Priverskite „Ex-Dividends“ dirbti jums

Įprasta akcijų ex-dividendo kaina yra nuolatinis investuotojų painiavos šaltinis. Skaitykite toliau ir sužinokite apie tai, kas nutinka dėl akcijų dalies rinkos vertės, kai ji eina „ex“ (kaip ir ex-dividendai), ir kodėl. Taip pat pateiksime keletą idėjų, kurios gali padėti paslėpti daugiau uždirbtų dolerių.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Perkant ir parduodant akcijas svarbu atkreipti dėmesį ne tik į dividendų galiojimo datą, bet ir į apskaitos bei atsiskaitymo datas, kad būtų išvengta neigiamų mokesčių padarinių.
• Akcijos akcijos vertė sumažėja maždaug dividendų suma, kai akcijos eina be dividendų.
• Investuotojai, kurie valdo investicinius fondus, turėtų sužinoti tų fondų galiojimo pabaigos datą ir įvertinti, kaip paskirstymas paveiks jų mokesčių sąskaitą.

Kaip tai veikia?

Paimkime, pavyzdžiui, kompaniją, pavadintą „Jack Russell Terriers Inc.“, kuri prekiauja „Nasdaq“ su tikrai tinkamu simboliu „HYPER“ ir kurios kaina šiuo metu yra 10 USD už akciją. Dėl Džeko Raselio terjerų populiarumo HYPER uždirbo rekordines pajamas, todėl direktorių valdyba nusprendžia paskelbti specialų papildomą 1 USD dividendą vienai akcijai, kurio įrašymo data yra 2019 m. Kovo 19 d., Antradienis. ex-date, bus viena darbo diena anksčiau, kovo 18 d., pirmadienį.

Jei akcijas pirksite penktadienį, kovo 15 d., Gausite 1 USD dividendą, nes akcijos yra parduodamos su (arba „cum“) dividendais. Jei laukiate įsigyti akcijų iki kovo 18 d., Pirmadienio, jūs neturite teisės į 1 USD metinį dividendą. Atminkite, kad pirkimo ir nuosavybės datos skiriasi. 2017 m. Apyvartinių vertybinių popierių atsiskaitymo data buvo sutrumpinta nuo trijų iki dviejų dienų. Taigi, kad turėtumėte akcijas įrašymo dieną, ty kad būtumėte rekordiniai akcininkai antradienį, kovo 19 d., Akcijas turite nusipirkti likus dienai iki ex-dividendų datos.

Akcijų vertė

Kas atsitiks su akcijų verte nuo penktadienio pabaigos iki pirmadienio? Na, o jei pagalvoji apie faktinę vertę, šios akcijos yra vertos 1 USD mažiau nei pirmadienį, kovo 18 d., Nei buvo penktadienį, kovo 15 d. Taigi, jos kaina turėtų sumažėti maždaug tokia suma tarp verslo pabaigos. penktadienį, o darbo laikas - pirmadienį.

Akcijų pirkimo ir nuosavybės datos nesutampa; Norėdami būti akcijų akcininkais, turite nusipirkti akcijas likus dviem dienoms iki atsiskaitymo dienos.

Apskritai, mes tikėtume, kad HYPER akcijų vertė sumažės maždaug dividendų suma (1 USD), kai akcijos išeis be dividendų. Sąvoka „maždaug“ čia naudojama silpnai, nes dividendai yra apmokestinami, o tikrasis kainos kritimas gali būti artimesnis dividendų vertei po mokesčių. Tai šiek tiek sunku išmatuoti, nes skirtingiems pirkėjams taikomi skirtingi mokesčių tarifai ir taisyklės, tačiau būtų galima drąsiai manyti, kad jis turėtų sumažėti apie 15%, nes HYPER moka kvalifikuotus dividendus.

Tarkime, kad Bobas džiaugiasi HYPER uždarbiu ir perka 100 akcijų penktadienį, kovo 15 d., Atsiskaitymui kovo 19 d., Antradienį, kai kaina yra 10 USD už akciją. Kas atsitinka? Kaip žinote, ex-data yra viena darbo diena iki įrašymo datos. Akcijos bus mokamos be dividendų (prekyba be teisių į dividendus) 2019 m. Kovo 18 d., Pirmadienį. Bobas nuosavybės teises valdo kovo 19 d., Antradienį, nes jis įsigijo akcijas, turinčias teisę gauti dividendus.

