5 bendrovės, turinčios didžiulius grynųjų srautus
Ar nenorite, kad būtų būdas sužinoti, kokios įmonės bus ilgos kelionės metu? Tai yra bendrovės, kurios, jei jų akcijos imtųsi smogti, būtų tik laiko klausimas, kol jos vėl atsigautų. Laimei, tos įmonės ten veikia. Pažvelkime į penkis toliau pateiktus pagrindinius nemokamus grynųjų pinigų srautus.
Nemokamas grynųjų pinigų srautas
Pajamos ir pajamos yra būtini rodikliai, tačiau jais galima manipuliuoti. Pavyzdžiui, mažmenininkai gali manipuliuoti pajamomis atidarę daugiau parduotuvių, todėl taip svarbu daugiau dėmesio skirti jų kompų numeriams. Kalbant apie uždarbį, juos gali suklaidinti įmonių atpirkimas, dėl kurių sumažėja akcijų skaičius ir padidėja pelnas vienai akcijai (EPS). Išlaidų mažinimas taip pat gali vaidinti tam tikrą vaidmenį, tačiau įmonė, mažinanti išlaidas, neišgyvena. Nepaisant to, daugelis investuotojų teigiamai vertina išlaidų mažinimą.
Pirmiau nurodytos priežastys, kodėl niekada neturėtų būti pamiršta laisvų grynųjų pinigų srautų. Negalima manipuliuoti grynųjų pinigų srautais. Tai taip pat atveria daug durų, įskaitant dividendų mokėjimą, atpirkimą, neorganinio augimo įsigijimą, organinio augimo inovacijas ir skolų mažinimą. Kuo didesnis laisvų pinigų srautų skaičius, tuo daugiau manevringumo turės korporacija. Tai gali leisti augti palankiu metu ir atlaikyti audrą bloguoju metu, nesvarbu, ar tie blogi laikai yra susiję su platesne rinka, pramone ar pačia įmone.
Visos penkios žemiau pateiktos įmonės yra namų ūkių pavadinimai. Tai savaime vaidina didelę reikšmę išliekančiai galiai, nes vartotojai didžiąja dalimi pasitiki prekės ženklais.
Nors laisvi grynųjų pinigų srautai yra viena iš svarbiausių metrikų, ji vis dar yra tik viena iš daugelio. Taip pat apžvelgsime, kuri iš penkių žemiau pateiktų bendrovių augo aukščiausioje eilutėje per pastaruosius trejus fiskalinius metus, yra pastoviai pelninga, turi skolos ir nuosavybės santykį, vienerių metų akcijų rezultatus ir dividendų pajamas.
Penki Nemokami pinigų srautų monstrai
Monstrai paprastai yra baisūs, tačiau šie monstrai turėtų būti baisūs tik tuo atveju, jei lažinsitės prieš juos. Tai, beje, iškelia dar vieną svarbų dalyką. Trumpa šių penkių akcijų palūkanos yra labai mažos. Didžiausia - 2, 11 proc. Tai rodo, kad dideli pinigai yra pakankamai protingi, kad nereikėtų lažintis dėl namų ūkių vardų, kurie generuoja didelius grynųjų pinigų srautus ir pasižymi didžiuliu manevringumu.
Eikime į tuos nemokamus grynųjų pinigų srautų monstrus (nemokamų grynųjų pinigų srautų generavimas pagrįstas paskutiniais 12 mėnesių):
FCF | D / E santykis | Vienerių metų akcijų vertės pokyčiai | Dividendų pajamingumas | |
AAPL | 49, 84 milijardo dolerių | 0, 61 | –22, 93 proc. | 2, 36 proc. |
VŽ | 18, 90 milijardo dolerių | 5.47 | 1, 46 proc. | 4, 56 proc. |
MSFT | 16, 96 milijardo dolerių | 0, 63 | 10, 73 proc. | 2, 79 proc. |
WMT | 16, 04 milijardo dolerių | 0, 64 | -4, 60 proc. | 2, 85 proc. |
PFE | 15, 93 milijardo dolerių | 0, 62 | -0, 92 proc. | 3, 52 proc. |
Visos penkios aukščiau išvardytos bendrovės dirbo pelningai per pastaruosius trejus fiskalinius metus, tačiau tik „Apple Inc.“, „Verizon Communications Inc.“ ir „Microsoft Corp.“ per tą patį laikotarpį užtikrino nuolatinį pajamų augimą. „Verizon“ turi aukštą skolos ir nuosavybės santykį, kuris paprastai yra neigiamas, tačiau grynųjų pinigų srautai sumažina skolos riziką. Tada jūs turite „Apple“, kuri yra silpniausia grupės atlikėja. Kartu su „Microsoft“ ji vis dar turi geriausias ilgalaikes perspektyvas. Vienintelė šioje diagramoje esanti įmonė, aptinkama visuose cilindruose ir nėra tokia nuožiūra kaip „Apple“, yra „Microsoft“.
Gali būti metų, kai MSFT turėjimas yra panašus į dažų stebėjimą, o metai, kai tai atrodo buvęs čempionas. Tiesa ta, kad šis įvaizdis yra taip gerai valdomas ir įvairiapusis, generuojantis didžiulius grynųjų pinigų srautus ir gaunantis pastovų pelną, kad prieš įvykstant atgarsiui visada turėtų būti laiko klausimas.
Esmė
Aukščiau išvardintus nemokamus grynųjų pinigų srautus reikėtų vertinti atliekant tolesnius tyrimus, tačiau tik tuo atveju, jei esate ilgalaikis investuotojas. Šiuo metu yra daugybė abejotinų rinkų apie pasaulio ekonomiką, ir nė viena akcija nėra nenugalima. Nepaisant to, jei istorija kartojasi, tada penki aukščiau išvardinti vertybiniai popieriai turėtų būti saugesni nei dauguma.
Danas Moskowitzas neturi jokių pareigų AAPL, VZ, MSFT, WMT ar PFE.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.