5 rinkos prognozės 2018 metams: „Vanguard's Bogle“

„Ankstesni rezultatai negarantuoja būsimų rezultatų“, - tai frazė, kurią galite rasti atskleisdami bet kurio investicinio fondo prospektą apie investicijas. Jei paties pirmojo indekso investicinio fondo kūrėjas Johnas Bogle'as teisus dėl to, kur eina naujausia bulių rinka, tada galbūt norėsite pradėti tuo tikėti.

Tai, kad atsargos per ateinantį dešimtmetį grįš tik vidutiniškai 4% per metus, palyginti su 10% vidutine metine grąža per pastaruosius dešimtmečius, yra tik viena iš penkių prognozių, kurias „Bogle“ pateikė naujausiame interviu CNBC. Žemiau apžvelgsime šią prognozę ir visa kita, ko legendinis grupės „Vanguard“ įkūrėjas tikisi 2018 m. Ir vėliau. (Norėdami daugiau sužinoti, taip pat skaitykite: Kodėl bulių turgus gali trukti iki 2018 m .)

1. Mažesnė prekių grąža

Tikėdamasis ateityje gauti 2% dividendų pajamingumą, kuris yra mažesnis už istorinį 4, 4% vidurkį, ir 4% padidėjusį uždarbį, „Bogle“ prognozuoja, kad ateityje investicijų grąža iš akcijų bus 6%. Atmetus istoriškai aukštą kainos ir uždarbio santykį (P / E santykis) nuo 24 iki maždaug 20 ar galbūt sumažėjus, sumažėtų 2% nuo tos 6% grąžos. Tai palieka 4% metinę grąžą JAV akcijų rinkai, tai yra mažiau nei pusė to, kokia buvo praėjusių dešimtmečių grąža, į kurią neįeina investavimo mokesčiai.

2. JAV rinkos vis dar saugiausios

Nepaisydamas šio JAV akcijų rinkos išblukimo, „Bogle“ teigia, kad novatoriška ir versli JAV jėga padarys saugesnį statymą nei likusi pasaulinė rinka. Jis patvirtina savo mintį tvirtindamas, kad per ilgą laiką investuojant vietiniu mastu investuotojai atnešė didesnę grąžą.

Remiantis CNBC pateiktu „Morningstar“ duomenų analizės aiškinimu, duomenys yra jo pusėje. Nors iki šiol tiek „MSCI EM“, tiek „MSCI EAFE“, kurių grąža yra atitinkamai 33, 17% ir 21, 38%, lenkia „S&P 500“ grąžą - 17, 45%, 10 metų metinis vidurkis yra palankesnis pastarosioms. „S&P 500“ vidutinė grąža per pastarąjį dešimtmetį buvo 8, 04%, palyginti su tik 1, 73% ir 2, 01% kitose dviejose ne vidaus rinkose.

Investuotojai: Johnas Bogle'as turi jums keletą patarimų

3. Obligacijų portfelis su pajamingumu 3, 1%

Per ateinančius 10 metų obligacijų portfelio metinė grąža turėtų būti 3, 1%. „Bogle“ vertinimas grindžiamas obligacijų portfelio, kurio 50 proc. Investuota į JAV 10 metų iždus, o kiti 50 proc. - į ilgalaikio investicinio lygio įmonių obligacijas, sudarymu. CNBC duomenimis, šiuo metu 10 metų iždo vekselių pelningumas yra 2, 2 proc., O įmonių obligacijų - 3, 9 proc.

4. Sienos slėgis

Žemos grąžos aplinkoje Wall Street firmos pradės jausti sąrėmį, nes jos varžysis dėl augančio pasyviai valdomų indeksų fondų, tokių kaip ETF, populiarumo, kurių „Bogle's Vanguard“ yra antras pagal dydį teikėjas šalia „BlackRock“.

5. Poveikis, kai investuojama nepakankamai

Bogle'as teigia, kad tvarus ir atsakingas investavimas, arba tai, kas dar vadinama investiciniu poveikiu, nebus toks efektyvus, kaip tikisi daugelis jo šalininkų. Kita linkme pasyviam investavimui „Bogle“ priežastys, darančios įtaką investavimui, yra tik dar viena aktyvaus valdymo forma, todėl greičiausiai pralenks plačiąją rinką.