6 pagrindiniai finansiniai santykiai ir tai, ką jie atskleidžia

Santykis - šio termino užtenka susiaurinti plaukus, paverčiant tas sudėtingas problemas, su kuriomis susidūrėme vidurinės mokyklos matematikoje, kurios daugelį iš mūsų suglumino ir nusivylė. Bet kai tai susiję su investavimu, to nereikia daryti. Tiesą sakant, yra santykiai, kurie, tinkamai suprantant ir pritaikius, gali padėti jums tapti labiau informuotu investuotoju.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Yra šeši santykiai, kuriuos naudojant galima pasirinkti geriausias savo investicinio portfelio akcijas.
• Kainos ir uždarbio santykis daro įtaką investuotojų būsimų pajamų įvertinimui.
• Apyvartinio kapitalo santykis apskaičiuojamas dalijant trumpalaikį turtą iš trumpalaikių įsipareigojimų.
• Pelnas, tenkantis vienai akcijai, parodo grynąsias pajamas, uždirbtas iš kiekvienos bendrovės paprastųjų akcijų dalies.

1. Apyvartinio kapitalo santykis

Norint įvertinti įmonės, į kurią norite investuoti, būklę, reikia suprasti jos likvidumą - kaip lengvai įmonė gali paversti turtą grynaisiais, kad galėtų sumokėti trumpalaikius įsipareigojimus. Apyvartinio kapitalo santykis apskaičiuojamas dalijant trumpalaikį turtą iš trumpalaikių įsipareigojimų.

Taigi, jei „XYZ Corp.“ trumpalaikis turtas siekia 8 mln. USD, o trumpalaikiai įsipareigojimai - 4 mln. USD, tai santykis 2: 1 - gana patikimas. Bet jei dvi panašios įmonės turėtų santykinį santykį 2: 1, tačiau viena iš apyvartinių lėšų turėtų daugiau grynųjų, ta įmonė geriau sumokėtų skolas greičiau nei kita.

5 pagrindiniai finansiniai santykiai ir tai, ką jie atskleidžia

2. Greitas santykis

Šis santykis, dar vadinamas rūgšties testu, atimant atsargas iš trumpalaikio turto, prieš padalijant šį skaičių į įsipareigojimus. Idėja yra parodyti, kaip gerai trumpalaikiai įsipareigojimai padengiami grynaisiais pinigais ir straipsniais, kurių grynoji vertė yra pasirengusi. Kita vertus, atsargų pardavimui ir konvertavimui į likvidų turtą reikia laiko. Jei XYZ trumpalaikis turtas yra 8 mln. USD, atėmus 2 mln. USD atsargų, viršijančių 4 mln. USD trumpalaikių įsipareigojimų, tai santykis 1, 5: 1. Kompanijoms patinka, kad čia santykis yra mažiausiai 1: 1, tačiau įmonėms, kurių santykis mažesnis, gali būti gerai, nes tai reiškia, kad jos greitai apverčia atsargas.

3. Pelnas, tenkantis vienai akcijai

Pirkdami akcijas, jūs dalyvaujate ateityje uždirbdami (ar rizikuodami prarasti) kompaniją. Pelnas vienai akcijai (EPS) rodo grynąsias pajamas, uždirbtas iš kiekvienos bendrovės paprastųjų akcijų dalies. Bendrovės analitikai padalija grynąsias pajamas iš vidutinio svertinio paprastųjų akcijų skaičiaus per metus.

4. Kainos ir pajamų santykis

Šis santykis trumpai vadinamas P / E. Šis santykis atspindi investuotojų vertinimus apie būsimas pajamas. Jūs nustatote bendrovės akcijų kainą ir padalijate ją į EPS, kad gautumėte P / E santykį.

Jei, pavyzdžiui, bendrovė uždarydavo prekybą 46, 51 USD akcija, o EPS per pastaruosius 12 mėnesių vidutiniškai siekė 4, 90 USD, tada P / E santykis būtų 9, 49. Investuotojai turėtų išleisti 9, 49 USD už kiekvieną sugeneruotą metinį pelną.

Tinkamai suprantant ir pritaikius santykį, bet kurio iš jų naudojimas gali padėti pagerinti jūsų investavimo rezultatus.

Nepaisant to, investuotojai buvo pasirengę sumokėti daugiau nei 20 kartų didesnį pelną už tam tikras akcijas, jei abejojama, ar ateityje uždarbis padidins jų investicijas.

5. Skolos ir nuosavo kapitalo santykis

Ką daryti, jei jūsų numatomas investavimo tikslas yra per daug skolintis? Tai gali sumažinti saugos maržas, priklausančias nuo to, kam ji yra skolinga, pakėlti fiksuotus mokesčius, sumažinti gaunamas pajamas už dividendus tokiems žmonėms kaip jūs ir net sukelti finansinę krizę.

Skolos iki nuosavo kapitalo apskaičiuojamos pridedant neapmokėtą ilgalaikę ir trumpalaikę skolą ir padalijant ją iš nuosavybės vertybinių popierių apskaitinės vertės. Tarkime, kad XYZ turi apie 3, 1 mln. USD paskolų, o akcininkų nuosavybė sudarė 13, 3 mln. USD. Tai išeina iki nedidelio 0, 23 santykio, kuris yra priimtinas daugeliu atvejų. Tačiau, kaip ir visi kiti rodikliai, metrika turi būti analizuojama atsižvelgiant į pramonės normas ir konkrečius įmonės reikalavimus.

6. Nuosavo kapitalo grąža

Paprastieji akcininkai nori sužinoti, koks pelningas yra jų kapitalas įmonėse, į kurias jie investuoja. Nuosavo kapitalo grąža apskaičiuojama imant įmonės grynąjį pelną (atskaičius mokesčius), atimant pageidaujamus dividendus ir padalyjant rezultatą iš paprastų įmonės akcijų dolerių.

Tarkime, kad grynasis uždarbis yra 1, 3 mln. USD, o dividendai - 300 000 USD. Paimkite tai ir padalykite iš 8 milijonų dolerių bendrojo kapitalo. Tai suteikia 12, 5% ROE. Kuo didesnis ROE, tuo geriau įmonė uždirba pelną.

Esmė

Taikant formules investavimo žaidime, gali šiek tiek pasitraukti iš proceso, kai lėtai praturtėjate. Bet aukščiau pateikti santykiai gali padėti išsirinkti geriausias savo portfelio akcijas, kaupti savo turtus ir net smagiai tai daryti.