Kitaip tariant, Bobas gaus 100 USD dividendų (1 USD x 100 akcijų) dividendus. Jo čekis bus išsiųstas 2019 m. Kovo 20 d., Trečiadienį (dividendų čekiai išsiunčiami arba elektroniniu būdu išsiunčiami kitą dieną po įrašo datos). Kai akcijos išeis iš dividendų pirmadienį, kovo 18 d., Jų vertė sumažės maždaug 0, 85 USD (1 USD x 0, 85 [1 - mokesčių skliaustas]). Taigi, kitą dieną teoriškai akcijomis turėtų būti prekiaujama maždaug už 9, 15 USD (arba 10 USD - 0, 85 USD).

Pagalvok prieš pradėdamas veikti

Dabar, kai jūs suprantate, kaip elgiasi kaina, pagalvokime, ar Bobui tai turi rūpėti, ar ne. Jei jis perka „HYPER“ kvalifikuotoje sąskaitoje (kitaip tariant, IRA, 401 (k) ar bet kurią kitą atidėtą nuo mokesčių sąskaitą), jis neturėtų per daug jaudintis, nes nėra skolingas mokesčiams, kol neišims pinigų arba, jei jis perka Roth IRA, jie visiškai nesumoka.

Tačiau jei Bobas perka „HYPER“ nekvalifikuotoje, šiuo metu apmokestinamoje sąskaitoje, jis tikrai turi būti atsargus. Tarkime, Bobas tiesiog negali laukti, kol gaus savo letena kai kurioms HYPER akcijoms, ir jis perka jas atsiskaitymo dieną - penktadienį, kovo 15 d. (Kitaip tariant, kai jos prekiauja su teise į dividendus). Jis moka 10 USD už akciją. Tarkime, kad jau kitą dieną HYPER sumažėja iki maždaug 9, 15 USD. Bobas turės nerealizuotą kapitalo nuostolį ir, norėdamas pridėti įžeidimą dėl žalos, turės sumokėti mokesčius už gautus dividendus. Bobo portfelis praras pinigus ir jis bus skolingas Uncle Sam už sumokėtus 100 USD dividendų! Aišku, Bobas turėjo nusipirkti HYPER akcijas pirmą ex-dividendų dieną ir sumokėti mažesnę kainą, leisdamas jam išvengti skolos Uncle Sam mokesčiams už prarastą 0, 85 USD.

Bendri draugai

Į šį scenarijų reikia atsižvelgti ir perkant investicinius fondus, kurie išmoka pelną fondo akcininkams.

Pagal įstatymą investiciniai fondai turi paskirstyti pelną, gautą pardavus fondo vertybinius popierius, fondo savininkams kiekvienais metais paskirstant pajamas dividendais ir (arba) trumpalaikį ir ilgalaikį kapitalo prieaugį, net jei jų faktinio investicinio fondo GAV vertė krinta. . Šis paskirstymas fondo savininkams yra apmokestinamas įvykis, net jei fondo savininkas reinvestuoja dividendus ir kapitalo prieaugį.

Kodėl investiciniai fondai tiesiog nelaiko pelno ir neinvestuoja jo? Pagal 1940 m. Investicinių bendrovių įstatymą fondui leidžiama paskirstyti beveik visą savo užmokestį fondo akcininkams ir vengti mokėti pelno mokestį už savo prekybos pelną. Tai darydamas jis gali sumažinti fondo išlaidas (mokesčiai, be abejo, yra verslo kaštai), o tai padidina grąžą ir padaro fondo rezultatus daug tvirtesnius.

Ką daryti investuotojui? Na, kaip ir HYPER pavyzdys, investuotojai turėtų sužinoti, kada fondas eis „ex“ (paprastai tai įvyksta metų pabaigoje, bet pradėkite skambinti į savo fondą spalio mėn.). Jei turite dabartinių investicijų į fondą, įvertinkite, kaip šis paskirstymas paveiks jūsų mokesčių sąskaitą. Jei įsigijote akcijų, kuriose šiuo metu prekiaujama mažiau nei ta kaina, kurią sumokėjote už jas, galite apsvarstyti galimybę parduoti, kad padengtumėte mokesčių nuostolius ir išvengtumėte mokesčių mokėjimo už fondų paskirstymą. Jei galvojate apie naujo ar papildomo pirkinio įsigijimą į savitarpio pagalbos fondą, padarykite tai pasibaigus ex-dividendų datai.

Esmė

Tikrai svarbu ne tai, ką pagaminote - tai, ką laikotės. Turėdamas omenyje šias buvusių dividendų aplinkybes, turėtumėte padėti išlaikyti daugiau sunkiai uždirbtų dolerių kišenėje ir iš IRS piniginių lėšų. (Apie tai skaitykite skyriuje „Akcijų pardavimas prieš pasibaigiant dividendų datai“)