4 atsargos, kurios gali laimėti JAV ir Kinijos prekybos karą

Yra keletas atsargų, kurios gali būti pagrindinės naudos iš vykstančio JAV ir Kinijos prekybos konflikto, karo, kuris, atrodo, iki šiol sukūrė tik pralaimėtojus, naudos gavėjai. Tarp galimų laimėtojų galima paminėti telekomunikacijų gigantus „Ciena Corp.“ (CIEN), „Nokia Corp.“ (NOK), „Ericsson ADR“ (ERIC) ir „Adtran“ (ADTN), kurie greičiausiai pastebės savo pardavimų padidėjimą, jei JAV vyriausybė nuspręs uždrausti Kinijos technologijų milžiną „Huawei“. „Barrono“ technologijos, susijusios su verslu su Amerikos įmonėmis.

Išlaidos pasauliniam telekomunikacijų tinklui spartėja, nes bevieliai tinklai pereina į 5G, plačiajuostis ryšys pereina į 10G, o šviesolaidiniai tinklai yra modernizuojami. Pašalinus „Huawei“ iš didelės rinkos dalies, būtų galima paskatinti Vakarų kompanijas, kurios daro konkuruojančius gaminius, kurie dažnai yra brangesni. Tuo tarpu trys įmonės, kurios užsiima dideliu verslu su „Huawei“, greičiausiai taps kremuotos, rizikuodamos „NeoPhotonics“ (NPTN), „Lumentum Holdings“ (LITE) ir II – VI (IIVI). Visi trys „Huawei“ tiekėjai jau matė, kad jų akcijų kainos smuko.

„Huawei“ yra privati ​​įmonė, ji nėra kotiruojama jokioje valstybinėje vertybinių popierių biržoje.

4 bendrovės, kurios laimi, jei „Huawei“ praranda

· „Nokia“ (CIEN)

· „Ericsson“ (ERIC)

· „Adtran“ (ADTN)

· „Ciena“ (CIEN)

Šaltinis: Barrono

Pirmadienį JAV teisingumo departamentas paskelbė kaltinimus „Huawei“, įskaitant įtarimus, kad Kinijos bendrovė pažeidė JAV sankcijas Iranui ir pavogė komercines paslaptis iš „T-Mobile US“ (TMUS). JAV taip pat oficialiai paprašė, kad „Huawei“ vyriausiasis finansininkas Mengas Wanzhou būtų išduotas iš Kanados.

„Huawei“ šviesolaidinio tinklo tiekėjai kenčia

„MKM Partners“ mano, kad dabar labiau tikėtina, jog ne, kad Kinijos įrangos gamintojas visiškai nusipirks JAV komponentus. Tai rodo blogas naujienas „Huawei“ tiekėjams optinių komponentų rinkoje, kurie teikia pagrindines optinio pluošto tinklo infrastruktūros dalis. MKM generalinis direktorius Michaelas Genovese'as apskaičiavo, kad „Huawei“ sudaro maždaug 15% visų pramonės pajamų.

DOJ pranešimas yra ypač skaudus tokioms įmonėms kaip San Chosė, Kalifornijoje įsikūrusi „NeoPhotonics“, kuri uždirba daugiau nei 40% pajamų iš „Huawei“. JAV įsikūrę tiekėjai „Lumentum“ ir „II-VI“ uždirba daugiau nei 15% visų savo pajamų iš Šenzeno technologijos titano.

Teigiama, kad Kinijos telekomunikacijų įrangos gamintojai iš anksto užsako papildomų atsargų, tikėdamiesi draudimo uždrausti „Barron“.

„Remiantis mūsų patikrinimais, „ Huawei “, ZTE ir„ FiberHome “šiuo metu kuria optinių komponentų inventorių“, - rašė „Genovese“ antradienio rytą paskelbtoje ataskaitoje. „Nors artimiausio laikotarpio rezultatai pramonėje greičiausiai bus teigiami, mažai tikėtina, kad investuotojai suteiks daug kreditų, nebent ir kol JAV aiškiai neuždraus„ Huawei “kaip prekybos susitarimo ir (arba) DOJ susitarimo dalis.“

„Huawei“ konkurentai galėjo pamatyti pajamų šuolį

Atsižvelgiant į tai, kad „Huawei“ išlaiko didelę pasaulinės ir JAV rinkos dalį, jos nebuvimas atlaisvintų rinkos dalį konkurentams, tokiems kaip Huntsville, AL įsteigtas „Adtran“, kurio atsargos šią savaitę išaugo beveik 5%. Tarp kitų, „Nokia“ ir „Ciena“, kurių akcijos per penkias dienas sumažėjo daugiau kaip 5%, taip pat „Ericsson“, kurių akcijos per tą patį laikotarpį prekiauja nekokybiškai, tikimasi, kad didžiausias galimas draudimas bus padidintas.

„Genovese“ tikisi, kad ateinančiais metais naujos kartos 5G technologijos išlaidos padės Skandinavijos telekomunikacijų paslaugų teikėjams įsitvirtinti prieš „Huawei“.

„Tikimės, kad„ Nokia “ir„ Ericsson “2019 m.„ Huawei “sąskaita įgaus dalį Pietų Korėjos ir Japonijos, o 2020 m. Užims didelę dalį Europoje, kai 5G pradės plaukti visame žemyne“, - rašė „MKM Partners“ analitikas.

Galiausiai, „Huawei“ atskyrimas nuo JAV tiekėjų gali sustabdyti firmos pažangą Kinijoje, kur ji tiekia įrangą 5G tinklams. „Genovese“ tikisi, kad Kinija atsiliks nuo Pietų Korėjos ir Japonijos 2019 m. Nutiesdama 5G tinklą. Draudimas taip pat galėtų atidėti Europos 5G tikslus net dvejais metais, rašė „Genovese“.

Žvelgdamas į priekį

Viena rizika, kad „Huawei“ bus uždrausta patekti į JAV rinką, gali būti vienas veiksnių, pastūmėjusių Kiniją sudaryti prekybos susitarimą su Vašingtonu. Vis dėlto net „Huawei“ nėra oficialiai uždraustas, tačiau spaudimas JAV, Europos ir kitoms įmonėms atsisakyti „Huawei“ kaip tiekėjo ar sumažinti jo skaičių, daugelis konkurentų vis dar suteikia didelę naujo verslo dalį, padidindami pelną ir akcijų kainas.