas investuoti Peru .)

Esmė

ETF yra pigus būdas susipažinti su įdomiausiomis Lotynų Amerikos investavimo vietomis (taip pat ir su jos atsilikimais). Rinkitės atsargiai ir pagalvokite apie skirtumus tarp fondų, kurie daugiau dėmesio skiria konkrečiai pramonei ar šaliai, ir tų, kurie labiau diversifikuoti, nes nėra tokio dalyko kaip tikras dalykas į pietus nuo sienos. (Norėdami sužinoti daugiau, žiūrėkite: 4 geriausios investavimo vietos Lotynų Amerikoje .)