3 požymiai, kad laikas parduoti savo obligacijas

Investuoti gali būti sudėtinga, net kai kalbama apie vadinamąsias „saugias“ investicijas, tokias kaip obligacijos. Kai įmonė išleidžia obligaciją, pinigai, kuriuos jie gauna mainais, yra paskola ir turi būti grąžinti per tam tikrą laiką. Daugelis investuotojų pasirenka obligacijas kaip ilgalaikes investicijas, nes jie turėtų garantuoti investicijų grąžą kartu su metinėmis palūkanų pajamomis.

Tačiau jei investuojate į obligacijas, turėtumėte nepamiršti šių trijų pagrindinių ženklų, kad laikas parduoti iš karto.

1. Palūkanų normos didėja

Pats reikšmingiausias signalas parduoti obligacijų rinkoje yra tada, kai padidėja palūkanų normos. Kadangi obligacijų vertė atviroje rinkoje labai priklauso nuo kitų obligacijų kuponų normų, palūkanų normos padidėjimas reiškia, kad dabartinės obligacijos - jūsų obligacijos - greičiausiai praras vertę. Kadangi naujesnės obligacijos išleidžiamos su didesnėmis kuponų normomis, atspindinčiomis padidėjusią nacionalinę normą, senesnių obligacijų, kurių kuponai yra mažesni, rinkos kainos sumažės, kad naujiems pirkėjams kompensuotų palyginti mažesnes palūkanas.

Pareigūnai, analitikai ir visi, kas turi socialinės žiniasklaidos paskyrą, gali spėlioti, kaip ir kada Federalinis rezervas kels įkainius. Jei parduosite savo obligacijas, kai tik kas nors užsimins žodį „žygis“, galbūt iššoksite ginklą. Geriau stebėkite pranešimus po Federalinio atviros rinkos komiteto (FOMC) posėdžių. Šiuose susitikimuose FOMC priima sprendimą dėl JAV palūkanų normos ateities, todėl rimtai vertinkite visus galutinius FOMC pranešimus. Kai rinkoje sutariama, kad normos padidinimas yra iškart už kampo, laikas eiti į rinką.

Nebent esate pasiryžęs laikyti savo obligacijas iki išpirkimo, nepaisant artėjančių pelningesnių galimybių, artėjančios palūkanų normos kilimas turėtų būti aiškus signalas parduoti. Yra vienas mažas įspėjimas, taikytinas trumpalaikiams arba artimojo termino turimiems kapitalams. Jei turite obligacijų ar kitų skolos vertybinių popierių, kuriems iki išpirkimo liko mažiau nei metai, palūkanų normos rizika yra minimali, nes jūsų investicijų grąža yra tokia artima, o kuponų mokėjimai iš esmės išnaudoti.

2. Emitentas atrodo nestabilus

Kita svarbi priežastis likviduoti jūsų turimas obligacijas yra tuo atveju, jei emitentas staiga tampa finansiškai nestabilus, patiria didžiulius nuostolius, kurie pakenkia jo galimybėms išlikti pelningais ateityje arba įsiskverbia į teisinius klausimus. Kadangi obligacijos yra patrauklios dėl to, kad iš jų gaunamos garantuotos pajamos, pagrindinis rūpestis yra emitento patikimumas ir mokumas. Pavyzdžiui, jei jūsų obligacijas išleidusi vyriausybė ar korporacija paskelbia bankrotą, tikėtina, kad susigrąžinsite tik dalį savo investicijų.

Pažvelkite į bendrovių ar vyriausybių, kurios reguliariai išleido jūsų obligacijas, finansus - arba įsitikinkite, kad jūsų finansinis patarėjas tai daro, ir rimtai apsvarstykite galimybę parduoti, jei atrodo, kad jos gali judėti žemyn. Nors galite susigrąžinti dalį savo pinigų, jei obligacijų emitentas nevykdo savo įsipareigojimų, likviduoti savo akcijų paketus prieš prasidedant tikroms problemoms ir reinvestuoti į saugesnį produktą yra paprastesnis ir protingesnis pasirinkimas.

3. Rinkos kaina yra neįprastai aukšta

Kaip ir vertybinių popierių prekybininkai, aktyvūs obligacijų prekiautojai dažnai ieško techninių rodiklių, susijusių su pirkimo ir pardavimo signalais. Norint maksimaliai padidinti grąžą, svarbu nustatyti taisykles, kokio pelno tikimasi ir kokio nuostolio esate pasirengęs prisiimti. Nors obligacijų laikymas iki išpirkimo gali būti vidutiniškai pelningas, galbūt galite gauti didesnį pelną parduodami, kai rinkos vertė yra aukšta, ypač jei jau keletą metų laikėte obligacijas ir pasinaudojote kuponų išmokomis.

Atidžiai stebėdami vidutinę savo obligacijos rinkos kainą tiek trumpalaikiu, tiek ilgalaikiu laikotarpiu, galite tiksliai nustatyti momentus, kai jūsų obligacijos kaina yra aukščiausia, ir parduoti, kol ji juda atgal žemyn vidurkio. Kaip ir atsargų analizė, naudojant interaktyvų diagramų sudarymo įrankį, tai tampa daug lengviau. Ieškokite akimirkų, kai trumpalaikis paprastas slenkamasis vidurkis (SMA) peržengia ilgalaikį SMA. Tai rodo, kad dabartinė jūsų obligacijų pardavimo kaina pastarosiomis dienomis buvo nuolat didesnė, nei ji buvo jūsų pasirinktoje ilgalaikėje perspektyvoje.

Žinoma, prieš pradėdami prekybą visada turėtumėte atlikti sąnaudų ir naudos analizę. Jei turimo laikotarpio grąža, sugeneruota parduodant dabar, yra lygi ar didesnė, nei tuo atveju, jei laikėte ją iki termino pabaigos, tikriausiai laikas parduoti.